--- title: "VCIT 与 VGIT：在当前利率环境下，哪个债券 ETF 更具优势？" type: "News" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/283392332.md" description: "Vanguard 中期公司债 ETF (VCIT) 和 Vanguard 中期国债 ETF (VGIT) 都提供低成本的投资级债券敞口。与 VGIT（4% 收益，4.6% 回报）相比，VCIT 提供更高的收益（5%）和总回报（8.4%），但伴随更大的风险和波动性。VCIT 专注于公司债券，而 VGIT 投资于美国国债，使得 VGIT 在市场下行时成为更安全的选择。投资者应选择 VGIT 以实现资本保值和稳定收入，或在能够承受风险的情况下选择 VCIT 以获取更高回报" datetime: "2026-04-20T19:10:33.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/283392332.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/283392332.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/283392332.md) --- # VCIT 与 VGIT：在当前利率环境下，哪个债券 ETF 更具优势？ ## 关键要点 - VCIT 收取与 VGIT 相同的超低费用比率，但提供更高的收益。 - 在过去一年中，VCIT 提供了更强的总回报，但风险更大，五年回撤更深。 - 两只基金均仅投资于投资级债券，但 VCIT 持有更多证券，并倾向于企业信用风险。 - 我们更喜欢的 10 只股票，胜过 Vanguard Scottsdale Funds - Vanguard 中期债券 ETF › **Vanguard 中期企业债券 ETF**(NASDAQ:VCIT) 和 **Vanguard 中期国债 ETF**(NASDAQ:VGIT) 都提供低成本的投资级债券敞口，但 VCIT 提供更高的收益和回报潜力，换取更大的波动性和信用风险。 VCIT 和 VGIT 都旨在提供适度的收入，专注于中期到期的债券。虽然 VGIT 专注于美国国债，但 VCIT 倾向于企业债券，导致风险和回报特征明显不同。此比较将从成本、表现、投资组合构建和风险等方面进行分析，以帮助投资者做出明智的决策，权衡哪种可能更适合特定需求。 ## 快照（成本与规模） 指标 VGIT VCIT 发行人 Vanguard Vanguard 费用比率 0.03% 0.03% 1 年总回报（截至 2026 年 4 月 20 日） 4.6% 8.4% 股息收益率 4% 5% 贝塔值 0.80 1.07 管理资产（截至 2026 年 3 月 31 日） 485 亿美元 664 亿美元 _贝塔值衡量相对于标准普尔 500 的价格波动性；贝塔值是根据五年的月度回报计算的。1 年回报代表过去 12 个月的总回报。_ 两只基金的定价相同，费用比率低至 0.03%，但 VCIT 以其更高的收益脱颖而出，为那些希望从债券配置中获得更多收入的人提供了优势。 ## 表现与风险比较 指标 VGIT VCIT 最大回撤（5 年） \-16.05% \-20.56% 5 年内 1000 美元的增长 1018 美元 1082 美元 ## 投资组合内容 VCIT 持有 2238 只投资级企业债券，涵盖技术和金融等多个行业，运营超过 16 年。其主要持仓包括 **Meta Platforms Inc**(NASDAQ:META) 4.875% 11/15/2035 和 **Bank of America**(NYSE:BAC) 5.015% 07/22/2033，且没有单一持仓主导投资组合。该基金专注于企业信用，因此对企业债券利差的变化更为敏感，但也提供了更高的收益潜力作为补偿。 相比之下，VGIT 持有 103 只美国国债，均由美国政府担保，信用风险极小。其主要持仓为到期在 2030 年代的美国国债。这种专注导致其风险特征更为保守，回报主要受利率变动驱动，而非信用状况。两只基金均没有显著的特殊性或非常规敞口，使得它们成为核心固定收益配置的简单选择。 有关 ETF 投资的更多指导，请查看 此链接。 ## 这对投资者意味着什么 债券 ETF 是分散重仓股票投资组合的绝佳方式。它们还提供稳定的收入，并且易于交易。 Vanguard 中期企业债券 ETF 和 Vanguard 中期国债 ETF 是 Vanguard 的两只顶级债券 ETF。两只 ETF 都属于相同的期限区间（中期）。VCIT 的平均期限为 6.1 年，而 VGIT 的平均期限为 4.9 年。 然而，VCIT 是一只高收益、高风险的 ETF，因为它投资于公司发行的债券，这些债券始终存在违约风险。这解释了 VCIT 的更高回撤，以及更高的回报和收益。另一方面，VGIT 投资的美国政府债券被认为是无风险的，并且在市场动荡和衰退期间表现更好，因为它们具有避险吸引力。 如果你今天要在两只 ETF 之间选择，如果你想对投资组合进行对冲并保护资本，同时获得稳定的收入，VGIT 应该是你的首选。如果你相信经济稳定，并且对一些波动感到舒适，VCIT 提供了更好的回报和收益。VCIT 更高的股息收益率也可以视为对其承担的额外风险的补偿。 ## 你现在应该购买 Vanguard Scottsdale Funds - Vanguard 中期债券 ETF 的股票吗？ 在购买 Vanguard Scottsdale Funds - Vanguard 中期债券 ETF 的股票之前，请考虑以下事项： _Motley Fool Stock Advisor_ 分析师团队刚刚确定了他们认为的 **10 只最佳股票**，适合投资者现在购买……而 Vanguard Scottsdale Funds - Vanguard Intermediate-Termorate Bond ETF 并不在其中。这 10 只股票在未来几年可能会带来巨额回报。 想想 **Netflix** 在 2004 年 12 月 17 日上榜时……如果你在我们推荐时投资了$1,000，**你现在将拥有$524,786**！\* 或者 **Nvidia** 在 2005 年 4 月 15 日上榜时……如果你在我们推荐时投资了$1,000，**你现在将拥有$1,236,406**！\* 现在值得注意的是，_Stock Advisor_ 的总平均回报率为 994%——相比之下，标准普尔 500 指数的回报率为 199%，表现出色。**不要错过最新的前 10 名单，加入由个人投资者为个人投资者建立的投资社区，获取 _Stock Advisor_ 的最新信息。** 查看这 10 只股票 » _\*Stock Advisor 的回报截至 2026 年 4 月 20 日。_ _美国银行是 Motley Fool Money 的广告合作伙伴。Neha Chamaria 在提到的任何股票中没有持仓。Motley Fool 持有并推荐 Meta Platforms。Motley Fool 有一个 披露政策。_ 此处表达的观点和意见是作者的观点和意见，并不一定反映 Nasdaq, Inc.的观点。 ### 相关股票 - [VGIT.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/VGIT.US.md) - [VCIT.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/VCIT.US.md) - [.SPX.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/.SPX.US.md) - [META.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/META.US.md) - 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