--- title: "联合银行｜8-K：2026 财年 Q1 营收 3.17 亿美元" type: "News" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/283827454.md" datetime: "2026-04-23T12:03:39.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/283827454.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/283827454.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/283827454.md) --- # 联合银行｜8-K：2026 财年 Q1 营收 3.17 亿美元 营收：截至 2026 财年 Q1，公布值为 3.17 亿美元。 每股收益：截至 2026 财年 Q1，公布值为 0.89 美元，市场一致预期值为 0.85 美元，超过预期。 息税前利润：截至 2026 财年 Q1，公布值为 -1.27 亿美元。 联合银行股份有限公司在 2026 年第一季度实现了稳健的财务表现和运营指标 。 #### 净收入和每股收益 - 2026 年第一季度净收入为 1.242 亿美元，摊薄后每股收益为 0.89 美元 。 - 与 2025 年第四季度相比，净收入从 1.288 亿美元下降至 1.242 亿美元 ，摊薄后每股收益从 0.91 美元下降至 0.89 美元 。 - 2025 年第一季度净收入为 8430 万美元 。 #### 盈利能力比率 - 2026 年第一季度平均资产回报率为 1.49% ，平均股东权益回报率为 9.08% ，平均有形普通股本回报率为 14.40% 。 - 与 2025 年第四季度相比，平均资产回报率从 1.52% 下降至 1.49% ，平均股东权益回报率从 9.31% 下降至 9.08% ，平均有形普通股本回报率从 14.86% 下降至 14.40% 。 - 2025 年第一季度平均资产回报率为 1.06% ，平均股东权益回报率为 6.47% ，平均有形普通股本回报率为 10.61% 。 #### 资本回报 - 通过普通股股息返还 5300 万美元 。 - 通过股票回购返还 6900 万美元，2026 年第一季度回购了 170 万股 。 - 联合银行股份有限公司已连续 52 年增加股息 。 #### 净利息收入和净利差 - 净利息收入为 2.825 亿美元 。 - 完全税收等效（FTE）净利差保持在 3.80% 。 - 环比净利差从 3.83% 下降至 3.80% 。 - 环比净利息收入（FTE）减少 500 万美元 。 - 收购贷款应计收入减少 100 万美元 。 - 利率利差增加 2 个基点 。 - 约 50% 的贷款组合为固定利率，约 50% 为可调整利率 。 - 约 39% 的总组合预计将在未来 3 个月内重新定价 。 - 约 10% 的证券组合是浮动利率 。 - 预计 2026 财年剩余时间将有约 5.83 亿美元、平均收益率约 3.8% 的证券到期 。 - 持有至到期（HTM）证券微不足道，为 100 万美元，占总证券的 0.0% 。 - 可供出售（AFS）组合的久期为 3.8 年 。 - 定期存款的平均期限约为 5 个月 。 - 约 13% 的总存款利率与浮动利率指数挂钩 。 - 预计 2026 财年剩余时间的预定购买会计贷款应计收入约为 1200 万美元，2027 财年约为 1100 万美元 。 - 2026 年第一季度净利息收入为 2.825 亿美元，较 2025 年第四季度的 2.875 亿美元减少 490 万美元，降幅 2% 。 - 2026 年第一季度税收等效净利息收入（非 GAAP）减少 500 万美元，降幅 2% 。 - 2026 年第一季度净利息收入较 2025 年第一季度增加 2250 万美元，增幅 9% 。 #### 运营成本和效率 - 效率比率为 48.27% 。 - 非利息支出环比增加 110 万美元 ，主要受员工福利增加 300 万美元和联邦存款保险公司（FDIC）保险费用增加 110 万美元的推动 。 - 2026 年第一季度非利息支出为 1.528 亿美元，较 2025 年第四季度略增 110 万美元，增幅不到 1% 。 - 2026 年第一季度非利息支出为 1.528 亿美元，而 2025 年第一季度为 1.536 亿美元，后者包括 1130 万美元的合并相关费用 。 #### 拨备费用 - 2026 年第一季度拨备费用为 780 万美元，而 2025 年第四季度为 680 万美元 。 - 2026 年第一季度拨备费用反映了 570 万美元的净核销和 210 万美元的贷款和租赁损失准备金增加 。 - 2025 年第四季度拨备费用反映了 930 万美元的净核销和 250 万美元的贷款和租赁损失准备金减少 。 - 2026 年第一季度拨备费用为 780 万美元，而 2025 年第一季度为 2910 万美元 。 #### 非利息收入 - 非利息收入环比增加 310 万美元 。 - 2026 年第一季度非利息收入包括 230 万美元的投资证券净收益，主要来自股权证券销售收益 。 - 经纪服务费用增加 140 万美元 。 - 2026 年第一季度非利息收入为 3410 万美元，较 2025 年第四季度增加 310 万美元，增幅 10% 。 - 2026 年第一季度非利息收入较 2025 年第一季度增加 450 万美元，增幅 15% 。 #### 税率 - 有效税率从 2025 年第四季度的 19.4% 上升至 2026 年第一季度的 20.4% 。 - 2026 年第一季度所得税费用为 3180 万美元，而 2025 年第四季度为 3110 万美元 。 - 2026 年第一季度所得税费用为 3180 万美元，而 2025 年第一季度为 2260 万美元 。 #### 贷款概况 - 环比贷款余额增加 1.54 亿美元，主要由非业主自用商业房地产（NOO CRE）贷款驱动 。 - NOO CRE 占总风险加权资本的比例约为 294% 。 - NOO 办公贷款总额约为 7 亿美元，占总贷款的约 2.9% 。 - 所有与消费者相关的贷款部门的加权平均 FICO 分数为约 764 。 - 未来 12 个月内到期的固定利率贷款总额约为 23 亿美元，加权平均利率约为 5.1% 。 - 未来 13-24 个月内到期的固定利率贷款总额约为 15 亿美元，加权平均利率约为 5.6% 。 - 截至 2026 年 3 月 31 日，与购买会计相关的贷款公允价值折价总额约为 4900 万美元 。 - 截至 2026 年 3 月 31 日，贷款和租赁（净额）为 248.63 亿美元 。 #### 贷款组合地理分布 - 东南地区占总贷款的 44% 。 - 大华盛顿特区/巴尔的摩地区占 35% 。 - 西弗吉尼亚州/俄亥俄州/宾夕法尼亚州/谢南多厄谷占 18% 。 - 其他地区占 3% 。 - NOO 办公贷款中约 51% 位于华盛顿特区都会区，且对华盛顿特区中央商务区无敞口 。 - NOO 办公组合相关的贷款和租赁损失准备金（ALLL）为 5410 万美元，占 NOO 办公贷款总额的 7.5% 。 - 工商业（C&I）政府合同贷款仅占总贷款的约 0.6% 。 - 住宅房地产贷款的整体加权平均 FICO 分数为约 762 。 - 对非存款金融机构（NDFIs）的贷款总额为 3 亿美元，仅占总贷款的约 1.3% 。 #### 信贷质量 - 不良资产（NPAs）占总资产的比例从 2025 年 12 月 31 日的 0.33% 上升至 2026 年 3 月 31 日的 0.34% 。 - 截至 2026 年 3 月 31 日，不良资产为 1.13224 亿美元 ，而 2025 年 12 月 31 日为 1.10323 亿美元 。 - 截至 2026 年 3 月 31 日，30-89 天逾期贷款占总贷款的 0.25% 。 - 贷款和租赁损失准备金（ALLL）占总贷款的百分比与 2025 年 12 月 31 日持平，为 1.20% 。 - 截至 2026 年 3 月 31 日，不良贷款总额为 1.02834 亿美元 ，而 2025 年 12 月 31 日为 1.01466 亿美元 。 - 截至 2026 年 3 月 31 日，不良贷款占贷款总额的比例为 0.41%，与 2025 年 12 月 31 日持平 。 - 截至 2026 年 3 月 31 日，年度化净核销占平均贷款的比例为 0.09% ，而 2025 年 12 月 31 日为 0.15% 。 - 截至 2026 年 3 月 31 日，信贷损失准备金（ACL）为 3.36646 亿美元 。 #### 存款概况和流动性 - 24% 的存款为非计息账户 。 - 环比存款增加 6000 万美元，由货币市场账户驱动 。 - 自 2024 年第三季度以来，计息存款累计 beta 约为 49%，总存款 beta 约为 34% 。 - 估计的无保险存款（减去附属和抵押存款）为 86.38 亿美元，占总存款的 32% 。 - 估计的保险/抵押存款为 184.83 亿美元，占总存款的 68% 。 - 总存款为 271.21 亿美元 。 - 平均存款账户规模约为 3.8 万美元，总存款账户超过 70 万个 。 - 可用流动性总计 220.82 亿美元，其中包括现金及现金等价物 23.05 亿美元、未抵押 AFS 证券 11.70 亿美元、可用 FHLB 借款额度 48.93 亿美元等 。 #### 资本比率和每股数据 - 普通股一级资本比率为 13.3% 。 - 一级资本比率为 13.3% 。 - 总风险加权资本比率为 15.5% 。 - 杠杆比率为 11.2% 。 - 总股东权益占总资产的比例为 16.3% 。 - 有形普通股本占有形资产的比例为 10.9% 。 - 每股账面价值为 39.65 美元 。 - 每股有形账面价值为 24.84 美元 。 - 2026 年第一季度回购了 170 万股普通股，价值 6940 万美元 ，平均回购价格为每股 39.92 美元 。 - 截至 2026 年 4 月 22 日，根据批准的计划，仍有 240 万股可供回购 。 - 截至 2026 年 3 月 31 日，总资产为 337.05 亿美元 。 #### 抵押贷款业务数据 - 2026 年第一季度发放贷款为 8705.3 万美元 。 - 2026 年第一季度出售贷款为 8909.5 万美元 。 #### 2026 年展望 联合银行股份有限公司预计 2026 年贷款和存款增长率将处于中等个位数（年化），投资组合余额将以低至中等个位数增长（年化）。净利息收入（非 FTE）预计将在 11.5 亿美元至 11.7 亿美元之间，拨备费用预计为 3600 万美元。非利息支出预计在 6.15 亿美元至 6.30 亿美元之间，非利息收入预计在 1.25 亿美元至 1.35 亿美元之间，有效税率估计约为 21.0% 。 ### 相关股票 - [UBSI.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/UBSI.US.md) ## 相关资讯与研究 - [Nextpower｜10-K：2026 财年营收 35.59 亿美元超过预期](https://longbridge.com/zh-CN/news/286966098.md) - [Starfighters Space｜8-K：2026 财年 Q1 营收 0 美元](https://longbridge.com/zh-CN/news/287196908.md) - [Moving Image Tech｜8-K：2026 财年 Q3 营收 3.4 百万美元](https://longbridge.com/zh-CN/news/286966461.md) - [EQUUS Total Return｜10-Q：2026 财年 Q1 营收 31.5 万美元](https://longbridge.com/zh-CN/news/287119242.md) - 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