--- title: "Meta 与博通的 AI 芯片交易：从依赖英伟达到转变，而不是取代" type: "News" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/283381878.md" description: "Meta Platforms Inc. 和 Broadcom Inc. 已经合作开发定制的人工智能芯片，以减少对 NVIDIA 和 AMD GPU 的依赖。此次合作旨在优化人工智能操作，重点关注 Meta 应用程序的推理任务。该协议包括初步部署超过 1 吉瓦的计算能力，Meta 计划到 2026 年在人工智能基础设施上投资 1150 亿至 1350 亿美元。尽管发生了这一转变，Meta 仍将继续使用 NVIDIA GPU，因为它们在性能和软件生态系统方面的优势。这一合作反映了行业向专业化人工智能基础设施的更广泛趋势，多个芯片制造商满足不同的需求" datetime: "2026-04-20T16:03:32.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/283381878.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/283381878.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/283381878.md) --- # Meta 与博通的 AI 芯片交易：从依赖英伟达到转变，而不是取代 超大规模云计算公司一直在寻求替代昂贵且供应受限的 NVIDIA Corporation (NASDAQ: NVDA) 和 Advanced Micro Devices Inc (NASDAQ: AMD) 的图形处理单元 (GPU)，以满足数据中心的需求。 Meta Platforms Inc. (NASDAQ: META) 和 Broadcom Inc. (NASDAQ: AVGO) 之间的近期合作旨在解决这一问题，这是大型科技公司利用人工智能 (AI) 技术的又一努力。在扩展协议下，Broadcom 将开发几代 AI 芯片，以满足 Meta 平台的需求，直到 2029 年。 然而，从 2026 年 4 月 14 日的合作伙伴关系公告 中可以明显得出结论，这一举措旨在减少对 NVIDIA 的依赖。除此之外，它还代表了 AI 技术开发、融资和效率提升的根本变化。 ## 关键要点 - 大型科技公司正在通过构建定制的 AI 芯片来积极减少对第三方 GPU 的依赖，但 NVIDIA 在高端训练工作负载中仍然占据核心地位。 - Meta 与 Broadcom 的合作专注于优化重复的 AI 任务，包括推荐和信息流，在这些领域效率和成本节约至关重要。 - 超大规模云计算公司正在将工作负载分散到 NVIDIA、Broadcom 和其他公司之间，创造了一个多层市场，使多个芯片制造商能够同时增长。 ## 交易的理由 Meta 的目标是优化其 AI 操作中最昂贵的部分。AI 基础设施成本高昂，单靠第三方 GPU 是不可持续的。 与 Broadcom 的合作使 Meta 能够设计针对其自身工作负载优化的应用特定集成电路，特别是推理任务，如排名、信息流和聊天机器人响应。 这很重要，因为推理正迅速成为 AI 中的主导工作负载。训练大型模型仍然至关重要，但一旦部署，这些模型必须实时服务于数十亿用户。定制芯片可以比通用 GPU 更高效、更低成本地执行这些重复任务。 ## 交易实际涵盖的内容 这笔交易涉及超过 1 吉瓦的计算能力的 初步部署，是 Meta 更大规模 AI 硬件推动的一部分。该公司预计在 2026 年仅在 AI 基础设施上的资本支出将达到 1150 亿至 1350 亿美元。 该合作建立在 Broadcom 的 XPU 平台之上，该平台旨在创建定制的 AI 加速器。Broadcom 将与 Meta 在芯片设计、先进封装和网络方面合作，以帮助构建一个大规模实时 AI 体验的计算基础。 具体而言，Meta 训练和推理加速器 (MTIA) 针对大规模推理和推荐进行了优化，为 Meta 所有应用和服务提供 AI 支持。它专门用于内容排名、推荐帖子和广告，以及在 Facebook、Instagram 和 WhatsApp 上运行其不断增长的生成 AI 模型。 ## 为什么这对 NVIDIA 不是直接威胁 尽管 Meta 在定制芯片方面有所努力，但其实现更好长期可扩展性和避免外部 GPU 供应链限制带来的价格波动溢价的目标仍然需要持续投资于 NVIDIA 硬件。 例如，Meta 承诺部署 6 吉瓦的 AMD GPU 和 数百万个 NVIDIA 芯片。这是因为其 GPU 由于性能、软件生态系统和开发者采用率仍然是行业标准。 NVIDIA 难以被取代的原因有三个： 1\. **训练仍然是 GPU 的任务** 专用硬件在集中和重复操作中表现最佳。训练下一代 AI 模型需要多功能性、高内存带宽和复杂的软件支持，这些都是 NVIDIA 的强项。 2\. **CUDA 和软件锁定** NVIDIA 的 CUDA 生态系统是一个主要的竞争优势。开发者围绕它构建 AI 系统，这提高了转换成本。 3\. **规模需求激增** 对 AI 技术的投资不是固定的。预计超大规模云计算公司在 2026 年仅在 AI 基础设施上的投资将超过 6000 亿美元。 ## 行业的广泛转变 Meta 与 Broadcom 的交易揭示了 AI 基础设施正在向云计算演变，多个专用组件协同工作。这一趋势在整个行业中已经显现。谷歌长期以来依赖张量处理单元，亚马逊 (AMZN:NASDAQ) 使用 Trainium，甚至 OpenAI 也探索了定制芯片以减少对 NVIDIA 的依赖。 近期的交易，包括涉及定制硅的大规模合作伙伴关系，表明公司正在多样化，而不是围绕单一供应商进行整合。 本月早些时候，Broadcom 还与 Alphabet 的谷歌 (NASDAQ: GOOG) 和 Anthropic 签署了协议，以开发下一代定制 AI 处理器，确认其作为前沿 AI 硅的主导独立设计和封装合作伙伴的角色。 目前，超大规模云计算公司前往 NVIDIA 寻求领先的训练能力，并向 Broadcom 寻求针对特定推理工作负载优化的定制芯片，已成为一种模式。这使得 Broadcom 在下一阶段的人工智能基础设施建设中成为关键受益者，这一阶段更关注的是以尽可能低廉和高效的方式将人工智能部署到数十亿用户身上，而不是训练前沿模型。 ## 这对投资者意味着什么 在前沿模型训练中，NVIDIA 的主导地位短期内不太可能受到挑战。但定制硅的崛起将在长期内减少其可用市场，尤其是在推理方面。Meta 每消耗一吉瓦的 MTIA 芯片，NVIDIA 的市场就减少一吉瓦。 当前的地缘政治和市场波动对 Broadcom 和 Meta 造成了压力，目前它们的前瞻性市盈率分别为 34 倍和 22 倍。这两家公司都已从各自的高点回落，这为希望在不支付溢价的情况下接触定制硅趋势的投资者提供了机会。 ## 总结 Meta 与 Broadcom 的合作表明，人工智能基础设施正在成熟为一个多层次的生态系统。 Broadcom 正在成为超大规模云计算公司的领先定制芯片合作伙伴，同时也与 Google 和 Anthropic 达成了协议，而 Meta 则继续购买 NVIDIA 和 AMD 的 GPU 用于模型训练。 尽管这一合作减少了其对第三方硬件在高容量、重复工作负载上的依赖，但 NVIDIA 仍然在最苛刻的工作负载和创新周期中发挥着重要作用。 _图片来源：Meta 新闻发布_ **_Benzinga 免责声明：本文来自一位未付费的外部贡献者。它不代表 Benzinga 的报道，并且未经过内容或准确性编辑。_** ### 相关股票 - [META.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/META.US.md) - [SOXX.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/SOXX.US.md) - [VGT.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/VGT.US.md) - [AVGX.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/AVGX.US.md) - [SOXQ.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/SOXQ.US.md) - [XSD.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/XSD.US.md) - [IXN.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/IXN.US.md) - [AVL.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/AVL.US.md) - [NVDA.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVDA.US.md) - [AMD.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/AMD.US.md) - [AVGO.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/AVGO.US.md) - [GOOG.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/GOOG.US.md) - [GOOGL.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/GOOGL.US.md) - [AMZN.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/AMZN.US.md) - [OpenAI.NA](https://longbridge.com/zh-CN/quote/OpenAI.NA.md) - [NVD.DE](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVD.DE.md) ## 相关资讯与研究 - [“炼化员工”？Meta 采集员工 “鼠标移动和键盘操作”，用以训练 AI](https://longbridge.com/zh-CN/news/283577611.md) - [谷歌正与美满电子洽谈合作，研发全新 AI 推理芯片](https://longbridge.com/zh-CN/news/283335402.md) - [Meta 追踪员工输入以训练 AI 代理](https://longbridge.com/zh-CN/news/283838852.md) - [谷歌分拆 AI 芯片路线：训练与推理 “双线作战”，直指英伟达核心腹地](https://longbridge.com/zh-CN/news/283758851.md) - [直言要烧钱造 GPU！SpaceX 的 S-1 文件 把 AI 算力焦虑摆上了台面](https://longbridge.com/zh-CN/news/283778680.md)