--- title: "在近期股价疲软之后，评估 DENSO（TSE:6902）的估值" type: "News" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/284455417.md" description: "DENSO（东京证券交易所代码：6902）的股价出现下跌，目前为¥1,846.5，反映出年初至今下降了 15.32%，尽管其 1 年总回报率为正的 3.34%。该股票的市盈率为 13.1 倍，相较于其合理市盈率 15.3 倍和同行平均 18.6 倍被低估，但高于行业平均的 9.8 倍。DCF 模型对 DENSO 的估值为¥3,394.53，显示出 45.6% 的折扣。投资者在该股票未来增长潜力和估值方面面临混合信号" datetime: "2026-04-28T21:58:43.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/284455417.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/284455417.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/284455417.md) --- # 在近期股价疲软之后，评估 DENSO（TSE:6902）的估值 ## DENSO 最近的交易背景 在经历了一段时间的股价表现疲软后，DENSO (TSE:6902) 引起了投资者的关注，尽管过去一周、一个月和三个月的股价均出现负回报，但过去一年总回报为正。 请查看我们对 DENSO 的最新分析。 目前股价为 ¥1,846.5，年初至今股价回报下降了 15.32%，而过去一年总股东回报为 3.34%。近期的疲软表明，在早期的涨幅后，动能有所减弱。 如果 DENSO 最近的回调让你在自动化和智能制造等相关领域寻找其他投资机会，考虑一下 35 家机器人和自动化公司的股票可能会值得。 因此，DENSO 当前股价为 ¥1,846.5，尽管经历了最近的股价回调，但仍显示出过去一年总回报为正，这种疲软是一个新的买入机会，还是市场已经在定价未来的增长？ ## 13.1 倍的市盈率：是否合理？ DENSO 目前的市盈率为 13.1 倍，相较于其自身估计的公允市盈率 15.3 倍和同行平均 18.6 倍，显得便宜，尽管最近股价回调至 ¥1,846.5。 市盈率倍数告诉你投资者为每单位收益支付了多少，这对像 DENSO 这样的大型盈利汽车零部件集团尤为重要，因为它已经产生了可观的收益。较低的倍数可能表明市场对未来利润增长更加谨慎，而较高的倍数则可能反映出对收益持久性的更强信心。 在这里，情况是复杂的。一方面，该公司相对于其自身公允市盈率 15.3 倍和更广泛的同行平均 18.6 倍被描述为具有良好的价值，且预计收益每年增长 10.68%，这表明当前的 13.1 倍可能代表市场最终会缩小的折扣。另一方面，该股票相对于 JP 汽车零部件行业平均市盈率 9.8 倍被描述为昂贵，且最近的收益趋势包括过去一年负收益增长和净利润率从去年的 6.4% 降至 5.2%。这有助于解释为什么投资者可能在短期内不愿意将倍数推高。 与行业基准相比，DENSO 的市盈率显著高于 9.8 倍的行业平均水平，显示出投资者已经在 JP 汽车零部件中给予其溢价估值，尽管其过去一年总回报表现不及行业和更广泛的 JP 市场。然而，与分析中提到的公允市盈率 15.3 倍和同行平均 18.6 倍相比，当前的 13.1 倍仍处于折扣状态，如果收益预测得以实现，可能被视为重新评级的空间。 探索 DENSO 的 SWS 公允比率。 **结果：13.1 倍的市盈率（被低估）** 然而，最近股价在 1 天、1 周、1 个月、3 个月和年初至今的下跌，以及较低的净利润率，可能会使这种估值差距持续存在。 了解 DENSO 叙述中的关键风险。 ## 使用我们的 DCF 模型的另一种观点 SWS DCF 模型将 DENSO 的每股价值评估为 ¥3,394.53，而当前股价为 ¥1,846.5，这表明股票交易存在 45.6% 的折扣。这比单独的 13.1 倍市盈率更强烈地发出低估信号，那么你会倾向于哪个信号？ 了解 SWS DCF 模型如何得出其公允价值。 截至 2026 年 4 月的 6902 折现现金流 Simply Wall St 每天对全球每只股票进行折现现金流（DCF）分析（例如查看 DENSO）。我们展示完整的计算过程。你可以在你的观察列表或投资组合中跟踪结果，并在变化时收到提醒，或者使用我们的股票筛选器发现 14 只高质量被低估的股票。如果你保存一个筛选器，我们甚至会在新公司匹配时提醒你——这样你就不会错过潜在的机会。 ## 下一步 在价值和情绪信号混杂的情况下，查看完整的图景并决定你的投资组合中可接受的风险和回报是有帮助的，因此值得检查 3 个关键回报和 1 个重要警告信号。 ## 准备好寻找更多想法了吗？ 如果 DENSO 在你的关注名单上，但你想要更广泛的观察列表，可以使用 Simply Wall St 筛选器快速找到其他可能符合你目标的股票。 - 通过查看在收益质量和资产负债表强度上表现更好的公司，针对潜在的错误定价，使用 14 只高质量被低估的股票。 - 通过查看 31 家持续提供更高收益和稳定派息的公司，增强你的收入来源。 - 通过关注 47 家财务状况更稳健的公司，降低投资组合压力。 _本文由 Simply Wall St 撰写，内容具有一般性。**我们提供基于历史数据和分析师预测的评论，仅使用无偏见的方法，我们的文章并不旨在提供财务建议。** 这并不构成买入或卖出任何股票的推荐，也不考虑你的目标或财务状况。我们旨在为你提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。_ ### **新功能：在一个地方管理所有股票投资组合** 我们为股票投资者创建了 **终极投资组合助手**，**而且是免费的。** • 连接无限数量的投资组合，并以一种货币查看你的总额 • 通过电子邮件或手机接收新的警告信号或风险提示 • 跟踪你股票的公允价值 免费试用演示投资组合 ### 相关股票 - [6902.JP](https://longbridge.com/zh-CN/quote/6902.JP.md) ## 相关资讯与研究 - [A 股申购 | 热成型食品容器 “小巨人” 新天力 (920218.BJ) 开启申购 绑定头部茶饮、餐饮客户](https://longbridge.com/zh-CN/news/286973705.md) - [Palantir 五年展望：AI 巨头能否撑起 108 倍市盈率？](https://longbridge.com/zh-CN/news/287083140.md) - [绿控传动创业板 IPO 提交注册 为国内新能源商用车电驱动系统的领军企业之一](https://longbridge.com/zh-CN/news/287067916.md) - [日本央行委员小枝淳子称以适当速度加息是合理的](https://longbridge.com/zh-CN/news/287142585.md) - [全球债市抛售潮加剧投资者观望情绪 日本五年期国债拍卖需求疲弱](https://longbridge.com/zh-CN/news/286725911.md)