--- title: "VCIT 提供的多样化程度比 FIGB 更广泛" type: "News" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/279314791.md" description: "Vanguard 中期公司债券 ETF (VCIT) 提供了比 Fidelity 投资级债券 ETF (FIGB) 更广泛的多样化和更低的成本。VCIT 的费用比率较低（0.03% 对比 0.36%），股息收益率较高（4.7% 对比 4.1%），在过去一年中总回报也优于 FIGB。尽管 FIGB 的波动性略低，但 VCIT 更大的资产基础和多样化的持仓使其成为寻求投资级美国债券的投资者更具吸引力的选择。当前的经济环境可能更有利于像 VCIT 这样的债券基金，以实现投资组合的稳定性" datetime: "2026-03-16T19:55:25.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/279314791.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/279314791.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/279314791.md) --- # VCIT 提供的多样化程度比 FIGB 更广泛 ## 关键点 - VCIT 的持有成本显著更低，并且在过去一年中表现优于 FIGB。 - FIGB 的贝塔值较低，回撤幅度稍小，但其总回报落后于 VCIT。 - 两只基金均投资于投资级债券，但 VCIT 持有的证券数量更多，管理的资产规模也大得多。 - 我们更喜欢的 10 只股票，胜过 Fidelity Merrimack Street Trust - Fidelity Investment Grade Bond ETF › Vanguard 中期公司债券 ETF ( **NASDAQ:VCIT**) 和 Fidelity 投资级债券 ETF ( **NYSEMKT:FIGB**) 都专注于高质量的美国债券，但 VCIT 的费用比率更低，近期回报更强劲，规模也更大，而 FIGB 在过去五年中经历了稍微较低的波动性。 VCIT 和 FIGB 都旨在为投资者提供投资级美国债券的敞口，目标是那些寻求稳定收入和适度风险的投资者。此比较考察了它们的成本、表现、风险、投资组合构成和交易特征，以帮助确定哪一只可能更适合多元化的债券配置。 ## 快照（成本与规模） 指标 VCIT FIGB 发行人 Vanguard Fidelity 费用比率 0.03% 0.36% 1 年回报（截至 2026-03-11） 7.4% 4.9% 股息收益率 4.7% 4.1% 贝塔 1.06 1.01 管理资产 685 亿美元 4.41 亿美元 _贝塔值衡量相对于 S&P 500 的价格波动性；贝塔值是根据五年的月度回报计算的。1 年回报代表过去 12 个月的总回报。_ VCIT 的持有成本远低于 FIGB，费用比率不到 FIGB 的十分之一。VCIT 还提供更高的收益，股息收益率为 4.7%，而 FIGB 为 4.1%。 ## 表现与风险比较 指标 VCIT FIGB 最大回撤（5 年） \-20.6% \-18.1% 5 年内 $1,000 的增长 $1,076 $1,025 ## 内部构成 FIGB 以美国投资级债券为目标，涵盖高质量领域内的多种行业。截至 2026 年 2 月 27 日，该基金持有 685 只证券，其中 13.3% 为现金，47% 为中期债券，31% 为长期政府债券。FIGB 成立五年，提供了一个紧凑的核心债券投资组合。 VCIT 也仅投资于投资级债券，但其多样化程度更高，持有 2,289 只证券。其最大持仓包括 **Meta Platforms**、**Oracle** 和 **Pfizer** Investment Enterprises Pte Ltd 的债券，反映出对企业发行人的偏好。超过 91% 的持仓到期时间为五到十年，6% 的投资组合将在十到十五年内到期。两只基金均避免使用杠杆或其他结构性特征。 有关 ETF 投资的更多指导，请查看 此链接。 ## 这对投资者意味着什么 未来一年可能是考虑将 债券基金 添加到投资组合的好时机。股票估值已被拉伸，而较低的利率可能会推动债券价格。VCIT 和 FIGB 都是高收益债券基金，但 VCIT 似乎为投资者提供了更多的价值。 FIGB 的主要优势是其在过去几年中的回撤幅度稍低。但其费用比率更高，超过 VCIT 的十倍，这将在多年内为投资者带来显著更高的成本。 VCIT 不仅提供了更低的费用比率，还提供了更高的股息收益率。Vanguard 以提供稳健、低成本的基金而闻名，而 VCIT ETF 以 4.7% 的吸引人股息收益率进一步增强了其吸引力，相较于 FIGB 的 4.1%。 如果经济在 2026 年放缓，这些债券基金将为股票投资组合提供支撑。但 VCIT 的低成本、更高收益和超过 680 亿美元的净资产流动性可能是大多数投资者的更好选择。 ## 你现在应该购买 Fidelity Merrimack Street Trust - Fidelity Investment Grade Bond ETF 的股票吗？ 在你购买 Fidelity Merrimack Street Trust - Fidelity Investment Grade Bond ETF 的股票之前，请考虑以下事项： _Motley Fool Stock Advisor_ 分析师团队刚刚确定了他们认为的 **10 只最佳股票** 供投资者现在购买……而 Fidelity Merrimack Street Trust - Fidelity Investment Grade Bond ETF 并不在其中。入选的 10 只股票在未来几年可能会产生巨额回报。 考虑一下 **Netflix** 在 2004 年 12 月 17 日进入该名单时……如果你在我们推荐时投资了 1000 美元，**你将拥有 514,000 美元**！\* 或者 **Nvidia** 在 2005 年 4 月 15 日进入该名单时……如果你在我们推荐时投资了 1000 美元，**你将拥有 1,105,029 美元**！\* 现在值得注意的是，_Stock Advisor_ 的总平均回报率为 930% — 这与标准普尔 500 指数的 187% 相比，表现出色。**不要错过最新的前 10 名股票列表，使用 _Stock Advisor_，加入由个人投资者为个人投资者建立的投资社区。** 查看这 10 只股票 » _\*Stock Advisor 的回报截至 2026 年 3 月 16 日。_ _John Ballard 持有 Meta Platforms 和 Oracle 的股份。Motley Fool 持有并推荐 Meta Platforms、Oracle 和 Pfizer 的股份。Motley Fool 有一个 披露政策._ 此处表达的观点和意见是作者的观点和意见，并不一定反映 Nasdaq, Inc. 的观点。 ### 相关股票 - [SPIB.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/SPIB.US.md) - [FIGB.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/FIGB.US.md) - [VCIT.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/VCIT.US.md) - [VCSH.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/VCSH.US.md) - [SCHI.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/SCHI.US.md) - [VCLT.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/VCLT.US.md) - [LQD.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/LQD.US.md) - [IGSB.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/IGSB.US.md) ## 相关资讯与研究 - [市场只是在捕风捉影？多数经济学家料美联储年内不降息 债市加息定价纯属过度反应](https://longbridge.com/zh-CN/news/286924964.md) - [“全球资产定价之锚” 起舞！油价飙升粉碎降息希望 “大买家” 日本创近四年最大美债抛售](https://longbridge.com/zh-CN/news/286227911.md) - [美国民众的谷歌 “通胀” 搜索量超 2022 年峰值，通胀焦虑卷土重来](https://longbridge.com/zh-CN/news/285966750.md) - [日本国债下跌，跟随美国国债的下跌趋势](https://longbridge.com/zh-CN/news/286013737.md) - [加拿大外汇与债务：加元走弱，基准收益率下滑](https://longbridge.com/zh-CN/news/285557121.md)