--- title: "Simulations Plus 第二季度财报电话会议亮点" type: "News" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/282561011.md" description: "Simulations Plus（纳斯达克代码：SLP）报告了 2026 财年第二季度的收入为 2430 万美元，超出预期，软件和服务实现了增长。首席执行官肖恩·奥康纳提到调整后的息税折旧摊销前利润（EBITDA）为 870 万美元，利润率为 36%。公司在客户中实现了 91% 的续约率，并且服务积压达 2400 万美元。尽管上半年表现强劲，奥康纳形容当前的运营环境因宏观不确定性而显得脆弱。该公司正在将人工智能嵌入其产品，并与主要制药公司进行持续合作，以提升药物开发工作流程" datetime: "2026-04-13T14:36:56.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/282561011.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/282561011.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/282561011.md) --- # Simulations Plus 第二季度财报电话会议亮点 - 52 周低点？三只具有巨大上涨潜力的股票毫无问题 Simulations Plus（NASDAQ: SLP）报告了 2026 财年第二季度的收入为 2430 万美元，超出了管理层上季度提供的收入指导，因为公司在软件和服务两个领域都实现了增长。首席执行官肖恩·奥康纳表示，调整后的 EBITDA 为 870 万美元，代表 36% 的利润率，调整后的稀释每股收益为 0.35 美元，他表示这 “符合我们的内部预期”。 获取 **Simulations Plus** 警报： ## 管理层提到市场条件改善和客户活动增加 奥康纳表示，公司继续看到 “全球市场条件令人鼓舞”，指出包括 “持续的最惠国定价协议、关税担忧缓解以及对我们客户更具支持性的融资环境” 等因素。他还提到，去年底发布的新方法论（NAMs）指导在上个月进行了 “进一步澄清”。 - 尽管每股收益超预期，Simulations Plus 股票下跌 15% 在这种背景下，奥康纳表示 Simulations Plus 正在看到 “客户支出回升”，这反映在 “稳定的软件续订率、增加的新客户活动和服务订单的强劲表现” 上。虽然他将上半年描述为强劲，但在电话的问答环节中，奥康纳也强调了对运营环境的谨慎，称其为 “脆弱”，因为宏观和行业的不确定性。 ## 季度部门业绩和客户指标 首席财务官威尔·弗雷德里克表示，总收入同比增长 8%，达到 2430 万美元。软件收入增长 9%，占总收入的 60%，而服务收入增长 8%，占总收入的 40%。 - **发现软件**（主要是 ADMET Predictor）在本季度增长 19%；占总软件收入的 19%。 - **开发软件**（主要是 GastroPlus 和 MonolixSuite）增长 12%；占总软件收入的 78%。 - **临床运营软件**（主要是 Pro-ficiency）下降 54%；占总软件收入的 3%。 - Simulations Plus：一只具有健康增长前景的医疗保健股票 弗雷德里克表示，公司在本季度结束时拥有 297 个商业客户，平均每个客户的收入为 124,000 美元，季度续订率为 91%。在过去 12 个月的基础上，平均每个客户的收入为 148,000 美元，续订率为 87%。 弗雷德里克谈到了续订趋势，表示公司在其前 20 个制药客户中历史上保持了 100% 的客户保留率，在 “超过 10 亿美元的制药公司” 中保持了 90% 的客户保留率。他表示，客户流失主要集中在较小的商业制药和预商业生物科技客户中，这些客户历史上更为偶发。他补充说，公司前 25 个客户占整体软件收入的约 46%，保持 100% 的客户保留率和 “90% 以上的总收入保留率”。 ## 服务积压上升；利润率改善 在服务方面，弗雷德里克表示，开发服务收入在本季度增长 12%，占服务收入的 77%，而商业化服务（包括 MedComm）下降 1%，占服务收入的 23%。他说，公司在本季度共开展了 199 个服务项目，积压达到 2400 万美元，比一年前的 2040 万美元增长 18%。 毛利率在本季度扩大至 66%，其中软件毛利率为 89%，服务毛利率为 33%，而去年同期的总毛利率为 59%。弗雷德里克将软件毛利率的提高归因于软件收入的增加和 “软件相关成本的降低”，他表示这主要反映了 “在 2025 财年第三季度减值费用后，摊销费用的减少”。 ## 人工智能战略、制药合作和指导更新 奥康纳在准备的发言中花了一部分时间回应投资者对人工智能和软件估值的担忧。他表示，公司将人工智能的进展视为 “生物模拟的净积极因素”，认为人工智能将增强 “可信和经过验证的科学引擎，而不是取代它们”。奥康纳表示，Simulations Plus 正在其产品路线图中嵌入人工智能，包括自动化、数据管理和建模引擎之间的互操作性。 他还强调了最近与三家大型制药公司宣布的战略合作项目，以推进药物开发中的人工智能工作流程。奥康纳表示，这些项目将使用 Simulations Plus 的平台，包括 GastroPlus、MonolixSuite、ADMET Predictor 和 PKpluS，并将集成内部开发的人工智能代理，以实现自然语言交互、自动化数据处理和协调多个建模引擎之间的模拟。 在回应分析师提问时，奥康纳表示这些合作并不是新关系，而是在公司 1 月份的投资者日之前就已开展。他表示每个合作的重点不同，尽管至少有一项关系已经有 “某种财务成分”，但长期的财务条款仍在讨论中。后来，他告诉分析师，公司 “在 2026 财年并未预期这一领域会对我们的指导产生重大贡献”，并表示他会 “期待这在 2027 财年成为一个贡献者”。 弗雷德里克表示，2026 财年的全年收入指导保持 “相对不变”，预计总收入为 7900 万美元至 8200 万美元，同比增长 0% 至 4%，软件比例为 57% 至 62%，调整后的 EBITDA 利润率为 26% 至 30%。 公司更新了调整后的摊薄每股收益指引，预计为 0.75 美元至 0.85 美元，以反映更高的预期有效税率。Frederick 表示，季度有效税率从一年前的 12% 上升至 23%，预计 2026 财年的有效税率将在 23% 至 25% 之间，而之前的预期为 12% 至 14%。他提到的因素包括缺乏有利的前一年一次性项目、美国和法国之间的税务管辖区组合、更高的 GILTI 影响以及较低的 FDII 收益。他还提到了一些与 “根据《一项伟大的美丽法案》选择的加速扣除” 相关的项目，他表示这应该通过减少近期的现金税支付来有利于现金流。 对于 2026 财年的第三季度，Frederick 预计收入为 2000 万美元至 2200 万美元，调整后的 EBITDA 利润率为 27% 至 33%，调整后的摊薄每股收益为 0.20 美元至 0.27 美元。他还提到公司在季度末拥有 4180 万美元的现金和短期投资，并且 “没有债务”。 ## 关于 Simulations Plus NASDAQ: SLP Simulations Plus, Inc NASDAQ: SLP 专注于为制药、生物技术和化学行业量身定制的先进建模和仿真软件。公司的旗舰产品包括 ADMET Predictor，这是一种用于预测吸收、分布、代谢、排泄和毒性特性的定量结构 - 活性关系（QSAR）工具，以及 GastroPlus，这是一种用于模拟药物吸收和药代动力学的生理基础药代动力学（PBPK）建模平台。 ## 进一步阅读 - 五只我们认为比 Simulations Plus 更好的股票 _此即时新闻提醒由叙事科学技术和 MarketBeat 的金融数据生成，以便为读者提供最快的报道和公正的覆盖。请将任何问题或意见发送至 contact@marketbeat.com。_ ## 你现在应该投资 1000 美元在 Simulations Plus 吗？ 在你考虑 Simulations Plus 之前，你需要听听这个。 MarketBeat 每天跟踪华尔街顶级评级和表现最佳的研究分析师及其推荐给客户的股票。MarketBeat 已识别出五只顶级分析师正在悄悄向客户推荐的股票，以便在更广泛的市场注意到之前购买……而 Simulations Plus 并不在名单上。 虽然 Simulations Plus 目前在分析师中被评为持有评级，但顶级分析师认为这五只股票更值得购买。 查看这五只股票 ### 相关股票 - [SLP.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/SLP.US.md) ## 相关资讯与研究 - [那个最窝囊的部门，才是中国软件最大的短板](https://longbridge.com/zh-CN/news/287133521.md) - [有关 “AI 吞噬软件” 的悲观叙事，华尔街正在改口](https://longbridge.com/zh-CN/news/287023787.md) - [硬件超硬的台湾，软件为何这么软？](https://longbridge.com/zh-CN/news/286675129.md) - [专家股份策略追踪｜认为百度具有憧憬 推介软件股 Datadog](https://longbridge.com/zh-CN/news/286736879.md) - [兴达软件 2025 年年度权益分派实施方案为：每 10 股派 0.7 元](https://longbridge.com/zh-CN/news/287201530.md)