--- title: "RWX 与 ICF：一个房地产投资信托 ETF 专注于国内市场，另一个则将您的房地产投资组合扩展至全球" type: "News" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/279613007.md" description: "State Street SPDR 道琼斯国际房地产 ETF (RWX) 与 iShares 选择美国房地产投资信托 ETF (ICF) 的比较突显了它们在成本、收益和投资组合重点上的差异。RWX 提供更高的股息收益率和更广泛的国际曝光，而 ICF 的持有成本更低，专注于大型美国房地产投资信托。两个基金满足不同投资者的需求，RWX 吸引寻求全球多样化的投资者，而 ICF 则适合希望集中投资于美国市场的投资者。分析师建议，随着利率的降低，房地产投资信托的表现可能会更好，使这两个 ETF 对投资者都具有相关性" datetime: "2026-03-18T13:35:26.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/279613007.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/279613007.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/279613007.md) --- # RWX 与 ICF：一个房地产投资信托 ETF 专注于国内市场，另一个则将您的房地产投资组合扩展至全球 ## 关键点 - ICF 的拥有成本较低，但收益率低于 RWX。 - RWX 在过去一年中表现更好，而 ICF 在过去五年中表现优异。 - ICF 专注于大型美国房地产投资信托，而 RWX 在国际房地产方面广泛多元化。 - 我们更喜欢的 10 只股票，优于 iShares Trust - iShares Select U.S. REIT ETF › **State Street SPDR 道琼斯国际房地产 ETF**(NYSEMKT:RWX) 和 **iShares Select U.S. REIT ETF**(NYSEMKT:ICF) 在地区、成本、收益和投资组合集中度上存在差异，使得每种产品可能对不同类型的房地产投资者具有吸引力。 RWX 旨在捕捉全球非美国房地产市场的广泛份额，而 ICF 则专注于大型美国上市的房地产投资信托。这种比较可能帮助投资者决定国际多元化还是集中于美国 REIT 的策略更符合他们的目标。 ## 快照（成本与规模） 指标 RWX ICF 发行人 SPDR iShares 费用比率 0.59% 0.32% 1 年回报（截至 2026-03-16） 18.6% 7.36% 股息收益率 3.6% 2.7% 贝塔值 0.90 0.43 管理资产 3.105 亿美元 21 亿美元 _贝塔值衡量相对于 S&P 500 的价格波动性；贝塔值是根据五年的月度回报计算的。1 年回报代表过去 12 个月的总回报。_ ICF 的费用比率较低，拥有成本看起来更具吸引力，尽管 RWX 的股息收益率更高，这可能吸引寻求国际房地产投资的收入型投资者。 ## 绩效与风险比较 指标 RWX ICF 最大回撤（5 年） \-35.92% \-34.75% 5 年内 $1,000 的增长 $797 $1,117 ## 内部构成 ICF 持有约 30 只美国 REIT，重心倾向于行业巨头，如 **Equinix**(NASDAQ:EQIX)、**Welltower**(NYSE:WELL) 和 **American Tower**(NYSE:AMT)。该基金的投资组合 100% 为房地产，运营超过 25 年，提供了对美国上市房地产市场的集中投资。其前十大持仓占据了资产的显著部分，反映出对大型、成熟 REIT 的偏好。 相比之下，RWX 提供更广泛的多元化，投资于全球非美国房地产市场的 144 家公司。其最大持仓包括三井不动产、瑞士优质地产和 Scentre Group。RWX 的行业配置还包括显著的现金和其他证券配置，这可能减少纯房地产的投资暴露，但增加了稳定性。两个基金都没有内置的特殊条款或杠杆重置，使投资者的投资变得简单明了。 有关 ETF 投资的更多指导，请查看 此链接。 ## 这对投资者意味着什么 房地产投资信托（REIT）是拥有产生收入的物业的公司，法律要求它们将至少 90% 的应税收入分配给股东作为股息。这使得它们非常适合寻求收入的投资者，并且由于房地产的走势通常与股票和债券独立，REIT 可以作为投资组合的多元化工具。 问题在于 REIT 对利率敏感，这就是为什么该行业在 2023 年和 2024 年的表现不佳。随着预计在 2026 年利率进一步放松，许多分析师认为 REIT 的定位比多年来更好。ICF 和 RWX 都提供 REIT 的投资机会，但方向相反。ICF 大约持有 30 只最大的美国 REIT，其前十大持仓占据了基金近 60% 的份额。RWX 则追踪欧洲、亚太和加拿大的国际房地产，完全不包括美国物业。 对于已经持有国内房地产投资并希望实现地理多元化的投资者，RWX 填补了特定的空白，尽管货币波动增加了复杂性。ICF 是希望参与美国 REIT 反弹的投资者更直接的选择。 ## 现在应该购买 iShares Trust - iShares Select U.S. REIT ETF 的股票吗？ 在购买 iShares Trust - iShares Select U.S. REIT ETF 的股票之前，请考虑以下事项： _Motley Fool Stock Advisor_ 分析师团队刚刚确定了他们认为的 **10 只最佳股票** 供投资者现在购买……而 iShares Trust - iShares Select U.S. REIT ETF 并不在其中。入选的 10 只股票在未来几年可能会产生巨大的回报。 考虑一下 **Netflix** 在 2004 年 12 月 17 日上榜时……如果你在我们推荐时投资了 $1,000，**你将拥有 $508,877**！\* 或者 **Nvidia** 在 2005 年 4 月 15 日上榜时……如果你在我们推荐时投资了 $1,000，**你将拥有 $1,115,328**！\* 现在值得注意的是，_Stock Advisor_ 的总平均回报率为 936%——相比之下，标准普尔 500 指数的回报率为 189%，表现出色。**不要错过最新的前 10 名股票列表，加入由个人投资者为个人投资者建立的投资社区，尽在 _Stock Advisor_。** 查看 10 只股票 » _\*Stock Advisor 的回报截至 2026 年 3 月 18 日。_ _Sara Appino 在提到的任何股票中均没有持仓。Motley Fool 在 American Tower 和 Equinix 中持有头寸并推荐这些股票。Motley Fool 有一项 披露政策。_ 此处表达的观点和意见仅代表作者的观点和意见，并不一定反映纳斯达克公司的观点。 ### 相关股票 - [REET.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/REET.US.md) - [RWO.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/RWO.US.md) - [XLRE.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/XLRE.US.md) - [ICF.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/ICF.US.md) - [GQRE.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/GQRE.US.md) - [SCHH.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/SCHH.US.md) - [VNQ.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/VNQ.US.md) - [RWR.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/RWR.US.md) - [WTRE.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/WTRE.US.md) - [IYR.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/IYR.US.md) - [REZ.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/REZ.US.md) - [RWX.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/RWX.US.md) ## 相关资讯与研究 - [同意房产公司（NYSE:ADC）被分析师一致评级为 “适度买入”](https://longbridge.com/zh-CN/news/287450496.md) - [RBC 资本继续维持对 EPR 房地产（EPR）的持有评级](https://longbridge.com/zh-CN/news/287569273.md) - [Champion Homes (SKY) 第一季度报告：收益公布前你需要了解的所有信息](https://longbridge.com/zh-CN/news/287487357.md) - [Truist Financial 维持对托尔兄弟（TOL）的买入评级](https://longbridge.com/zh-CN/news/287573478.md)