--- title: "黄金价格正在变化：GLD 和 IAU 哪个是更好的 ETF 选择？" type: "News" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/281634965.md" description: "iShares 黄金信托（IAU）和 SPDR 黄金股票（GLD）都提供黄金的投资机会，其中 IAU 的费用比率较低（0.25% 对比 0.4%），且一年期回报相似（50.07% 对比 49.92%）。GLD 规模更大，流动性更强，吸引交易者。两只 ETF 的波动性都低于市场，使其在不确定的情况下更具吸引力。投资者在选择时应考虑费用和表现，因为较高的费用可能会侵蚀长期回报。《傻瓜投资》建议探索 GLD 以外的其他投资机会" datetime: "2026-04-03T12:05:26.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/281634965.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/281634965.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/281634965.md) --- # 黄金价格正在变化：GLD 和 IAU 哪个是更好的 ETF 选择？ ## 关键点 - IAU 的费用比 GLD 低，更适合长期持有。 - 两只基金在过去一年几乎交付了相同的回报，并且以相似的风险特征跟踪黄金价格。 - GLD 规模更大、流动性更强，可能更吸引那些优先考虑交易便利性的人。 - 我们更喜欢的 10 只股票 › **iShares Gold Trust**（NYSEMKT:IAU）和 **SPDR Gold Shares**（NYSEMKT:GLD）旨在反映实物黄金的价格，提供了一种无需持有金条即可获得黄金敞口的简单方式。主要区别在于成本、基金规模和交易流动性，两只 ETF 提供几乎相同的黄金价格敞口和近期表现。 本比较关注这两只重量级黄金基金在成本、表现和交易特征方面的对比，供考虑黄金配置的投资者参考。 ## 快照（成本与规模） 指标 IAU GLD 发行人 iShares SPDR 费用比率 0.25% 0.4% 1 年回报（截至 4/3/26） 50.07% 49.92% 贝塔值 0.67 0.67 管理资产 714 亿美元 1567 亿美元 贝塔值衡量相对于 S&P 500 的价格波动性；贝塔值是根据五年的月度回报计算的。1 年回报代表过去 12 个月的总回报。 IAU 在持续成本方面更具优势，因为其费用比率较低，而 GLD 收取更高的费用但提供更大的规模和交易量。由于两只基金均不支付股息，因此收益在本比较中不是一个因素。 ## 绩效与风险比较 指标 IAU GLD 最大回撤（5 年） \-21.82% \-21.03% 5 年内 $1,000 的增长 $2,671 $2,651 ## 内部情况 GLD 由实物黄金支持，已成为全球最大、流动性最强的 黄金 ETF，管理资产超过 1550 亿美元，历史超过 21 年。其持有的资产完全由黄金组成，归类为 100% 基础材料，尽管在此摘要中未披露单个金条的详细信息，但它旨在为寻求直接黄金价格敞口的投资者提供深度流动性。 IAU 也完全由实物黄金支持，并跟踪黄金价格。与 GLD 一样，它提供纯粹的黄金敞口，但基金规模较小，费用比率较低，吸引了注重成本的投资者。 有关 ETF 投资的更多指导，请查看 此链接 的完整指南。 ## 这对投资者意味着什么 IAU 和 GLD 都由实物黄金支持，并跟踪贵金属的价格变化，过去五年黄金价格上涨超过 170%。黄金通常被视为避险替代投资，因为它可以对抗通货膨胀和市场波动，并帮助多样化投资组合。两只基金的整体增长和回报的轻微差异主要归因于投资者持有基金所支付的费用——虽然 GLD 管理的资产更多，但其费用比率也略高，这意味着它从持有者那里提取了更大的一部分。对于长期投资者而言，更高的费用可能会随着时间的推移逐渐侵蚀回报。 由于贝塔值低于 1，这些跟踪黄金的 ETF 比更广泛的市场波动性更小，使其在不确定的经济条件下成为有吸引力的投资。持有经纪账户中的股票显然比存储实物黄金条更方便且成本更低，尽管一些投资者可能会看到在传统银行结构之外持有资产的价值。 ## 你现在应该购买 SPDR Gold Shares 的股票吗？ 在购买 SPDR Gold Shares 的股票之前，请考虑以下几点： _Motley Fool Stock Advisor_ 分析师团队刚刚确定了他们认为的 **10 只最佳股票**，而 SPDR Gold Shares 并不在其中。这 10 只股票可能在未来几年产生巨额回报。 考虑一下 **Netflix** 在 2004 年 12 月 17 日上榜时……如果你在我们推荐时投资了 $1,000，**你将拥有 $515,294**！\* 或者 **Nvidia** 在 2005 年 4 月 15 日上榜时……如果你在我们推荐时投资了 $1,000，**你将拥有 $1,077,442**！\* 现在值得注意的是 _Stock Advisor_ 的总平均回报为 914%——相比 S&P 500 的 184% 超出市场表现。**不要错过最新的前 10 名股票列表，加入由个人投资者为个人投资者建立的投资社区，获取 _Stock Advisor_。** 查看这 10 只股票 » _\* 股票顾问的回报截至 2026 年 4 月 3 日。_ _Sarah Sidlow 在提到的任何股票中均没有持仓。The Motley Fool 在提到的任何股票中均没有持仓。The Motley Fool 有一个 披露政策。_ 此处表达的观点和意见仅代表作者的观点和意见，并不一定反映纳斯达克公司的观点。 ### 相关股票 - [SGDM.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/SGDM.US.md) - [IAU.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/IAU.US.md) - [NUGT.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NUGT.US.md) - [GDXW.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/GDXW.US.md) - [RING.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/RING.US.md) - [GLD.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/GLD.US.md) - [GDX.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/GDX.US.md) - [SGOL.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/SGOL.US.md) - [GDXJ.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/GDXJ.US.md) - [GDXU.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/GDXU.US.md) - [GDXY.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/GDXY.US.md) - [UGL.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/UGL.US.md) - [JNUG.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/JNUG.US.md) - [GOAU.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/GOAU.US.md) ## 相关资讯与研究 - [赤道黄金与奥拉矿业达成合并协议，组建市值 185 亿美元黄金巨头](https://longbridge.com/zh-CN/news/286288684.md) - [大唐黄金的 “中场时间”，盈喜公告揭示盈利弹性释放进入加速期](https://longbridge.com/zh-CN/news/286372167.md) - [理解市场 | 大唐黄金尾盘升 8% 预计年度纯利同比增长约 43%](https://longbridge.com/zh-CN/news/286382138.md) - [美联储十月调查就已亮起通胀红灯！ 加息尾部风险重返视野](https://longbridge.com/zh-CN/news/286353495.md) - [大唐黄金发盈喜 预计年度股东应占利润同比增加约 43%](https://longbridge.com/zh-CN/news/286280294.md)