--- title: "2026 年可能替代债券收益的 3 只股息 ETF" type: "News" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/280326130.md" description: "这篇文章讨论了依赖债券的收入投资者所面临的挑战，因为长期国债和投资级公司债券在过去十年中表现不佳。由于通胀风险和高债务水平，固定收益可能仍然不利。文章建议股息 ETF 可能是收入的可行替代方案，强调了三个选项：Schwab 美国红利股指数 ETF、Vanguard 高股息收益率指数 ETF 和 iShares 核心股息增长 ETF，这些基金提供了有吸引力的收益率和潜在的股票上涨空间" datetime: "2026-03-24T13:30:19.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/280326130.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/280326130.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/280326130.md) --- # 2026 年可能替代债券收益的 3 只股息 ETF ## 关键要点 - 长期国债在过去 10 年中亏损。投资级公司债券的表现也没有好到哪里去。 - 通货膨胀风险和飙升的债务水平意味着固定收益在可预见的未来可能面临困境。 - 强劲的股息 ETF 可以替代债券的收入，并提供股权的上行空间。 - 我们更看好的 10 只股票超过了 Schwab 美国股息股票 ETF › 收入投资者在过去几年中处于困境。那些依赖债券的人在金融危机后多年都面临微薄的收益。在 2022 年的通货膨胀恐慌中，飙升的利率导致许多长期票据出现了显著的资本损失。 在过去 10 年中，**iShares 20+ 年期国债 ETF**\_亏损\_了 11%。它仍然比历史最高点低约 40%。**iShares iBoxx $ 投资级公司债券 ETF** 的表现稍好，回报约为 32%，但显然固定收益的时期相当艰难。 _**人工智能会创造出世界上第一个万亿富翁吗？** 我们的团队刚刚发布了一份关于一家鲜为人知的公司报告，该公司被称为 “不可或缺的垄断”，提供 Nvidia 和 Intel 都需要的关键技术。**继续 »**_ 更令人担忧的是，环境可能不会很快改善。顽固的通货膨胀可能会阻止收益率进一步下降。飙升的联邦债务水平也可能迫使利率上升，以鼓励投资者购买新的国债发行。除非出现重大风险规避转变，使国债重新成为合法的避风港资产，否则债券可能会在一段时间内停滞不前。 现在可能是更仔细地关注股息股票以获取收益的时候。一些 ETF 投资于大型、耐用、财务健康的公司，这些公司也会支付丰厚的股息。您可以获得与目前债券相当的收入加上股权的上行空间。随着市场终于对超大盘科技以外的行业和风格表现出一些关注，这在 2026 年可能是一个有吸引力的选择。 以下是三只非常稳健的股息 ETF，可能适合您的投资组合。 图片来源：Getty Images。 ## 1\. Schwab 美国股息股票 ETF **Schwab 美国股息股票 ETF**(NYSEMKT: SCHD) 是最受欢迎的股息 ETF 之一，原因显而易见。它的三重策略考虑了股息支付历史、资产负债表健康和高收益。这种交叉检查的策略有助于避免不良股票的渗透，并帮助构建一个基于可持续高收益的投资组合。 在经历了三年的挣扎后，这只 ETF 在 2026 年重新成为了杰出的表现者。它的策略并不一定在少数超大盘科技股表现优异时领先。但其长期历史表明，Schwab 美国股息股票 ETF 的表现往往相当不错。其 3.5% 的股息收益率对收入寻求者尤其具有吸引力。 ## 2\. Vanguard 高股息收益 ETF **Vanguard 高股息收益 ETF**(NYSEMKT: VYM) 是另一只受欢迎的股息 ETF，但它更偏向于纯收益投资。它从广泛的支付股息股票中开始，简单地选择预测股息收益率最高的前一半股票。这是一种不够精确的选择方法，但它也为高收益投资创造了更简单的方式。 该基金的市值加权方案意味着最大的公司在投资组合中获得最大的配置，无论收益率如何。这在当前将收益率拉低至历史低点 2.3% 时显得不太理想。但这仍然是 **标准普尔 500** 指数当前收益率的两倍。 ## 3\. iShares 核心股息增长 ETF **iShares 核心股息增长 ETF**(NYSEMKT: DGRO) 的收益率不如上述 ETF，但其专注于股息的持久性和增长使其脱颖而出。它的一个更有趣的特点是最终投资组合是按股息金额加权的。它给予支付更多股息的股票更大的权重。 该 ETF 的策略针对至少有五年股息增长记录且派息比率不超过 75% 的股票。这有助于产生一个质量更强、股息特征可持续的投资组合。虽然这并不总是意味着高收益，但其当前 2% 的收益率足以填补投资组合中的收入缺口。 ## 现在应该购买 Schwab 美国股息股票 ETF 吗？ 在您购买 Schwab 美国股息股票 ETF 之前，请考虑以下几点： \_Motley Fool Stock Advisor\_分析师团队刚刚确定了他们认为的 **10 只最佳股票** 供投资者现在购买……而 Schwab 美国股息股票 ETF 并不在其中。入选的 10 只股票在未来几年可能会产生巨额回报。 考虑一下 **Netflix** 在 2004 年 12 月 17 日进入这个名单时……如果您在我们推荐时投资了 1000 美元，**您将拥有 503,592 美元**！\* 或者当 **Nvidia** 在 2005 年 4 月 15 日进入这个名单时……如果您在我们推荐时投资了 1000 美元，**您将拥有 1,076,767 美元**！\* 现在值得注意的是，\_Stock Advisor\_的总平均回报率为 913%——相比于标准普尔 500 的 185% 表现出色。**不要错过最新的前 10 名单，加入由个人投资者为个人投资者建立的投资社区。** **查看 10 只股票 »** _\*Stock Advisor 的回报截至 2026 年 3 月 24 日。_ _David Dierking 持有 iShares Trust - iShares 20+ 年期国债 ETF 的头寸。Motley Fool 持有并推荐 Vanguard 高股息收益 ETF。Motley Fool 有披露政策。_ 此处表达的观点和意见是作者的观点和意见，并不一定反映 Nasdaq, Inc.的观点。 ### 相关股票 - [SCHD.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/SCHD.US.md) - [USMV.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/USMV.US.md) - [VYM.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/VYM.US.md) ## 相关资讯与研究 - [全球股息 ETF 正在大幅跑赢标普 500 指数，3 只收益率超过 5% 的 ETF](https://longbridge.com/zh-CN/news/282450640.md) - [如果您想要被动收入，2026 年 4 月最佳的红利 ETF 购买选择](https://longbridge.com/zh-CN/news/281712076.md) - [主动型 ETF 正迎来爆发式增长，这 3 只值得优先关注](https://longbridge.com/zh-CN/news/282278855.md) - [利率不确定性导致收益率剧烈波动，国债市场波动已成 “新常态”](https://longbridge.com/zh-CN/news/282217190.md) - [险资，ETF 配置大转向！](https://longbridge.com/zh-CN/news/282408686.md)