--- title: "VOO 与 IWM：两个标志性指数，代表美国市场的两个截然不同的部分" type: "News" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/283169841.md" description: "Vanguard 标普 500 ETF (VOO) 和 iShares 罗素 2000 ETF (IWM) 针对美国市场的不同细分领域。VOO 的费用比率低至 0.03%，主要关注大型股，尤其是科技股，而 IWM 的费用比率较高，为 0.19%，则以小型股为目标，这导致了更大的波动性和较低的长期增长。在过去一年中，IWM 的表现优于 VOO，但在五年内，VOO 显示出更稳定的回报。投资者在选择这两只 ETF 时，应考虑自身的风险承受能力和投资目标" datetime: "2026-04-17T15:40:26.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/283169841.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/283169841.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/283169841.md) --- # VOO 与 IWM：两个标志性指数，代表美国市场的两个截然不同的部分 ## 关键要点 - IWM 的费用比率较高，股息收益率低于 VOO。 - IWM 的小盘股聚焦导致其五年回撤更为剧烈，长期增长较低，但在过去一年中表现优于 VOO。 - IWM 更倾向于医疗保健、工业和金融，而 VOO 则由科技巨头主导。 - 我们更喜欢的 10 只股票，胜过 iShares Trust - iShares Russell 2000 ETF › **Vanguard S&P 500 ETF**（NYSEMKT:VOO）和 **iShares Russell 2000 ETF**（NYSEMKT:IWM）在成本、风险和投资组合构成上存在显著差异——VOO 跟踪大型美国领导者，费用极低，而 IWM 则以更高的成本提供小盘股的投资机会，波动性更大，行业组合也不同。 VOO 和 IWM 都提供广泛的美国股票覆盖，但它们在不同的领域运作：VOO 跟踪 S&P 500 的蓝筹股，而 IWM 则通过罗素 2000 指数专注于小盘股。这一比较突显了它们的成本、回报、风险特征和行业暴露如何为寻求增长或多样化的投资者提供选择。 ## 快照（成本与规模） 指标 VOO IWM 发行人 Vanguard iShares 费用比率 0.03% 0.19% 1 年回报（截至 2026-04-16） 35.0% 47.5% 股息收益率 1.1% 0.92% 贝塔值 1.00 1.11 管理资产 1.4 万亿美元 719 亿美元 _贝塔值衡量相对于 S&P 500 的价格波动性；贝塔值是根据五年的月度回报计算的。1 年回报代表过去 12 个月的总回报。_ IWM 的可负担性低于 VOO，费用比率高出六倍以上；VOO 在股息收益率上也略胜一筹，为投资者提供了稍高的回报。 ## 绩效与风险比较 指标 VOO IWM 最大回撤（5 年） \-24.52% \-31.92% 5 年内 $1,000 的增长 $1,814 $1,294 IWM 的小盘股倾向意味着价格波动更大：过去五年中，其最大回撤显著深于 VOO，五年前投资于 IWM 的 $1,000 增长少于同样金额投资于 VOO 的增长。 ## 内部构成 IWM 目标是美国股票市场的小盘股部分，持有 1,935 只股票，最大的权重集中在医疗保健、工业和金融服务。根据其 25.9 年的业绩记录，其前十大持股——如 Bloom Energy（NYSE:BE）、Credo Technology Group（NASDAQ:CRDO）和 Fabrinet（NYSE:FN）——各自占基金的比例均低于 1.5%，形成了高度多样化的组合。 相比之下，VOO 集中于大型股，且重心偏向科技，其三大持股——Nvidia（NASDAQ:NVDA）、Apple（NASDAQ:AAPL）和 Microsoft（NASDAQ:MSFT）——合计占据了近 20% 的投资组合。这意味着 VOO 的回报对大型科技股的表现更为敏感，而 IWM 则提供了对较小、较不主导公司的更广泛的投资机会。 有关 ETF 投资的更多指导，请查看 此链接。 ## 这对投资者意味着什么 VOO 和 IWM 都是基础 ETF，各自作为其所在美国市场领域的基准。VOO 跟踪 S&P 500——美国最大的 500 家公司——目前管理资产约为 1.4 万亿美元，使其成为全球最大的 ETF。IWM 跟踪罗素 2000，这是最广泛关注的小盘股指数，管理资产约为 720 亿美元，拥有 25 年的业绩记录。 它们不是竞争对手，而是互补关系。VOO 在科技和大型股方面高度集中，Nvidia、Apple 和 Microsoft 的权重显著。IWM 则将其 2,000 只持股分散在医疗保健、工业、金融和科技等多个领域，没有任何单一行业超过 18%。 权衡是显而易见的。IWM 提供对较小、增长更快的公司的投资机会，具有更大的增长空间，但波动性显著更高，费用也更高。VOO 的费用仅为 IWM 的一小部分，并提供更稳定、更可预测的回报，依托于美国最大的、最成熟的企业。 ## 你现在应该购买 iShares Trust - iShares Russell 2000 ETF 的股票吗？ 在你购买 iShares Trust - iShares Russell 2000 ETF 的股票之前，请考虑以下几点： _Motley Fool Stock Advisor_ 分析团队刚刚识别出他们认为的 **10 只最佳股票** 供投资者现在购买……而 iShares Trust - iShares Russell 2000 ETF 并不在其中。这 10 只股票可能在未来几年内产生巨额回报。 考虑一下 **Netflix** 在 2004 年 12 月 17 日上榜时……如果你在我们推荐时投资了 $1,000，**你将拥有 $581,304**！\* 或者 **Nvidia** 在 2005 年 4 月 15 日上榜时……如果你在我们推荐时投资了 $1,000，**你将拥有 $1,215,992**！\* 现在值得注意的是，_Stock Advisor_ 的总平均回报率为 1,016%——相比之下，标普 500 的回报率为 197%，表现出色。**不要错过最新的前 10 名股票列表，加入由个人投资者为个人投资者建立的投资社区，获取 _Stock Advisor_ 的支持。** 查看这 10 只股票 » _\*Stock Advisor 的回报截至 2026 年 4 月 17 日。_ _Sara Appino 持有苹果和英伟达的股份。Motley Fool 持有并推荐苹果、Bloom Energy、微软、英伟达和先锋标普 500 ETF，并且做空苹果的股票。Motley Fool 有 披露政策。_ 此处表达的观点和意见仅代表作者的观点，并不一定反映纳斯达克公司的观点。 ### 相关股票 - [VTWO.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/VTWO.US.md) - [RSSL.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/RSSL.US.md) - [VTWV.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/VTWV.US.md) - [IWM.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/IWM.US.md) - [TNA.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/TNA.US.md) - [IVV.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/IVV.US.md) - [IWO.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/IWO.US.md) - [ITWO.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/ITWO.US.md) - [VTWG.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/VTWG.US.md) - [UWM.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/UWM.US.md) - [VOO.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/VOO.US.md) - [SMDV.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/SMDV.US.md) - [.SPX.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/.SPX.US.md) - [BE.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/BE.US.md) - [CRDO.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/CRDO.US.md) - [FN.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/FN.US.md) - [NVDA.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVDA.US.md) - [AAPL.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/AAPL.US.md) - [MSFT.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/MSFT.US.md) - [NFLX.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NFLX.US.md) - [NVD.DE](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVD.DE.md) ## 相关资讯与研究 - [实时市场动态——本土化、估值低廉且被忽视：Carson Group 聚焦小盘股](https://longbridge.com/zh-CN/news/284918908.md) - [美股股指创新高，下跌个股却远超上涨？高盛：动量拥挤，逆转将引发剧烈回撤](https://longbridge.com/zh-CN/news/284958715.md) - [经历六年来最强四月之后 华尔街憧憬 “AI 牛市叙事” 碾碎 “五月魔咒”](https://longbridge.com/zh-CN/news/284909293.md) - [分析——“五月卖出然后离场”？投资者且慢](https://longbridge.com/zh-CN/news/284882289.md) - [标普 500 指数财报季更新：2026年5月1日](https://longbridge.com/zh-CN/news/284931782.md)