--- title: "哪种 Vanguard 债券 ETF 更好：BND 与 VGIT" type: "News" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/282420008.md" description: "Vanguard Total Bond Market ETF（BND）和 Vanguard Intermediate-Term Treasury ETF（VGIT）都是低成本的债券基金，费用比率均为 0.03%。BND 的资产为 3874.6 亿美元，提供更广泛的投资级债券组合，收益率为 3.9%，而 VGIT 的收益率为 3.8%。虽然 BND 的年度回报略好，但由于 VGIT 专注于美国国债，因此提供了更低的波动性和风险。投资者在选择这两只 ETF 时应考虑自己的目标，因为 BND 更具多样化，而 VGIT 在市场下行期间提供了稳定性" datetime: "2026-04-11T14:25:23.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/282420008.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/282420008.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/282420008.md) --- # 哪种 Vanguard 债券 ETF 更好：BND 与 VGIT ## 关键点 - 两只基金的费用比率均为超低水平，但 Vanguard Total Bond Market ETF 的资产管理规模要大得多。 - Vanguard Total Bond Market ETF 在过去一年中提供了略高的回报和收益率，但五年回撤幅度更深。 - Vanguard Total Bond Market ETF 持有更广泛的投资级债券组合，而 Vanguard Intermediate-Term Treasury ETF 仅专注于美国国债。 - 我们更喜欢的 10 只股票 › **Vanguard Total Bond Market ETF**(NASDAQ:BND) 和 **Vanguard Intermediate-Term Treasury ETF**(NASDAQ:VGIT) 在费用上看似相似，但 BND 的规模远大，覆盖了更多的债券市场，并在近期的回报和收益率上略有优势，而 VGIT 则严格专注于美国国债，波动性较小。 BND 和 VGIT 都是 Vanguard 的热门债券 ETF，旨在为投资组合提供收入和多样化。BND 在投资级美国债券市场中覆盖更广，而 VGIT 则仅专注于中期美国国债。此比较分析了它们在成本、表现、风险和投资组合构成方面的差异，以帮助投资者决定哪种方式更适合他们的需求。 ## 快照（成本与规模） 指标 VGIT BND 发行人 Vanguard Vanguard 费用比率 0.03% 0.03% 1 年回报（截至 2026-04-09） 4.6% 5.5% 股息收益率 3.8% 3.9% 贝塔值 0.80 0.98 管理资产 484.7 亿美元 3874.6 亿美元 _贝塔值衡量相对于标准普尔 500 的价格波动性；贝塔值是根据五年的月度回报计算的。1 年回报代表过去 12 个月的总回报。_ 两只基金的费用均相同，均为 0.03%，但 BND 在收益率上略有优势，提供 3.9% 的分红，而 VGIT 为 3.8%。 ## 表现与风险比较 指标 VGIT BND 最大回撤（5 年） (15.03%) (17.93%) 5 年内 1000 美元的增长 1018 美元 1016 美元 ## 内部构成 Vanguard Total Bond Market ETF 提供对整个美国投资级债券市场的曝光，截至其第 19 年持有 346 种不同的证券。其最大持仓包括美元现金和一系列美国国债，但该基金还投资于抵押贷款支持债券和公司债券，提供多样化的信用和利率风险。该基金的现金及其他部门的曝光反映了其广泛的市场加权方法，其前十大持仓相对于整体规模较小。 相比之下，VGIT 完全专注于美国国债，持有 76 种中期到期的证券。其最大持仓为近期的国债票据，基金的现金及其他部门的曝光仅反映其政府专属投资组合。VGIT 不包括公司债或抵押贷款支持债务，因此其信用风险相较于 BND 的更广泛曝光要小得多。 有关 ETF 投资的更多指导，请查看 此链接。 ## 这对投资者意味着什么 尽管 Vanguard Total Bond Market ETF (BND) 和 Vanguard Intermediate-Term Treasury ETF (VGIT) 都是低成本债券基金，但它们各自满足不同投资者的目标。 由于 VGIT 仅专注于美国国债，它为投资组合提供了超低风险和稳定性，正如其最大回撤低于 BND 所示。如果你认为股市将经历下滑，它是一个特别有吸引力的选择，充当防御性投资。这是因为美国国债在股市波动期间往往会上涨或保持其价值。 BND 适合那些有 “设定后忘记” 的投资心态的投资者。它可以作为长期持有的核心债券基金。其高达 3874.6 亿美元的管理资产和更广泛的持仓使其高度多样化，这有助于其提供比 VGIT 更高的收益率。这在其更高的一年回报中得到了体现。它是为你的投资组合增加全面债券曝光的稳健选择。 ## 你现在应该购买 Vanguard Total Bond Market ETF 的股票吗？ 在你购买 Vanguard Total Bond Market ETF 的股票之前，请考虑以下几点： \_Motley Fool Stock Advisor\_分析师团队刚刚确定了他们认为的 **10 只最佳股票** 供投资者现在购买……而 Vanguard Total Bond Market ETF 并不在其中。入选的 10 只股票在未来几年可能会产生巨额回报。 考虑一下 **Netflix** 在 2004 年 12 月 17 日进入此名单时……如果你在我们推荐时投资了 1000 美元，**你将拥有 555,526 美元**！\* 或者当 **Nvidia** 在 2005 年 4 月 15 日进入此名单时……如果你在我们推荐时投资了 1000 美元，**你将拥有 1,156,403 美元**！\* 现在值得注意的是，_Stock Advisor_ 的总平均回报率为 968%——相比之下，标准普尔 500 指数的回报率为 191%，表现出色。**不要错过最新的前 10 名股票列表，使用 _Stock Advisor_ 加入由个人投资者为个人投资者建立的投资社区。** 查看这 10 只股票 » _\*Stock Advisor 的回报截至 2026 年 4 月 11 日。_ _Robert Izquierdo 在提到的任何股票中均没有持仓。Motley Fool 在 Vanguard Total Bond Market ETF 中持有头寸并推荐该 ETF。Motley Fool 有 披露政策。_ 此处表达的观点和意见仅代表作者的观点和意见，并不一定反映 Nasdaq, Inc. 的观点。 ### 相关股票 - [VGIT.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/VGIT.US.md) - [BND.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/BND.US.md) ## 相关资讯与研究 - [外国持有美国国债规模创一年来最大增幅并创纪录新高](https://longbridge.com/zh-CN/news/282900279.md) - [图解丨美国国债突破 39 万亿美元，谁是主要债主？](https://longbridge.com/zh-CN/news/282641227.md) - [3 只 “备兑认购” 股票 ETF，股息率高达 12%](https://longbridge.com/zh-CN/news/282927534.md) - [引发热议！美国前财长保尔森：美国需要 “应急计划” 应对美债需求崩溃](https://longbridge.com/zh-CN/news/283070298.md) - [全球股息 ETF 正在大幅跑赢标普 500 指数，3 只收益率超过 5% 的 ETF](https://longbridge.com/zh-CN/news/282450640.md)