由于对中东和平的乐观情绪，美元下跌

美元指数（DXY00）在周五跌至 7 周低点，收盘下跌 0.15%。由于对伊朗战争即将结束的希望，美元承压，避险需求减弱。此外，周五股市的反弹减少了对美元的流动性需求。此外，周五 WTI 原油价格暴跌 11% 缓解了通胀预期，这对美联储政策是鸽派的，对美元则是负面的。

在周五，美元在旧金山联邦储备银行行长玛丽·达利的评论引发空头回补后，从最糟糕的水平恢复。她表示，她支持维持美联储政策不变。她提到美国的油价冲击在通胀方面的影响大于对经济增长的影响，维持政策不变仍将抑制通胀。

加入超过 20 万订阅者：了解为什么中午的 Barchart Brief 通讯是成千上万读者每天必读的内容。

Axios 报道，美国和伊朗正在就一份三页的计划进行谈判，讨论的一个要素是美国将释放 200 亿美元的被冻结的伊朗资产，以换取伊朗放弃其富集铀的库存。预计美伊谈判将在周日或周一继续在巴基斯坦进行。

掉期市场对 4 月 28-29 日 FOMC 会议上加息 25 个基点的概率打折至 1%。

美元继续受到利率差预期不佳的压制，预计美联储将在 2026 年至少降息 25 个基点，而日本央行和欧洲央行预计将在 2026 年至少加息 25 个基点。

欧元/美元（^EURUSD）在周五从近两个月高点回落，微幅下跌 0.01%。在欧洲央行理事会成员穆勒和德马尔科表示欧洲央行应在短期内维持政策不变后，欧元放弃了早期的上涨。周五，欧元在美元疲软的情况下最初上涨。此外，周五原油价格下跌 11% 对欧元区经济和欧元形成支持，因为欧洲大部分能源依赖进口。鸽派

欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德表示：“价格前景的风险在短期内偏向上行，而中期影响将取决于战争的强度和持续时间。”

欧洲央行理事会成员马迪斯·穆勒表示，欧洲央行需要对伊朗战争可能带来的通胀风险保持 “警惕”，但 “我们没有太多确凿证据表明存在二次效应，因此很难主张加息。”

欧洲央行理事会成员亚历山大·德马尔科表示：“考虑到目前的不确定性，6 月比 4 月更适合决定是否需要对伊朗战争作出欧洲央行的利率反应。”

掉期市场对 4 月 30 日政策会议上加息 25 个基点的概率打折至 9%。

美元/日元（^USDJPY）在周五下跌 0.46%。在美元疲软的情况下，日元在周五上涨至 4 周高点。此外，日本最大的工会为今年争取超过 5% 的工资增长，这可能会加大工资价格压力，对日本央行政策形成鹰派因素。此外，周五原油价格下跌 11% 对日本经济和日元形成支持，因为日本进口超过 90% 的能源需求。最后，周五的国债收益率下降对日元形成支撑。

日本央行行长上田和夫的评论略显鸽派，降低了市场对本月加息的预期，他提到中东冲突对经济的 “双向风险” 使得 “政策反应非常困难”。

日本最大的工会报告称，其成员今年的平均工资增长超过 5%，这是连续第三年出现这一结果，对日本央行政策形成鹰派影响。

市场对 4 月 28 日下次会议上加息 25 个基点的概率打折至 17%。

6 月 COMEX 黄金（GCM26）在周五收盘上涨 71.30（1.48%），5 月 COMEX 白银（SIK26）收盘上涨 3.132（3.98%）。

周五黄金和白银价格大幅上涨，创下 1 个月新高。周五美元指数跌至 7 周低点对金属价格形成利好。此外，周五全球债券收益率下降对贵金属形成支持。此外，周五原油价格暴跌 11% 至 5 周低点，缓解了通胀预期，可能促使全球央行采取更宽松的货币政策，这对贵金属形成利好。

对贵金属的看跌因素包括周五标准普尔 500 指数创下新历史高点，降低了对贵金属的避险需求。此外，伊朗周五宣布霍尔木兹海峡现在 “完全开放” 用于商业航运，这是结束战争和抑制贵金属避险需求的重要一步。

贵金属仍受到美国关税、不确定的美国政治局势、大额美国赤字和政府政策不确定性的支持，这些因素提升了贵金属作为价值储存的需求。

近期贵金属的基金清算对价格形成看跌影响，黄金 ETF 的多头持仓在 3 月 31 日降至 4 个月低点，此前在 2 月 27 日攀升至 3.5 年高点。此外，白银 ETF 的多头持仓在 3 月 27 日降至 7 个月低点，此前在 12 月 23 日上升至 3.5 年高点。

中央银行对黄金的强劲需求对黄金价格形成支持，最近的消息显示，中国人民银行的黄金储备在 3 月份增加了 160,000 盎司，达到 7438 万盎司，这是人民银行连续第十七个月增加黄金储备。

在发布之日，Rich Asplund 没有（直接或间接）持有本文提到的任何证券的头寸。本文中的所有信息和数据仅供参考。有关更多信息，请查看 Barchart 披露政策。

本文所表达的观点和意见仅代表作者的观点，并不一定反映纳斯达克公司的观点。