--- title: "在选择 VXUS 和 IEFA 时，关键在于一个问题" type: "News" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/283749830.md" description: "Vanguard 国际股票 ETF（VXUS）与 iShares 核心 MSCI 欧澳远东 ETF（IEFA）之间的比较突显了它们在市场覆盖、费用比率和表现上的差异。VXUS 包括发达市场和新兴市场，提供更广泛的多样化，费用比率为 0.05%，一年回报率为 34%。相比之下，IEFA 仅专注于发达市场，费用比率略高，为 0.07%，一年回报率为 26.52%。投资者在选择这两只基金时，取决于他们是否希望接触新兴市场，或更倾向于专注于发达市场的投资策略" datetime: "2026-04-23T02:00:55.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/283749830.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/283749830.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/283749830.md) --- # 在选择 VXUS 和 IEFA 时，关键在于一个问题 ## 关键要点 - VXUS 涵盖了发达市场和新兴市场，而 IEFA 专注于美国和加拿大以外的发达市场 - IEFA 的费用比率略高，但与 VXUS 相比，股息收益率更高 - VXUS 持有的股票数量远多于 IEFA，提供了更广泛的多样化，而 IEFA 在过去五年中显示出 $1,000 的增长略高 - 我们更喜欢的 10 只股票，胜过 iShares Trust - iShares Core Msci Eafe ETF › Vanguard Total International Stock ETF ( **NASDAQ:VXUS**) 和 iShares Core MSCI EAFE ETF ( **NYSEMKT:IEFA**) 在市场覆盖方面差异最大，VXUS 包括新兴市场，而 IEFA 仅专注于发达市场，并且在收益和多样化广度上存在适度差距。 VXUS 和 IEFA 都旨在为投资者提供超越美国的国际股票投资，但它们采取了不同的路径：VXUS 涵盖全球的发达和新兴市场，而 IEFA 则专注于发达地区，排除了美国和加拿大。这一比较突出了它们的成本、表现、行业倾斜和投资组合构成，以帮助澄清哪种选择可能更适合不同的投资目标。 ## 快照（成本与规模） 指标 VXUS IEFA 发行人 Vanguard IShares 费用比率 0.05% 0.07% 1 年回报（截至 2026 年 4 月 21 日） 34% 26.52% 股息收益率 2.8% 3.3% 贝塔值 0.77 0.81 管理资产（AUM） 5823 亿美元 1823 亿美元 _贝塔值衡量相对于 S&P 500 的价格波动性；贝塔值是根据五年的月度回报计算的。1 年回报代表过去 12 个月的总回报。_ IEFA 的费用比率略高于 VXUS，但它提供了更高的股息收益率，这可能吸引那些优先考虑收入而非微小成本差异的投资者。 ## 表现与风险比较 指标 VXUS IEFA 最大回撤（五年） (29.46%) (30.41%) 五年内 $1,000 的增长 $1,515 $1,527 ## 内部情况 IEFA 跟踪仅限发达市场的方法，覆盖欧洲、亚洲和澳大利亚的 2,626 只股票，但不包括新兴经济体和加拿大。其最大的行业权重为金融服务（23%）、工业（20%）和医疗保健（10%）。该基金的主要持股包括 ASML Holding NV (AMS:ASML.AS)、Astrazeneca Plc (LSE:AZN.L) 和 HSBC Holdings Plc (LSE:HSBA.L)。IEFA 拥有 13.5 年的历史，提供了专注的区域多样化曝光，但可能错过新兴市场的增长。 相比之下，VXUS 提供了更广泛的覆盖，涵盖来自发达和新兴市场的 8,602 只股票。其最大的行业配置为金融服务（22%）、工业（16%）和技术（16%）。主要持股包括台湾半导体制造公司 (2330.TW)、三星电子 (005930.KS) 和 ASML Holding NV (AMS:ASML.AS)，反映出更广泛的全球覆盖和潜在的更多多样化。这两个基金都是被动管理的，不涉及杠杆、对冲或 ESG 叠加等特殊情况。 有关 ETF 投资的更多指导，请查看 此链接 的完整指南。 ## 这对投资者意味着什么 这两只基金之间的成本差异为两个基点——基本上可以忽略不计。收益差距是真实存在的，但幅度适中。实际的决策取决于一个问题：您是否希望在国际配置中包含新兴市场？ IEFA 涵盖了欧洲、亚洲和澳大利亚的 2,626 只发达市场股票——没有新兴经济体，没有加拿大。VXUS 涵盖了 8,602 只股票，并将新兴市场纳入其中，这解释了过去一年大部分的表现差距。在此期间，新兴市场的表现优于发达市场，而 VXUS 捕捉到了这一点；IEFA 则没有。这种差距并不总是朝这个方向发展。 反直觉的是贝塔值。尽管 VXUS 的覆盖范围更广，但其贝塔值为 0.77，实际上与 S&P 500 的相关性略低于 IEFA 的 0.81。增加新兴市场的曝光并不一定意味着相对于国内持股增加波动性。 对于构建核心国际配置的投资者来说，如果您希望获得纯粹的发达市场曝光，IEFA 是更干净、更专注的选择。如果您希望在不管理两个独立头寸的情况下获得全球（不包括美国）的覆盖，VXUS 是一站式解决方案。两者都没有错——选择取决于您希望如何围绕它构建其余的投资组合。 ## 您现在应该购买 iShares Trust - iShares Core Msci Eafe ETF 的股票吗？ 在您购买 iShares Trust - iShares Core Msci Eafe ETF 的股票之前，请考虑以下事项： _Motley Fool Stock Advisor_ 分析师团队刚刚确定了他们认为的 **10 只最佳股票** 供投资者现在购买……而 iShares Trust - iShares Core Msci Eafe ETF 并不在其中。入选的 10 只股票在未来几年可能会产生巨大的回报。 考虑一下 **Netflix** 在 2004 年 12 月 17 日上榜时……如果你在我们推荐时投资了 1,000 美元，**你现在将拥有 499,277 美元**！\* 或者当 **Nvidia** 在 2005 年 4 月 15 日上榜时……如果你在我们推荐时投资了 1,000 美元，**你现在将拥有 1,225,371 美元**！\* 现在值得注意的是，_Stock Advisor_ 的总平均回报率为 972%——相比之下，标准普尔 500 指数的回报率为 198%，表现出色。**不要错过最新的前 10 名股票列表，加入由个人投资者为个人投资者建立的投资社区，获取 _Stock Advisor_ 的最新信息。** 查看这 10 只股票 » _\*Stock Advisor 的回报截至 2026 年 4 月 22 日。_ _Seena Hassouna 在提到的任何股票中均没有持仓。The Motley Fool 在提到的任何股票中均没有持仓。The Motley Fool 有一个 披露政策。_ 此处表达的观点和意见仅代表作者的观点和意见，并不一定反映 Nasdaq, Inc. 的观点。 ### 相关股票 - [VXUS.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/VXUS.US.md) - [IEFA.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/IEFA.US.md) - [.SPX.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/.SPX.US.md) - [ASME.DE](https://longbridge.com/zh-CN/quote/ASME.DE.md) - [ASML.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/ASML.US.md) - [AZN.UK](https://longbridge.com/zh-CN/quote/AZN.UK.md) - [AZN.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/AZN.US.md) - [HSBA.UK](https://longbridge.com/zh-CN/quote/HSBA.UK.md) - [HSBC.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/HSBC.US.md) - [00005.HK](https://longbridge.com/zh-CN/quote/00005.HK.md) - [TSM.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/TSM.US.md) - [SMSN.UK](https://longbridge.com/zh-CN/quote/SMSN.UK.md) - [NFLX.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NFLX.US.md) - [NVDA.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVDA.US.md) - [DTIW.SG](https://longbridge.com/zh-CN/quote/DTIW.SG.md) - [SSNGY.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/SSNGY.US.md) - [NVD.DE](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVD.DE.md) ## 相关资讯与研究 - [First Eagle 主动型 ETF 平台推出不到 18 个月，资产规模突破 30 亿美元](https://longbridge.com/zh-CN/news/286793265.md) - [三只可在债券低迷期避险的股息股票 ETF](https://longbridge.com/zh-CN/news/287150950.md) - [纳斯达克 ETF 华夏（513300）5 月 20 日融资净买入 3879.1 万元，居全市场 ETF 前列](https://longbridge.com/zh-CN/news/287139466.md) - [ETF 周评：超千亿资金 “跑了”](https://longbridge.com/zh-CN/news/286732934.md) - [加拿大皇家银行环球资产管理公布 5 月 ETF 月度分红方案](https://longbridge.com/zh-CN/news/286439183.md)