--- title: "“数字不会说谎”：如果我将我的社保金投资于标普 500 指数，我现在将拥有 400 万美元。这个系统是否存在问题？" type: "News" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/284776683.md" description: "这篇文章讨论了将社会保障缴款投资于标普 500 指数而不是政府债券的潜在财务收益。一位贡献者声称，如果他们的缴款投资于股市，他们将积累超过 400 万美元，突显了股市回报与社会保障福利之间的差距。文章强调了社会保障作为经济衰退时的安全网的重要性，尽管其回报低于股票，并且讨论了与股票投资相关的风险" datetime: "2026-04-30T13:00:19.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/284776683.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/284776683.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/284776683.md) --- # “数字不会说谎”：如果我将我的社保金投资于标普 500 指数，我现在将拥有 400 万美元。这个系统是否存在问题？ 作者：昆廷·福特雷尔 ‘我比许多公民做得更好，因为我在最高水平上做出了贡献’ 社会保障的设立是为了避免大萧条期间发生的那种灾难。（照片中的人物为模特。） 亲爱的昆廷， 如果我所有的贡献，加上我雇主的贡献，都投资于标普 500 指数，我的账户余额将超过 400 万美元。假设我的长期回报率为 7%-8%，我可以每月提取大约 3 万美元的可持续提款率。 如果只有我的贡献投资于标普 500 指数，而我的雇主贡献则交给政府，那么根据历史平均水平，到今年年底我的账户将接近 370 万美元。我比许多公民做得更好，因为我在最高水平上做出了贡献。 我 64 岁了。这让人感到沉重，不是吗？最后一位认真尝试私有化社会保障的总统是乔治·W·布什。我们都知道这是政治中的 “第三轨”，但这种不情愿可能对我们自己造成损害。数字不会说谎。 为什么要投资社会保障，而市场的回报会更丰厚呢？ 退休人员 相关：我正在努力修复与继女的关系。我的丈夫和我应该告诉她我们如何分配资产吗？ 您可以通过电子邮件将任何财务和伦理问题发送给 The Moneyist，邮箱是 qfottrell@marketwatch.com。The Moneyist 遗憾地无法单独回复问题。 社会保障的设立是为了避免这种在大萧条期间发生的灾难。 亲爱的退休人员， 原因是一个四个字母的词：风险。 社会保障福利几乎完全投资于专门为这些项目创建的特殊美国国债。资金存放在老年和幸存者保险信托基金以及残疾保险信托基金中。这些信托基金从财政部购买特殊发行的国债。这些债券由美国政府担保。从理论上讲，它们的风险极低。 虽然股票历史上提供了更高的回报，但它们也带来了更大的风险。股市在 2026 年达到了新高。随着这种增长而来的信心，以及信心带来的，嗯，愚蠢。你的理论假设过去的股票回报将在未来以类似的模式持续。例如，可以公平地说，美国在 COVID-19 大流行期间勉强避免了另一场大萧条，当时企业关闭，人们待在家中。 社会保障的设立正是为了避免这种灾难，这将导致无家可归、贫困和饥饿，就像 1930 年代那样。你正在用理论上的纸面回报——如果你的钱投资于股市——来交换内心的平静和安全。线索就在名字中。社会保障于 1935 年设立，作为保护美国人免受失业、老年和残疾困扰的安全网。 到 1930 年代初，美国正处于一场灾难性的经济崩溃之中。数百万美国人失去了他们的积蓄和工作。普通人借钱购买股票，因为他们相信这是稳赚不赔的，而他们没有任何安全网可以依靠，除了冰冷坚硬的街道。直到那时，陷入困境的人大多依赖家庭和社区。 与当时许多欧洲福利制度不同，1935 年的社会保障法依赖于工资贡献而非税收收入。这是一个文化和实际的决定。通过将福利与贡献挂钩，这种保险被宣传为工人所赚取的，而不是无偿给予他们的。对于那些对 “大政府” 感到厌恶的美国人来说，这使社会保障与公共援助或福利相区分。 股票提供更高的回报——也伴随更大的风险 在未来十年，社会保障面临两个挑战。第一个与资金挑战有关——更高的回报意味着这些福利将赚取更多的钱，从而保持资金充足。第二个是我们作为工人缺乏选择将这笔钱投资于股市的机会——这是为了集体利益而进行的。如果发生大萧条，理想情况下，社会保障仍然会存在。 关于这两个信托基金：老年和幸存者保险信托基金向符合条件的退休工人及其家庭支付每月的社会保障退休福利。资格直接与工人的历史相关，要求有足够的工作历史和获得的工作积分，通常为 40 个积分，或大约 10 年的工作。信任这个信托基金是关键；信托基金确保社会保障能够履行其义务，通过持有和管理这些工资税。 另一方面，社会保障残疾保险计划是一个由联邦工资税资助的保险计划，为残疾工人及其符合条件的家属提供现金福利。OASI 和 SSDI 主要通过《联邦保险贡献法》和《自雇贡献法》下的工资税资助，这些税也支持退休工人和残疾工人及其幸存者的福利。 社会保障残疾保险信托基金的资金充足到 2099 年，但一旦领取残疾保险的人达到社会保障的完全退休年龄，他们的福利将由 OASI 基金支付。预计到 2033 年，OASI 基金将不足以支付全额福利。因此，转移的人在到时也可能受到影响，但在此期间可能会发生许多政治操作。 就像一个将和平视为理所当然的文明一样，大萧条揭示了整个经济系统的脆弱性。为了应对 1929 年华尔街崩盘带来的严重经济后果，富兰克林·D·罗斯福总统及其政府迅速意识到，当他们让国家重新站起来时，美国人迫切需要一个永久性的国家社会保险制度。 这就是你 400 万美元问题的长答案。 相关：‘我们保持财务分开’：我的男朋友 50 多岁，没有退休储蓄——我应该有多担心？ 通过将您的问题发送给《理财顾问》或在《理财顾问》Facebook 小组中发布您的困境，您同意匿名发布这些问题在 MarketWatch 上。 更多来自昆廷·福特雷尔的专栏： ‘我计划退出企业生活’：我 50 岁，有 40 万美元。我的妻子是一名教师。我能在 55 岁退休吗？ ‘这是一个被忽视的灾难’：为什么这么多医院不接受癌症患者的医疗保险优势？ 我们 70 多岁，没有继承人。我想从我们 70 万美元的 IRA 中捐赠 3 万美元给慈善机构——我丈夫不同意。谁对？ ‘我 8 岁时就在铲人行道’：我是一位 73 岁的婴儿潮一代父亲，有两个孩子。这是我教他们的理财知识。 查看《理财顾问》的私人 Facebook 小组，成员们帮助解答生活中最棘手的财务问题。发布您的问题，或对最新的《理财顾问》专栏发表看法。 通过向道琼斯公司提交您的故事，MarketWatch 的出版商，您理解并同意我们可以在所有媒体和平台上使用您的故事或其版本，包括通过第三方。 \-昆廷·福特雷尔 此内容由 MarketWatch 创建，MarketWatch 由道琼斯公司运营。MarketWatch 独立于道琼斯新闻通讯和《华尔街日报》出版。 （结束）道琼斯新闻通讯 04-30-26 0900ET ### 相关股票 - [.SPX.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/.SPX.US.md) - [IVV.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/IVV.US.md) - [MGV.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/MGV.US.md) - [IUSV.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/IUSV.US.md) - [SPUU.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/SPUU.US.md) - [MGK.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/MGK.US.md) - [IUSG.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/IUSG.US.md) - [VUG.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/VUG.US.md) - [SCHG.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/SCHG.US.md) - [SPY.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/SPY.US.md) - [UPRO.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/UPRO.US.md) - [SSO.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/SSO.US.md) - [IWF.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/IWF.US.md) - [AVLV.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/AVLV.US.md) - [VTV.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/VTV.US.md) - [SPXL.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/SPXL.US.md) - [VOO.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/VOO.US.md) ## 相关资讯与研究 - [CTA 弹药耗尽且仓位过热！ 科技巨头们业绩披露前夕，高盛拉响股市回调警报](https://longbridge.com/zh-CN/news/284474329.md) - [美股股指创新高，下跌个股却远超上涨？高盛：动量拥挤，逆转将引发剧烈回撤](https://longbridge.com/zh-CN/news/284958715.md) - [经历六年来最强四月之后 华尔街憧憬 “AI 牛市叙事” 碾碎 “五月魔咒”](https://longbridge.com/zh-CN/news/284909293.md) - [分析——“五月卖出然后离场”？投资者且慢](https://longbridge.com/zh-CN/news/284882289.md) - [美联储内讧惊动市场！美债遭血洗、30 年期收益率刺破 5%，交易员紧急定价 “重启加息”](https://longbridge.com/zh-CN/news/284664228.md)