---
title: "民间智慧丨猪周期值得重视"
type: "News"
locale: "zh-CN"
url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/282407784.md"
description: "本周沪指在 4000 点附近震荡，光通信板块表现强劲，逆势上涨。主持人和泛舟讨论了交易与预测的区别，强调投资策略的重要性。光通信被比作 2021 年的电池和光伏板块，尽管整体市场震荡，光通信指数仍上涨 20%。其他板块如创新药和化工表现不佳，泛舟指出光通信是核心板块，其他板块难以持续。"
datetime: "2026-04-11T06:27:14.000Z"
locales:
  - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/282407784.md)
  - [en](https://longbridge.com/en/news/282407784.md)
  - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/282407784.md)
---

# 民间智慧丨猪周期值得重视

**主持人 | 尹星**

**光通信独领风骚**

**主持人**：上周泛舟金口一开，沪指在看似弱势的状态下，竟然真就抽到了 4000 点附近。同时，光通信本周大放异彩，继续呈现逆势加速上涨结构。先让泛舟说说，未来指数与热点怎么看？

**泛舟**：交易和预测是两码事。交易就是你补缺了走多少，到了 4000 点走多少，再往上继续慢慢减。预测就是有逻辑的推一下结果，也没啥压力。所以我的预测都是服务自己投资的。这就不能搞那些没有结论的论述。如果这样就那样，如果那样就这样，三种情况概念一堆。这你怎么交易？

**主持人**：上次你不是说过么，到了 3955 点缺口第一次减，随后抽 4000 点了再减。

**泛舟**：是的，所以并不是我单纯预测到 4000 点，而是预测伴随着投资的策略。同样，光通信也和大家说了大半年。上周特别再提了一次。光通信大家可以对标 2021 年的电池或者光伏。当时这两个板块坚持到 2022 年初才开始破位。此时沪深 300 指数已经跌了 15%，它们逆势涨了 60% 以上。近期大家可以去看上证 50，阶段最大跌幅超 10%，但同期光通信指数涨了 20%，这不就妥妥的逆势上行么？当然了，没有一个板块可以在震荡趋势中独善其身，但核心板块可以扛到最后所有指数崩的那一刻。其他呢？还有谁再扛？

**主持人**：好像上周创新药就还行。

**泛舟**：这周不就歇菜了么？不过其能持续强七八天已经属于近期仅次于光通信的板块了。随后化工强了一天，30 多家涨停，第二天几乎 “团灭”。到了周四周五，又轮到 PCB 上涨。这个板块不能单独看，其也是属于光通信系统中的一环。因为光模块内部有激光器驱动器、调制器、光电探测器、放大器等芯片，这些芯片之间的高速电信号互连完全依赖 PCB。绕来绕去，还是光通信。

**主持人**：被你这么一说，好像铜缆高速连接也属于光通信。

**泛舟**：这下明白了吧！整个就是围绕光通信的。其他板块持续性太差，没法看。虽然从创新药到海外重建等板块持续性不佳，但还是有模式内的标的出现，且最终都走成了板块的龙头。所以有信号大家还是要练。

**主持人**：现在还能保持节奏持续练习的朋友，未来想不成功都难。

**泛舟**：现在的市场并不难做，好歹还在高位盘整。等到市场高位反复一两次后就要面临方向性的抉择了，此时才是最难受的。还是那句话，这个阶段就是做减法，别加仓，别重仓。

**高景气度行业季报备受瞩目**

**主持人**：本周地区形势有所缓和，但市场一到 4000 点，就有点步履蹒跚，萧萧分析一下，这种市场状况反映了哪些问题？

**海风若雨萧萧**：历来每年二季度的行情是最难做的，最近的十年中，上证二季度收阳的只有 2020 年、2021 年、2022 年和 2025 年。这其中，2020 年、2022 年和 2025 年都是典型的 “先挖坑后拉升” 的类型，即便是 2025 年 “深挖坑” 之后，季度涨幅也不过 3% 而已，周三的百点长阳受阻于重要的半年线阻力很正常。地区冲突虽然缓和，但前景依然不明朗，石油还盘踞在近 100 美元的高位，最多也就是边际改善。经过 3 月这一轮 “春耕”，市场仓位和结构的调整都还没有完成，体现在盘面上，除了光通信和算力板块比较强势外，其他创新药、锂电板块、电力设备都只能说是轮动表现，市场还在不断寻找新方向。

**主持人**：关键是新方向都没有持续性。

**海风若雨萧萧**：四月的行情和一季度炒主题风格为主完全不同，多以高景气度的行业季报利润情况为主要线索。好消息是，本周上证在水下已经形成了趋势金叉，牛市环境如未发生根本改变，3800 点一线磨底行情已经基本成型。

**一个绝佳的防御板块**

**主持人**：外部环境缓和，科技股再度躁动，骄阳觉得持续性如何？

**骄阳**：估计下周就要开始分化了。

**主持人**：怎么讲，如果分化的话，后面需要注意哪方面？

**骄阳**：不排除最强的一批科技分支后面会开始调整，比如光通信，不是说基本面没预期了，是本身就逆势，停战后又加速，该进去的都进去了，然后呢？如果科技出现震荡，首先还是要注意和光通信相关的，但不是高位透支未来 2—3 年业绩的品种。需要注意本身在光通信细分领域地位稳固，不可替代的。这里会继续慢慢按照趋势走独立路线。因为整个板块不太可能 A 下来，更多是宽幅震荡，这个过程，往往适合细分滞涨的核心品种靠自身基本面发力。

**主持人**：整体指数应该不太可能突破吧，下周怎么思考？

**骄阳**：本周市场主要受情绪左右，但是情绪过去后，需要的就是防御。从防御的角度来说，我觉得猪肉或许是一个方向。当下猪肉价实在太低了，价格下得越快，后面见底的时间越短，所以现在每一次杀跌都可能成为资金关注猪肉板块的好机会。从机构普遍的预期看，二季度价格会逐渐趋于平稳，三季度开始温和回升。按以往的猪周期看，股价都是提前猪肉价格 2 个月左右开始动，从这个角度点来说，应该快到了。

**（本文已刊发于 4 月 11 日《证券市场周刊》，文中提及个股仅作分析，不作做投资建议。）**

### 相关股票

- [530060.CN](https://longbridge.com/zh-CN/quote/530060.CN.md)
- [510210.CN](https://longbridge.com/zh-CN/quote/510210.CN.md)

## 相关资讯与研究

- [多个重点城市大幅提高公积金贷款额度上限](https://longbridge.com/zh-CN/news/286251990.md)
- [西部金融研究院副秘书长袁梅：民营企业再贷款精准纾困，融资利率下探至 3.0% 以内](https://longbridge.com/zh-CN/news/286066794.md)
- [“股王” 再易主，14 个交易日暴涨超 1500%！科技龙头股轮番登顶，下一个是谁？](https://longbridge.com/zh-CN/news/286817384.md)
- [光通信新贵赴港上市受挫，招股书失效，暂未公布后续计划](https://longbridge.com/zh-CN/news/286831435.md)
- [对话苏创投：近 20 只基金、200 亿资本如何押注光通信？](https://longbridge.com/zh-CN/news/286760489.md)