--- title: "史丹利百得（SWK）的定价是否反映了其近年来的股价疲软" type: "News" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/278785275.md" description: "史丹利的股票收盘价为 73.74 美元，反映出在多个时间段内的显著下跌，包括过去一年下降了 4.8%。折现现金流（DCF）分析表明，该股票被低估了 36.2%，每股内在价值估计为 115.65 美元。此外，该公司的市盈率为 28.49 倍，高于行业平均水平，表明其可能定价高于同行。总体而言，分析指出该股票被低估，促使投资者重新评估其潜力" datetime: "2026-03-11T22:18:37.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/278785275.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/278785275.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/278785275.md) --- # 史丹利百得（SWK）的定价是否反映了其近年来的股价疲软 - 如果你在考虑史丹利（Stanley Black & Decker）今天的股价是否具有吸引力，关键问题是当前股价是否公正地反映了公司的基本面。 - 股票收盘价为 73.74 美元，过去 7 天回报下降 7.6%，过去 30 天下降 17.9%，年初至今下降 3.6%，过去一年下降 4.8%，过去三年回报上升 4.2%，而过去五年下降 55.1%。这一表现可能使一些投资者重新评估风险和潜在回报。 - 最近关于史丹利的新闻集中在其在工具、存储和工业产品方面的地位，投资者在权衡其品牌实力与当前市场情绪的契合度。报道还强调了公司如何应对其运营环境，为最近的股价波动提供了有用的背景。 - Simply Wall St 的估值检查给史丹利打了 4 分（满分 6 分）。我们将使用标准估值方法对此进行详细分析，然后最后看看更广泛的思考方式，以了解该股票可能的价值。 了解为什么史丹利过去一年的-4.8% 回报落后于同行。 ### 方法一：史丹利折现现金流（DCF）分析 折现现金流模型将预测的未来现金流折现回今天，使用所需的回报率来估算企业每股的价值。 对于史丹利，二阶段自由现金流到股东模型从过去 12 个月的自由现金流约 6.521 亿美元开始。分析师提供了到 2029 年的明确自由现金流预测，Simply Wall St 进一步推算以建立十年的路径。例如，2029 年的预测自由现金流为 11.71 亿美元，2026 年至 2035 年的折现值范围大约为 6.279 亿美元到 8.712 亿美元。 基于该模型，估计的内在价值约为每股 115.65 美元，而最近的股价为 73.74 美元。在这个 DCF 框架内，这一差异对应于股票交易价格大约比模型估计的内在价值低 36.2%。 **结果：被低估** 我们的折现现金流（DCF）分析表明，史丹利被低估了 36.2%。将其添加到你的观察列表或投资组合中，或发现 48 只更多高质量的被低估股票。 截至 2026 年 3 月的 SWK 折现现金流 前往我们公司报告的估值部分，了解我们如何得出史丹利的公允价值的更多细节。 ### 方法二：史丹利的价格与收益 对于盈利的公司，市盈率是思考价值的有用方式，因为它将每股支付的价格与企业当前产生的收益联系起来。更高的增长预期或较低的风险通常会导致更高的市盈率，而较慢的增长或较高的风险则往往与较低的市盈率相伴随，作为 “正常” 范围。 史丹利的市盈率为 28.49 倍。这略高于机械行业的平均水平 27.01 倍，也高于其同行的平均水平 26.04 倍，因此简单比较来看，股票的定价比许多类似公司略高。 Simply Wall St 对史丹利的公允比率为 41.97 倍。这是一个专有的估计，考虑了公司的收益增长特征、行业、利润率、市值和特定风险等因素。由于它调整了这些公司层面的特征，公允比率比与同行或广泛行业的直接比较更具信息性。 将当前的市盈率 28.49 倍与公允比率 41.97 倍进行比较，表明股票的交易价格低于该模型的基于估计。 **结果：被低估** 截至 2026 年 3 月的 NYSE:SWK 市盈率 市盈率讲述了一个故事，但如果真正的机会在其他地方呢？开始投资于遗产，而不是高管。发现我们 20 家顶级创始人领导的公司。 ### 提升你的决策能力：选择你的史丹利叙述 我们之前提到过，还有一种更好的理解估值的方法，因此让我们向你介绍叙述，这些是你和其他投资者围绕史丹利构建的简单故事，通过将你对其未来收入、收益和利润率的看法与预测联系起来，然后与今天的价格进行比较。 在 Simply Wall St 的社区页面上，叙述是数百万投资者用来阐明他们认为公司应该值多少钱的简单工具。该平台在添加新信息（如新闻或收益）时会保持这些叙述的更新，以便公允价值的观点与最新数据保持一致。 对于史丹利，一个叙述可能倾向于分析师预期的高端，公允价值约为 118.12 美元，甚至价格目标为 120.15 美元。另一个可能接近低端，公允价值接近 69.00 美元或价格目标为 64.00 美元。将这些故事并排比较有助于你决定当前市场价格与最现实的未来版本的对比。 对于史丹利，以下是两个主要叙述的预览： **🐂 史丹利的牛市案例** 在这个看涨叙述中的公允价值：约 118.12 美元每股 与最后收盘价 73.74 美元相比，这一公允价值的隐含折扣：约 37.6% 假设的长期收入增长：每年 5.25% - 预计成本节约、供应链变更和本地化将使利润率重置在比近年来更高的水平。 - 认为 DEWALT、专业工具和数字解决方案将支持市场份额的增长和各地区更强的收入增长。 - 假设对家庭改善、连接工具和新市场的需求增长能够支持更高的收益，并证明比今天更高的估值是合理的。 **🐻 史丹利黑与德克熊市案例** 在这个熊市叙述中的公允价值：约为每股 69.00 美元 与最后收盘价 73.74 美元相比，这一公允价值的隐含溢价：大约 6.9% 假设长期收入增长：每年 2.08% - 强调了老龄化人口、消费者偏好变化和竞争加剧带来的风险，这可能会对长期工具需求产生压力。 - 指出供应链成本、遗留义务和商品化作为对定价能力和盈利能力的持续压力。 - 即使有一些利润率改善，预计收益增长也仅为温和，市盈率倍数较低，支持的公允价值低于当前股价。 这两个叙述共同框定了合理的结果范围，从更强的复苏故事到更温和的故事，并提供了一个明确的起点，以决定哪一组假设更接近你对史丹利黑与德克的看法。 好奇数字如何变成塑造市场的故事吗？探索社区叙述 你认为史丹利黑与德克的故事还有更多内容吗？前往我们的社区看看其他人怎么说！ 纽约证券交易所：SWK 1 年股票价格图表 _本文由 Simply Wall St 撰写，性质为一般性。**我们基于历史数据和分析师预测提供评论，采用无偏见的方法，我们的文章并不构成财务建议。** 它不构成买入或卖出任何股票的推荐，也未考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 对提到的任何股票没有持仓。_ ### **新功能：在一个地方管理您的所有股票投资组合** 我们为股票投资者创建了 **终极投资组合伴侣**，**而且是免费的。** • 连接无限数量的投资组合，并以一种货币查看您的总额 • 通过电子邮件或手机接收新的警告信号或风险提示 • 跟踪您股票的公允价值 免费试用演示投资组合 ### 相关股票 - [EXI.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/EXI.US.md) - [VIS.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/VIS.US.md) - [IYJ.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/IYJ.US.md) - [XLI.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/XLI.US.md) - [SWK.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/SWK.US.md) ## 相关资讯与研究 - [史丹利｜10-K：2027 财年营收 151 亿美元不及预期](https://longbridge.com/zh-CN/news/276790192.md) - [史丹利黑与德克（SWK）在最近股价反弹后是否具有吸引力？](https://longbridge.com/zh-CN/news/282400138.md) - [史丹利被评为美国最具创新力的公司之一 | SWK 股票新闻](https://longbridge.com/zh-CN/news/281886640.md) - [Northland Securities Inc. 购入了艾默生电气公司（Emerson Electric Co.）的新头寸 $EMR](https://longbridge.com/zh-CN/news/282526089.md) - [马萨诸塞金融服务公司 MA 减少了其在 nVent Electric PLC $NVT 的股票持仓](https://longbridge.com/zh-CN/news/282441596.md)