--- title: "VIG 与 SCHD：股息增长与高股息收益" type: "News" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/280372711.md" description: "先锋红利增长 ETF（VIG）和施瓦布美国红利股票 ETF（SCHD）代表了两种不同的红利投资策略。VIG 专注于红利增长，收益率较低，为 1.6%，费用比率为 0.04%；而 SCHD 则以更高的收益率为目标，达到 3.4%，费用比率为 0.06%。在过去五年中，VIG 的表现优于 SCHD，回报率为 62.4%，而 SCHD 为 51.4%。这两只基金在行业配置上有所不同，SCHD 在能源和消费品领域的投资较重，而 VIG 在科技和医疗保健领域的配置更大。投资者应根据自身的收入需求和税务考虑进行选择" datetime: "2026-03-24T21:15:21.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/280372711.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/280372711.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/280372711.md) --- # VIG 与 SCHD：股息增长与高股息收益 股息投资仍然受到欢迎，尤其是在重视稳定收入的投资者中。 广义上讲，股息 ETF 可以分为两类。一些基金专注于高当前收益，而另一些则强调持续的股息增长。 这两个领域中最大的基金反映了这两种方法。 **Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG)** 资产达到 990 亿美元，专注于股息增长者。**Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD)** 资产为 840 亿美元，更倾向于高收益股票。 ## 筛选股息的不同方法 VIG 的费用比率为 0.04%，跟踪标准普尔美国股息增长者指数。 要被纳入，企业必须连续增加股息至少 10 年。该指数还排除了最高收益的 25% 合格股票，这是为了避免潜在的不可持续派息的公司。 投资组合随后按流通市值加权，单个持股上限为 4%。 与此同时，SCHD 的费用为 0.06%，跟踪道琼斯美国股息 100 指数。该指数倾向于高收益，但仍然包含质量和可持续性的衡量标准。 公司必须至少有 10 年的连续股息支付（不一定是增长）。从那里，股票根据自由现金流相对于债务、股本回报率、股息收益率和五年股息增长等因素进行筛选和排名。 根据这一综合评分，前 100 只股票被纳入并按流通市值加权，单个持股上限为 4%，行业权重上限为 25%。 ## 收益与增长 这两只基金之间的差异在收益上表现得非常明显。VIG 目前的 30 天 SEC 收益率约为 1.6%，而 SCHD 约为 3.4%。 SCHD 在前期分配更多收入，而 VIG 则更注重让收入随着时间增长。 尽管存在这些差异，长期表现相对相似。在过去五年中，VIG 的回报为 62.4%，而 SCHD 为 51.4%。 在 10 年内，这两只基金几乎相同，VIG 的回报为 224%，SCHD 为 221%。 自 2011 年 10 月 SCHD 成立以来，其回报略有优势，达到 478%，而 VIG 为 449%。 然而，在这些时期内，两只基金的表现都落后于更广泛的市场，以 **Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)** 为衡量标准。 ## 内部的重大差异 虽然表现相似，但 SCHD 和 VIG 的投资组合却截然不同。 对于 SCHD，能源的权重为 20%，而更广泛市场的权重不到 4%。消费品约占 19%，医疗保健约占 16%。 相比之下，科技仅占 SCHD 的 8%，而通信服务约为 4%。 这与更广泛市场的显著差异，科技占比约为 32%，通信服务约占 10%。 VIG 的表现也大相径庭。其能源占比约为 3.4%，略低于更广泛市场。医疗保健的权重约为 17%，消费品约为 11%，也高于市场水平。 科技仍然是投资组合的重要组成部分，约占 25%，但相对于更广泛市场仍明显偏低。 ## 在它们之间选择 选择这两只基金主要取决于你想要什么。 那些寻求更高当前收入的投资者可能会倾向于 SCHD。需要收入的投资者可能更喜欢 VIG，因为其收益较低且更能推迟应税收入。 但这两只基金都有权衡。它们的行业倾斜可能导致相对于更广泛市场的表现周期（以及超额表现），从税务角度来看，两者通常也不如像 VTI 这样的基金高效，因为后者的分配较低。 这些基金可以发挥作用，但权衡并不总是显而易见的。 ### 相关股票 - [VIG.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/VIG.US.md) - [SCHD.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/SCHD.US.md) - [TGT.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/TGT.US.md) - [COST.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/COST.US.md) - [KR.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/KR.US.md) ## 相关资讯与研究 - [多款零食混合包因沙门氏菌风险被召回，涉及 Target 自有品牌](https://longbridge.com/zh-CN/news/285735897.md) - [黑石前 COO 独家访谈：我把 Costco 和星巴克送上台，AI 会创造新的工作岗位](https://longbridge.com/zh-CN/news/285809330.md) - [余额宝收益率跌至 0.89% 历史新低，货币基金规模却创 15.58 万亿新高](https://longbridge.com/zh-CN/news/285791049.md) - [“厄运之门” 将开？30 年期美债收益率一度突破 5% 华尔街警告资产泡沫或遭终结](https://longbridge.com/zh-CN/news/285658561.md) - [长债收益率飙升，发达国家融资成本超越 GDP 增速，还有能力刺激吗？](https://longbridge.com/zh-CN/news/285460536.md)