--- title: "广合科技开启招股：拟募资超 30 亿港元 3 月 20 日上市 CPE 是基石投资者" type: "News" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/278825335.md" description: "广合科技股份有限公司（股票代码：1989）已开启招股，计划于 2026 年 3 月 20 日在港股上市，预计募资超过 30 亿港元。基石投资者包括 CPE、源峰资产管理等，认购总额达 1.9 亿美元。公司拟全球发售 4600 万股，最高发售价 71.88 港元，募资将用于扩建生产设施、研发能力提升及营运资金等。广合科技于 2024 年 4 月在深交所上市，形成 “A+H” 股格局。" datetime: "2026-03-12T05:45:38.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/278825335.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/278825335.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/278825335.md) --- # 广合科技开启招股：拟募资超 30 亿港元 3 月 20 日上市 CPE 是基石投资者 雷递网 雷建平 3 月 12 日 广州广合科技股份有限公司（简称：“广合科技”，股票代码：“1989”）日前开启招股，准备 2026 年 3 月 20 日（周五）在港股上市。 广合科技基石投资者分别为 CPE、源峰资产管理及国泰君安投资（就源峰场外掉期而言）、上海景林及中信证券国际资本管理有限公司（就中信证券背对背总回报掉期及中信证券客户总回报掉期而言）、香港景林、UBS AM Singapore、惠理、Eastspring、GBAHIL、MY Asian、霸菱、大家人寿、工银理财，一共认购 1.9 亿美元。 其中，CPE 认购 1590 万美元，源峰资产管理及国泰君安投资（就源峰场外掉期而言）认购 1410 万美元，上海景林及中信证券国际资本管理有限公司（就中信证券背对背总回报掉期及中信证券客户总回报掉期而言）认购 82 万美元，香港景林认购 2918 万美元，UBS AM Singapore、惠理分别认购 3000 万美元，Eastspring、GBAHIL 分别认购 1500 万美元，MY Asian、霸菱、大家人寿、工银理财分别认购 1000 万美元。 广合科技拟全球发售 4600 万股，最高发售价 71.88 港元，募资总额为 33.06 亿港元，募资净额 31.75 亿港元。 广合科技募资用途为用于扩建及升级公司在广州基地的生产设施，尤其是 HDIPCB 的产能；用于公司的泰国基地二期；用于提升公司在开发材料技术、改良生产工艺及产品开发方面的研发能力；用作营运资金及一般企业用途；用于寻求与公司业务互补及符合公司发展策略的战略合作伙伴关係、投资或收购项目。 广合科技 2024 年 4 月已在深交所上市，当时发行 4230 万股，发行价 17.43 元，募资 7.37 亿元。一旦在港股上市，广合科技将形成 “A+H” 股的格局。 前 9 个月营收 38.35 亿 净利 7.24 亿 广合科技成立于 2002 年 6 月，公司总部位于广州市黄埔开发区，生产基地主要分布在广东广州和湖北黄石。 广合科技致力于高端 PCB 制造，产品主要应用于数据中心、云计算、工业互联网、人工智能、5G 通讯、汽车电子、安防和打印等终端领域。 招股书显示，广合科技 2022 年、2023 年、2024 年营收分别为 24.1 亿元、26.78 亿元、37.34 亿元；毛利分别为 6.29 亿元、8.92 亿元、12.46 亿元；毛利率分别为 26.1%、33.3%、33.4%。 广合科技 2022 年、2023 年、2024 年年内利润分别为 2.8 亿元、4.15 亿元、6.8 亿元，年内利润率分别为 11.6%、15.5%、18.2%。 广合科技 2022 年、2023 年、2024 年 EBITDA 分别为 4.67 亿、6.79 亿元、9.55 亿元。 广合科技 2025 年前 9 个月营收为 38.35 亿元，同比增长 43%；净利为 7.24 亿元，同比增长 47%；扣非后净利为 7 亿元，同比增长 46.71%。 其中，广合科技 2025 年第三季度营收 14.1 亿元，同比增长 44.64%；净利为 2.32 亿元，同比增长 34%；扣非后净利为 2.26 亿元，同比增长 44.5%。 广合科技股预计 2025 年净利为 9.8 亿到 10.2 亿元，较上年同期的 6.76 亿元增长 44.95% 到 50.87%；预计扣非后净利为 9.75 亿元到 10 亿元，较上年同期的 6.78 亿元增长 43.73% 到 48.16%。 肖红星、刘锦婵夫妇控制 53.8% 股权 广合科技执行董事分别为肖红星、曾红女士、彭镜辉；非执行董事为刘锦婵女士，独立非执行董事分别为陈丽梅女士、李莹女士、施凌博士。 截至 2025 年 9 月 30 日，臻蕴投资持股为 40.25%，广谐投资持股 10.17%，广财投资、广生投资分别持股为 6.78%，香港中央结算有限公司持股为 3.75%，长江证券创新投资（湖北）有限公司持股为 2.48%； 截至 2025 年 9 月 30 日，广合科技股权结构 广东粤科创业投资管理有限公司－广东粤科振粤一号股权投资合伙企业（有限合伙）持股 1.48%，柳嘉鸿持股 1.36%，国投（广东）创业投资管理有限公司－国投（广东）科技成果转化创业投资基金合伙企业（有限合伙）持股 1.28%，宁波丽金股权投资合伙企业（有限合伙）持股 1.08%。 广合科技实际控制人肖红星、刘锦婵夫妇分别持有臻蕴投资 99.90%、0.10% 的股权；肖红星为广生投资、广财投资的普通合伙人，分别持有广生投资、广财投资 10% 的出资份额；刘锦婵为广生投资、广财投资的有限合伙人，分别持有广生投资、广财投资 26.01%、51.04% 的出资份额； 肖红星、刘锦婵夫妇一共控制公司 53.8% 股权。 ——————————————— ### 相关股票 - [001389.CN](https://longbridge.com/zh-CN/quote/001389.CN.md) ## 相关资讯与研究 - [广合科技发布一季度业绩，归母净利润 3.93 亿元，增长 63.31%](https://longbridge.com/zh-CN/news/284542078.md) - [广合科技：部分股票期权注销完成](https://longbridge.com/zh-CN/news/282684918.md) - [董事会副主席王维基增持香港科技探索 30 万股 每股作价 1.1 港元](https://longbridge.com/zh-CN/news/287061653.md) - [解禁即将进入一个月倒计时，翰思艾泰-B 能否守住基石盈亏线？](https://longbridge.com/zh-CN/news/286874771.md) - [【IPO 追踪】未引入基石投资者和绿鞋机制，深演智能开启招股](https://longbridge.com/zh-CN/news/286701375.md)