--- title: "你的股票投资组合需要包含股息收益" type: "News" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/284502351.md" description: "美国股市依然强劲，近 80% 的标普 500 公司超出了盈利预期。科技股的复苏和强劲的全球流动性支持了这一看涨趋势。然而，巴菲特指标显示，股票的历史估值过高，达到 232%。建议投资者通过多样化投资组合，选择高分红股票，特别是那些连续 25 年增加分红的 “分红贵族”。推荐的 ETF 包括 ProShares 标普 500 分红贵族 ETF（NOBL）、先锋高分红收益 ETF（VYM）和 WisdomTree 美国优质分红增长基金（DGRW），以实现稳定的收入和增长" datetime: "2026-04-29T06:02:05.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/284502351.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/284502351.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/284502351.md) --- # 你的股票投资组合需要包含股息收益 美国股市的强劲和韧性有一些基本原因，这使其占全球上市公司股票总价值的约 60%。 首先，盈利表现强劲，近 80% 的标准普尔 500 公司报告的第一季度业绩超出了分析师的盈利预期。 其次，科技股的回暖是股市上涨的驱动力，因为人工智能的需求激增。 第三，尽管中东冲突持续，全球流动性依然强劲，尽管较高的能源价格对小国造成损害，但美国和中国拥有大量储备。中国进口约 40% 的石油，但其储备的石油是美国的三倍，并且控制着全球 70% 以上的太阳能、风能、电池和电动车供应链。 第四，逢低买入的心理依然强烈。 所有这些都非常令人鼓舞，但其中很多可能已经反映在股价中——因此你需要保持乐观，但也要注意不要过于兴奋。这引出了本周的讨论。 沃伦·巴菲特当然关注股价和估值。 \[text\_ad\] 备受关注的巴菲特指标将所有美国股票的总价值与美国的总经济产出（GDP）相除，得出一个简单的数字。 目前，该指数达到了历史最高水平——232%——这表明股票的历史估值已经被拉伸，远高于过去两个历史最高点：2021 年疫情股市繁荣时期的 219% 和 2000 年互联网泡沫顶峰时的 163%。 我们现在生活的世界可能有所不同。对我来说，这只是一个提示，让我们抓住一些机会获利，而不是过于兴奋。 采取的一步是审查你的股票投资组合，确保它不是主要由激进成长股组成，而是有一个健康的以股息为主的核心。虽然常常被忽视，但富达的研究强调，从 1930 年到 2024 年，再投资的股息贡献了标准普尔 500 总回报的约 40%。 这让我想到了股息贵族——连续 25 年增加股息的公司。考虑到这些公司在互联网崩溃、2008-2009 年全球金融危机和疫情期间都必须增加股息，这实在令人印象深刻。 这反过来需要持续的现金流、强健的资产负债表、优质的管理和定价能力。 当然，你可以购买特定的股息贵族股票，例如 **Chevron (CVX)**，但今天我推荐一只行业多元化的 ETF，避免极端的单一股票集中，并包括一篮子盈利能力稳定的公司。 我们有一些选择。 ## 3 只 ETF 为你的投资组合增加股息 **ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL)** 持有 75 个以上的等权重头寸，重仓消费品（23%）和工业（19%）。 **Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM)** 持有大约 560 个更广泛的持股，费用比率非常低。 **WisdomTree U.S. Quality Dividend Growth Fund (DGRW)** 采取了一种稍微不同的多因子策略，筛选盈利增长和股本回报以及股息历史。该 ETF 对科技的暴露较高，达到 25%，其中苹果和 NVIDIA 各占 5%。这产生了更高的回报，但风险也更大。 这些 ETF 将是寻求更多稳定性和股息收入的股票投资组合的欢迎补充，同时也能实现相对温和和稳定的价格增值。 我在我的\_Cabot Explorer\_中推荐了上述其中一只，以及亚洲、欧洲和新兴市场的最佳股息投资。今天加入，了解这四个想法。 \[author\_ad\] ### 相关股票 - [NOBL.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NOBL.US.md) - [.SPX.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/.SPX.US.md) - [CVX.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/CVX.US.md) - [VYM.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/VYM.US.md) - [DGRW.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/DGRW.US.md) - [AAPL.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/AAPL.US.md) - [NVDA.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVDA.US.md) - [NVD.DE](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVD.DE.md) ## 相关资讯与研究 - [科技股狂欢，为何资金却在悄悄买债基？](https://longbridge.com/zh-CN/news/287149960.md) - [这只 ETF 今日除息，分红是 “左手倒右手” 吗？](https://longbridge.com/zh-CN/news/286986262.md) - [AI 狂热撕裂美国股市](https://longbridge.com/zh-CN/news/287121591.md) - [First Eagle 主动型 ETF 平台推出不到 18 个月，资产规模突破 30 亿美元](https://longbridge.com/zh-CN/news/286793265.md) - [三只可在债券低迷期避险的股息股票 ETF](https://longbridge.com/zh-CN/news/287150950.md)