--- title: "深度丨信用卡告别 “三高” 时代：谁在离场，谁在坚守？" type: "News" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/279052020.md" description: "我国信用卡市场正经历深刻调整，发卡量降至 6.96 亿张，创近七年新低。信用卡权益大幅缩水，行业正告别高发卡、高权益、高额度的 “三高时代”。消费者选择减少信用卡数量，转向互联网信用贷款。业内人士认为信用卡并未失宠，信用消费仍在数字化中深度融入日常交易。未来，信用卡业务需从增量转向存量，思考在多元支付选择中如何保持独特地位。" datetime: "2026-03-13T13:14:12.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/279052020.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/279052020.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/279052020.md) --- # 深度丨信用卡告别 “三高” 时代：谁在离场，谁在坚守？ **21 世纪经济报道记者张欣 郭聪聪** 我国信用卡市场正经历深刻调整。 近期，央行发布《2025 年支付体系运行总体情况》数据显示，全国信用卡发卡量降至 6.96 亿张，连续三年下滑，正式跌破 7 亿关口，创近七年新低水平。 与此同时，信用卡权益正大面积缩水：积分兑换比例下调，机场贵宾厅、免费体检、道路救援等增值服务频次被削减甚至取消，几乎覆盖所有权益类别。 种种迹象表明，信用卡正逐步告别高发卡、高权益、高额度的 “三高时代”。 行业调整之下，是一个个消费者现实的选择：有人手持十几张卡，人生首个 “百万” 里程碑来自卡片累计授信额度，如今却盘算着只留两张；有人留有一张信用卡，日常消费重心转向互联网信用贷款产品；有人因为忘记还款导致征信受损，决定回归 “有多少花多少” 的消费方式…… 不过，多位业内人士向 21 世纪经济报道记者表示，**所谓 “信用卡失宠” 的说法并不准确。事实上，淡出的是信用卡实体卡片，信用消费本身仍以数字形式深度融入日常交易。对于未来发展，业内人士建议，信用卡业务应从追求增量转向深耕存量。** 在行业转型的关口，银行机构及业内人士都在思考一个更本质的问题：当用户的支付选择日益多元，信用卡在用户的钱包和手机里，还能占据怎样的独特位置？ 信用卡行业的转折点，其实早在四年前就已埋下。 回顾近四年数据，信用卡发卡量从 2022 年末的 7.98 亿张，逐步降至 2023 年末 7.67 亿张、2024 年末 7.27 亿张，2025 年末进一步跌至 6.96 亿张。**短短三四年间****减少了超过 1 亿张，相当于每七张信用卡中，就有一张沉睡或被注销。** 表一 伴随发卡量收缩，银行信用卡业务的渠道整合同步推进，降本增效成为行业共识。有媒体根据国家金融监督管理总局官网信息汇总，2025 年已有交通银行、民生银行、广发银行等合计 66 家信用卡分中心终止营业，其中交通银行关停数量最多，达 58 家；2026 年 1 月，广州银行也对旗下 7 家信用卡分中心终止营业。 线上渠道的整合趋势也日益明显。在信用卡业务规模整体收缩、银行业普遍推动降本增效的背景下，曾作为重要运营阵地的独立信用卡 App，其成本效益正面临重新评估。 2024 年以来，已有上海农商银行、北京农商银行、渤海银行等多家银行先后宣布，将信用卡相关功能与服务迁移至本行手机银行 App，并关停原有的独立信用卡应用。这一调整在国有大行中也已展开：2025 年 9 月，中国银行宣布将其信用卡专属 App“缤纷生活” 的功能逐步迁移并整合至 “中国银行” App，成为首家关停信用卡独立 App 的国有大行。随后，邮储银行也于 2025 年 12 月关停了旗下信用卡 App。 这些数字的背后，是一个行业的集体转身。 资深信用卡行业研究人士董峥向本报记者指出，当前信用卡发卡量跌破 7 亿张，是过去行业 “只重增量、忽视真实市场需求” 的过量发卡结果。**自 2022 年起，监管部门对 “睡眠卡” 比例设置硬性约束，要求长期睡眠卡率不得超过 20%，推动银行主动清理无效卡户。** **但他认为，20% 的红线具有延伸影响：由于睡眠卡对银行而言构成持续的成本负担，银行在实际清理过程中往往 “超额完成”，实际清理比例很可能高于监管要求。** 这一清理行动的背景源于监管对行业乱象的整顿。2022 年 7 月 7 日，原银保监会与人民银行联合发布《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知》，明确提出银行不得以发卡数量作为单一或主要考核指标，并从制度上设定 “长期睡眠卡率不得超过 20%” 的硬性上限。这标志着信用卡行业从过去粗放的规模扩张阶段，进入追求质量与规范发展的新周期。 从国有大行 2025 年上半年财报中的累计发卡量数据与 2024 年同期数据对比测算中，亦可窥见此次调整的力度：除农业银行未披露具体数据外，工商银行信用卡量减少约 400 万张，建设银行减少约 200 万张，交通银行减少约 479 万张，邮储银行减少约 100 万张，唯有中国银行增加近 240 万张。 表二 表三 （ 大行 2025 年以及 2024 年上半年发卡量对比，来源：本报记者张欣、郭聪聪综合财报以及采访整理） 值得注意的是，据本报记者了解，在信用卡业务的衡量体系中，常用三类数据来刻画其规模与质量。各家金融机构披露数据口径采用有所不同。 **一是累计发卡量，指银行历史上发行的所有信用卡总和，是观察业务长期发展的参考指标。**工商银行、建设银行、中国银行等大型机构常在财报中披露此项。 **二是结存量、在册卡，特指当前仍被持有、已激活且未被注销的卡片数量，它更贴近真实的业务活跃度。** **三是信用卡账户数，则指持有该行信用卡的独立客户总数。**无论客户名下拥有多少张该行信用卡，通常只计为一个账户，主要用于衡量业务的客户覆盖广度。 **以一位在某商业银行客户为例：他可能累计办理过 10 张卡（累计发卡量），但日常使用的仅 4 张（流通卡量），而他本人只被计作 1 个客户（账户数）。** **如果说发卡量下滑是行业调整的 “面”，那么权益缩水就是这场调整的 “里”。** 行业调整期内，信用卡权益缩水已成为普遍现象，“温暖升级” 成为用户对银行权益削减的无奈戏称。 21 世纪经济报道记者**从多位信用卡用户处了解到，“温暖” 一词源于部分银行在发布权益调整公告时，常使用 “优化升级”“服务提升” 等词汇，而调整内容实则是削减核心权益，久而久之，“温暖升级” 简化为 “温暖”，成为社交网络上用户吐槽信用卡权益缩水的高频用语。** 从各家银行权益调整情况来看，“温暖” 的范围几乎覆盖了所有权益类别：积分兑换比例下调，原本 1000 积分能换的星巴克，现在需要 1500 甚至 2000 积分；免费机场贵宾厅、高铁贵宾室的服务次数被缩减或取消；免费体检、洗牙、道路救援等增值服务，要么缩减频次，要么直接取消；部分银行甚至提高了年费标准，却没有同步提升对应权益。 董峥指出，**过去信用卡市场主要依靠 “三高模式” 吸引客户，即 “高品级、高权益、高额度”，借此实现快速发卡与规模扩张。而近年来出现的权益收缩，其实是银行通过缩减权益等方式，促使那些对 “三高” 敏感度较低的用户退出，形成所谓的 “挤出效应”，逐步优化信用卡持卡人构成。** 被挤出的用户中，不乏套利型人群。这类用户通常持有多张信用卡，深谙各银行积分规则与权益规则，通过无真实消费交易背景的刷卡行为获取积分、兑换里程或高端酒店权益，甚至转卖权益获利。 随着套利型用户离场，真实需求型用户得以留存。与此同时，那些缺乏真实消费能力、依赖信用卡套现或过度透支的用户，其潜在风险也开始逐步暴露。 这一现象在 2025 年的不良率数据中得到了印证。2025 年上半年，工商银行、民生银行、兴业银行等多家银行的信用卡不良率突破 3%，交通银行接近 3%，建设银行、平安银行、浦发银行均超过 2%。 行业调整的浪潮，最终会波及到每一个用户身上。但面对同样的浪头，不同的人选择了不同的应对方式。 近年来，“信用卡断舍离” 已然成为社交网络上的热门话题。有人分享自己从十几张卡精简到两张的心路历程，甚至有人整理出详细的 “销卡指南”，手把手教人如何注销信用卡。 背后的原因五花八门：有人 “裸辞” 后发现存款见底；有人开始反思非理性消费；有人被信用卡年费规则折腾得心力交瘁；有人因为忘记还款导致征信受损，决定回归 “有多少花多少” 的消费方式。 “90 后” 大学老师刘晓，代表的是 “极简派” 的声音。她仅持有一张单位发放的公务信用卡，用于科研报销，日常消费则依赖花呗、借呗等互联网信用产品。 “用惯了花呗，定时还款更省心，信用卡还要记免息期、算优惠，多张卡打理起来太麻烦。” 刘晓说。 与刘晓不同，金融从业者王先生则是信用卡 “深度依赖派” 的代表。他持有多张信用卡，授信总额近百万。回首十余年用卡史，他笑称自己人生的第一个 “百万” 里程碑，正是来自信用卡累计额度——2013 年第一张卡额度 1 万元，如今某国有大行卡额度已提至 30 万元。这种额度的积累，给了他充足的财务安全感。 但即便是王先生这样的资深用户，也开始做减法。他坦言，近年信用卡权益缩水明显，计划年底前只保留两张银行的信用卡片，其余销户，“目前也就这两家银行还有 ‘支付立减’ 类优惠”。 还有一类用户，选择了 “灵活适配” 的中间路线。互联网公司员工汪女士主要使用一张城商行信用卡，其国内账户与境外 VISA 账户共享额度，“出国是刚需，信用卡必不可少”。在日常消费中，她会参与该卡的小额立减活动，遇到淘宝等平台的信用卡分期免息活动，也会优先选择使用。 “免息分期相当于无成本延长付款周期，很划算。” 汪女士说道。 **增量市场的红利见顶之后，存量深耕成为信用卡唯一的出路。** 董峥对此建议，**信用卡业务应与用户的生活轨迹深度结合，将权益做精、做细、做实，融入持卡人的刚性消费与日常生活场景。** “例如，当用户驾车前往奥特莱斯购物时，使用指定信用卡支付即可享受停车费减免；又如，在朝阳区居住的上班族，通过信用卡支付地铁通勤费用，可享受持续的车费折扣。” 他表示，通过此类高频、刚需的场景嵌入，信用卡不再仅仅是支付工具，而是提升用户生活便利性与消费体验的 “伙伴”，从而增强用户黏性与活跃度。 （应被采访者要求，文中人物皆为化名） ### 相关股票 - 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