--- title: "ISCG 与 VBK：哪个 ETF 具备更低的费用、更高的流动性以及更大的回报？" type: "News" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/279463358.md" description: "iShares Morningstar 小盘成长股 ETF (ISCG) 与 Vanguard 小盘成长股 ETF (VBK) 的比较突出了费用、流动性和表现的关键差异。ISCG 的一年回报率较高（24.7% 对比 23.0%），且股息收益率略高（0.6% 对比 0.5%），而 VBK 则拥有更低的费用（0.05% 对比 0.06%）和显著更高的管理资产（400 亿美元对比 8.815 亿美元），这表明其流动性更好。这两只 ETF 都提供了对美国小盘成长股的多元化投资，但 ISCG 提供了更广泛的投资组合，包含 963 只股票，而 VBK 则有 579 只。投资者在选择这两者时应权衡这些因素" datetime: "2026-03-17T16:05:18.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/279463358.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/279463358.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/279463358.md) --- # ISCG 与 VBK：哪个 ETF 具备更低的费用、更高的流动性以及更大的回报？ ## 关键要点 - ISCG 持有的股票数量超过 VBK，且资产规模小得多 - 两只 ETF 在过去一年都实现了强劲的回报，并且最大回撤相似 - ISCG 和 VBK 在成本和收益上非常接近，仅在费用和派息率上有微小差异 - 我们更看好的 10 只股票，胜过 iShares Trust - iShares Morningstar Small-Cap Growth ETF › **Vanguard Small-Cap Growth ETF**(NYSEMKT:VBK) 和 **iShares Morningstar Small-Cap Growth ETF**(NYSEMKT:ISCG) 都提供对美国小型成长股的多元化投资，但在投资组合广度、管理资产（AUM）和交易流动性上有所不同。 这两只基金都瞄准小型成长股领域，VBK 跟踪 CRSP 美国小型成长股指数，而 ISCG 则遵循 Morningstar 方法论。此比较将考察它们各自的成本、表现、风险、基础持股以及投资者在投资小型成长公司时的实际考虑。 ## 快照（成本与规模） 指标 VBK ISCG 发行人 Vanguard IShares 费用比率 0.05% 0.06% 1 年回报（截至 2026-03-11） 23.0% 24.7% 股息收益率 0.5% 0.6% 贝塔值 1.17 1.13 管理资产 400 亿美元 8.815 亿美元 _贝塔值衡量相对于 S&P 500 的价格波动性；贝塔值是根据五年的月度回报计算的。1 年回报代表过去 12 个月的总回报。_ ISCG 的费用比率略高于 VBK，但差异仅为 0.01 个百分点，同时 ISCG 还提供略高的股息收益率。 ## 表现与风险比较 指标 VBK ISCG 最大回撤（5 年） \-38.39% \-37.80% 5 年内 $1,000 的增长 $1,097 $1,072 ## 内部构成 ISCG 持有 963 只股票，使其成为更广泛的小型成长 ETF，并且已经运行超过 21 年。其行业配置偏向于工业（25%）、科技（21%）和医疗保健（16%）。前十大持股包括 **Lumentum Holdings Inc**(NASDAQ:LITE)、**Ati Inc**(NYSE:ATI) 和 **Rbc Bearings Inc**(NYSE:RBC)，没有单只股票占资产的比例超过 1.7%。该基金不使用杠杆、货币对冲或 ESG 筛选。 相比之下，VBK 持有 579 只股票，科技股的配置更高（26%），而工业（23%）和医疗保健（17%）的配置相似。其前十大持股包括 **Rocket Lab Corp**(NASDAQ:RKLB)、**Comfort Systems USA Inc**(NYSE:FIX) 和 **Sandisk Corp**(NASDAQ:SNDK)，每只股票占资产的比例约为 1.2%-1.3%。VBK 也避免使用杠杆或其他结构性特征，跟踪 CRSP 美国小型成长股指数，以简单明了的方式进行投资。 有关 ETF 投资的更多指导，请查看 此链接。 ## 这对投资者意味着什么 交易所交易基金（ETF）是投资者获得美国 小型股票 曝露的绝佳方式。**Vanguard Small-Cap Growth ETF** (VBK) 和 **iShares Morningstar Small-Cap Growth ETF** (ISCG) 都为投资者提供了引人注目的选择。让我们深入探讨每个基金的优缺点。 首先是 VBK。在与 ISCG 的直接对比中，VBK 在几个方面表现更佳。它的费用略低（0.05% 对 0.06%）。它的管理资产也高得多（400 亿美元对 9 亿美元）。这很重要，因为管理资产是流动性的一个指标——即投资者买卖股票的便利程度。最后，VBK 在过去五年中提供了更好的回报。 至于 ISCG，它也有其优势。ISCG 提供了更好的 1 年回报（24.7% 对 23.0%）。它的股息收益率也略高（0.6% 对 0.5%）。最后，它的工业股票集中度高于 VBK，这可能吸引那些寻求替代许多大型或巨型 ETF 中科技重仓的投资者。 总之，VBK 和 ISCG 对于小型股投资者都是有吸引力的选择。VBK 在费用、流动性和长期表现上胜出。而 ISCG 则在长期表现、股息收益率和行业曝光上占优。 ## 你现在应该购买 iShares Trust - iShares Morningstar Small-Cap Growth ETF 的股票吗？ 在你购买 iShares Trust - iShares Morningstar Small-Cap Growth ETF 的股票之前，请考虑以下几点： _Motley Fool Stock Advisor_ 分析师团队刚刚确定了他们认为的 **10 只最佳股票**，供投资者现在购买……而 iShares Trust - iShares Morningstar Small-Cap Growth ETF 并不在其中。入选的 10 只股票在未来几年可能会产生巨额回报。 考虑一下 **Netflix** 在 2004 年 12 月 17 日进入这个名单时……如果你在我们推荐时投资了 1000 美元，**你现在将拥有 513,407 美元**！\* 或者当 **Nvidia** 在 2005 年 4 月 15 日进入这个名单时……如果你在我们推荐时投资了 1000 美元，**你现在将拥有 1,123,237 美元**！\* 现在值得注意的是，_Stock Advisor_ 的总平均回报率为 938%——相比之下，标准普尔 500 指数的回报率为 188%，表现远超市场。**不要错过最新的前 10 名单，加入由个人投资者为个人投资者建立的投资社区，获取 _Stock Advisor_ 的最新信息。** 查看这 10 只股票 » _\*Stock Advisor 的回报截至 2026 年 3 月 17 日。_ _Jake Lerch 持有 Rocket Lab 的股份，并拥有以下期权：长期持有 2026 年 12 月 30 美元的看跌期权。The Motley Fool 持有并推荐 Comfort Systems USA、Lumentum、RBC Bearings、Rocket Lab 和 Vanguard 指数基金 - Vanguard 小盘成长 ETF。The Motley Fool 有 披露政策。_ 此处表达的观点和意见仅代表作者的观点和意见，并不一定反映纳斯达克公司的观点。 ### 相关股票 - [VBK.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/VBK.US.md) - [ISCG.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/ISCG.US.md) ## 相关资讯与研究 - [三只可在债券低迷期避险的股息股票 ETF](https://longbridge.com/zh-CN/news/287150950.md) - [First Eagle 主动型 ETF 平台推出不到 18 个月，资产规模突破 30 亿美元](https://longbridge.com/zh-CN/news/286793265.md) - [纳斯达克 ETF 华夏（513300）5 月 20 日融资净买入 3879.1 万元，居全市场 ETF 前列](https://longbridge.com/zh-CN/news/287139466.md) - [ETF 周评：超千亿资金 “跑了”](https://longbridge.com/zh-CN/news/286732934.md) - [眼镜零售商 National Vision 将出席威廉布莱尔成长股大会，一季度高端化战略成效显著](https://longbridge.com/zh-CN/news/287070493.md)