--- title: "两只房地产 ETF 采取截然不同的策略：HAUZ 布局全球，而 ICF 则重注美国市场" type: "News" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/279624877.md" description: "这篇文章比较了两只房地产 ETF：Xtrackers 国际房地产 ETF（HAUZ）和 iShares 精选美国 REIT ETF（ICF）。HAUZ 提供更低的费用、更高的股息收益率以及更广泛的国际曝光，而 ICF 则专注于具有强劲长期增长记录的美国 REIT。HAUZ 在一年回报方面表现优于 ICF，但 ICF 在五年表现上更佳。寻求国际多元化的投资者可能更倾向于选择 HAUZ，而希望集中投资于美国市场的投资者可能会选择 ICF。两只 ETF 的最大回撤相似，但 HAUZ 的波动性较低，行业覆盖面更广" datetime: "2026-03-18T14:45:18.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/279624877.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/279624877.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/279624877.md) --- # 两只房地产 ETF 采取截然不同的策略：HAUZ 布局全球，而 ICF 则重注美国市场 ## 关键要点 - HAUZ 的费用比率较低，且股息收益率高于 ICF。 - ICF 在五年内表现优于 HAUZ，但 HAUZ 在一年内的回报更强，并且具有更高的国际多样化。 - 两个 ETF 的最大回撤相似，尽管 HAUZ 显示出更低的贝塔值和更广泛的行业覆盖。 - 我们更喜欢的 10 只股票，胜过 Dbx ETF Trust - Xtrackers 国际房地产 ETF › **Xtrackers 国际房地产 ETF (** NYSEMKT:HAUZ) 以其较低的成本、更高的收益和国际多样化而脱颖而出，而 **iShares 选择美国 REIT ETF**(NYSEMKT:ICF) 则保持更集中于美国 REIT 的策略，具有更强的长期增长潜力。 ICF 和 HAUZ 都以房地产为目标，但它们的方式截然不同。ICF 专注于美国房地产投资信托，而 HAUZ 则在全球发达和新兴市场（不包括美国、巴基斯坦和越南）中广泛投资。此比较探讨了成本、表现、风险、流动性和投资组合构成，以帮助澄清哪种选择更适合房地产配置。 ## 快照（成本与规模） 指标 ICF HAUZ 发行人 iShares Xtrackers 费用比率 0.32% 0.10% 1 年回报（截至 2026-03-18） 7.4% 19.6% 股息收益率 2.6% 4.0% 贝塔 1.11 0.05 管理资产 21 亿美元 11 亿美元 _贝塔值衡量相对于 S&P 500 的价格波动性；贝塔值是根据五年的月度回报计算的。1 年回报代表过去 12 个月的总回报。_ HAUZ 在费用上更具优势，费用比率不到 ICF 的一半，并且提供显著更高的股息收益率，这可能吸引以收入为导向的投资者以及寻求成本效率的投资者。 ## 表现与风险比较 指标 ICF HAUZ 最大回撤（5 年） \-34.75% \-34.53% 5 年内 $1,000 的增长 $1,117 $850 ## 投资组合内容 HAUZ 跟踪国际房地产，涵盖 445 个持股，分布于发达和新兴市场（不包括美国、巴基斯坦和越南），并已运营 12 年。其投资组合中 96% 为房地产，少量分配于工业和通信服务。主要持股包括 Goodman、三菱和三井不动产，反映出对亚太地区房地产公司的强烈倾斜和广泛的多样化。 相比之下，ICF 紧密聚焦于美国 REIT，仅持有 34 只股票。其主要持股为 **Equinix**(NASDAQ:EQIX)、**Welltower**(NYSE:WELL) 和 **American Tower**(NYSE:AMT)，这三者共同占据了基金的显著部分。这种集中策略意味着投资者更容易受到大型美国房地产运营商的影响，且没有接触到国际房地产趋势。 有关 ETF 投资的更多指导，请查看 此链接 的完整指南。 ## 这对投资者意味着什么 房地产投资信托（REIT）是法律要求至少将 90% 的应税收入分配为股息的公司，使其成为收入投资者的自然选择。ICF 是对这一结构的集中纯粹投资，仅持有 34 只最大的美国 REIT，近 60% 的基金依赖于其前 10 名持股。这种紧密的关注支持了稳健的长期增长，但也意味着该基金与美国房地产情绪紧密相关。 相比之下，HAUZ 为您提供广泛的全球房地产投资，跟踪超过 400 只国际房地产证券，覆盖日本、澳大利亚和欧洲的发达和新兴市场。它包括房地产运营公司和 REITs，这可以适度减轻收入特征。但其收益率仍明显高于 ICF，并且拥有的成本不到三分之一，这一差距随着时间的推移显著累积。 对于已经持有美国房地产投资并希望以低成本实现真正国际多样化的投资者，HAUZ 提供了一个引人注目的选择。对于那些优先考虑纯粹国内 REIT 投资和长期稳定记录的投资者，ICF 是更强的选择。 ## 现在应该购买 Dbx ETF Trust - Xtrackers 国际房地产 ETF 的股票吗？ 在您购买 Dbx ETF Trust - Xtrackers 国际房地产 ETF 的股票之前，请考虑以下事项： _Motley Fool Stock Advisor_ 分析师团队刚刚确定了他们认为的 **10 只最佳股票** 供投资者现在购买……而 Dbx ETF Trust - Xtrackers 国际房地产 ETF 并不在其中。入选的 10 只股票在未来几年可能会产生巨大的回报。 考虑到 **Netflix** 在 2004 年 12 月 17 日上榜时……如果你在我们推荐时投资了 1,000 美元，**你现在将拥有 508,877 美元**！\* 或者当 **Nvidia** 在 2005 年 4 月 15 日上榜时……如果你在我们推荐时投资了 1,000 美元，**你现在将拥有 1,115,328 美元**！\* 现在值得注意的是，_Stock Advisor_ 的总平均回报率为 936% — 远超标准普尔 500 指数的 189%。**不要错过最新的前 10 名股票列表，加入由个人投资者为个人投资者建立的投资社区，获取 _Stock Advisor_ 的最新信息。** 查看这 10 只股票 » _\*Stock Advisor 的回报截至 2026 年 3 月 18 日。_ _Sara Appino 在提到的任何股票中均没有持仓。The Motley Fool 在 American Tower 和 Equinix 中持有头寸并推荐这些股票。The Motley Fool 有一个 披露政策。_ 此处表达的观点和意见仅代表作者的观点，并不一定反映 Nasdaq, Inc. 的观点和意见。 ### 相关股票 - [SCHH.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/SCHH.US.md) - [REZ.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/REZ.US.md) - [GQRE.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/GQRE.US.md) - [XLRE.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/XLRE.US.md) - [VNQ.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/VNQ.US.md) - [RWR.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/RWR.US.md) - [WTRE.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/WTRE.US.md) - [ICF.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/ICF.US.md) - [REET.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/REET.US.md) - [RWO.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/RWO.US.md) - [IYR.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/IYR.US.md) - [HAUZ.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/HAUZ.US.md) ## 相关资讯与研究 - [同意房产公司（NYSE:ADC）被分析师一致评级为 “适度买入”](https://longbridge.com/zh-CN/news/287450496.md) - [RBC 资本继续维持对 EPR 房地产（EPR）的持有评级](https://longbridge.com/zh-CN/news/287569273.md) - [Champion Homes (SKY) 第一季度报告：收益公布前你需要了解的所有信息](https://longbridge.com/zh-CN/news/287487357.md)