--- title: "小白必看的 “红利 +”，震荡市投资秘籍来了" type: "News" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/280036622.md" description: "近期 A 股市场进入震荡模式，上证指数在 4000 点附近波动。为应对市场波动，推荐 “红利 +” 指数，适合投资小白。该指数挑选长期稳定盈利的公司，如中证红利指数专注于高分红公司，国证自由现金流指数关注现金流充裕的公司。不同指数在行业、估值和历史表现上各有特点，适合不同风险偏好的投资者。" datetime: "2026-03-22T02:14:10.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/280036622.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/280036622.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/280036622.md) --- # 小白必看的 “红利 +”，震荡市投资秘籍来了 近期 A 股又开启 “震荡模式”，上证指数在 4000 点上下反复横跳，半导体、新能源、石油石化这些热点板块跟 “开盲盒” 似的轮动飞快。别慌，今天就给大家安利一个震荡市 “定心丸”——“红利 +” 指数，小白也能轻松拿捏。 很多小白一听到 “红利 +” 就觉得是高深莫测的专业术语，其实核心很简单，帮咱们挑出那些长期能稳定赚钱、不瞎折腾的好公司，不用自己费脑选股，省心又稳妥。 比如中证红利指数，堪称 “高分红天团”，只挑过去 3 年分红最多的 100 家公司，能入选的基本都是业务成熟、经营稳得不行的行业龙头。 要是你求稳，怕市场波动太刺激，那红利低波更适合你。它在高股息的基础上，额外要求低波动，防御性拉满。 国证自由现金流指数专门找 “不差钱” 的 “现金牛” 公司，这些公司手里的闲钱足够，既能分红，还能搞扩张、谋发展，比纯红利指数多了点成长弹性。 国证价值 100 则是 “全能选手”，从 “股价不贵、分红多、闲钱足” 三个角度综合打分选股，既有高股息的 “安全垫”，又有成长进攻性，均衡又能打。 可能有人会问，这四只指数到底差在哪？主要看三个方面：行业、估值和历史表现。 中证红利偏爱银行、煤炭这类能稳定分红的金融周期行业；红利低波的银行含量快占到一半，也被称作 “小银行” 指数；国证自由现金流盯着汽车、石油石化这些现金流充裕的行业；国证价值 100 则雨露均沾，家电、银行、汽车这三大重资产行业的合计占比近 50%。 估值方面，国证价值 100 性价比不错，股息率高达 4.9%，市盈率才 11.4 倍，既便宜又能分红；中证红利和红利低波的股息率分别是 4.6% 和 4.5%，市盈率也都才 8 倍出头；国证自由现金流因为要留部分钱给公司扩张，股息率稍低一点，为 3.1%，但也优于大盘，而且还有成长性，所以估值也略高、15.7 倍。 再说说大家最关心的历史表现，回溯 2013 年至今：中证红利和红利低波，因为聚焦的是分红稳定的成熟企业，年化回报率稍低，但也有差不多 12%；而国证自由现金流和国证价值 100，因为是综合选股，兼顾成长和分红，年化收益率直接达到 18% 以上，长期持有收益很可观。 怎么投呢？易方达旗下就有四款联接基金对应上述四只指数：中证红利 ETF 联接基金（A/C/Y：009051/009052/022925）、中证红利低波动 ETF 联接基金（A/C：020602/020603）、国证自由现金流 ETF 联接基金（A/C：024566/024567）和国证价值 100ETF 联接基金（A/C：025497/025498）。 要是有股票账户，也能直接买对应 ETF：红利 ETF 易方达（515180）、红利低波 ETF 易方达（563020）、自由现金流 ETF 易方达（159222）和价值 ETF 易方达（159263），操作也很方便。 风险提示：基金有风险，投资需谨慎。 ### 相关股票 - [000922.CN](https://longbridge.com/zh-CN/quote/000922.CN.md) - [159222.CN](https://longbridge.com/zh-CN/quote/159222.CN.md) - [159221.CN](https://longbridge.com/zh-CN/quote/159221.CN.md) - [510880.CN](https://longbridge.com/zh-CN/quote/510880.CN.md) - [000001.CN](https://longbridge.com/zh-CN/quote/000001.CN.md) - [159201.CN](https://longbridge.com/zh-CN/quote/159201.CN.md) - [510050.CN](https://longbridge.com/zh-CN/quote/510050.CN.md) - [515080.CN](https://longbridge.com/zh-CN/quote/515080.CN.md) ## 相关资讯与研究 - [财政部：1-4 月全国证券交易印花税 935 亿元 同比增长 74.8%](https://longbridge.com/zh-CN/news/287035260.md) - [商务部：前 4 个月 我国服务消费实现供给和需求的良性互动](https://longbridge.com/zh-CN/news/287195429.md) - [算电协同开放 AI 场景，天弘中证人工智能主题迎应用深化良机](https://longbridge.com/zh-CN/news/286234872.md) - [首批银行一季报 “出炉”，营收净利润双增，高股息资产或迎资金布局窗口](https://longbridge.com/zh-CN/news/284335217.md) - [受中东局势和通胀担忧影响，中国和香港股市跟随亚洲市场走低](https://longbridge.com/zh-CN/news/287005592.md)