--- title: "由于 2026 年的前景收紧，基于 DCF 的 6 美元目标价保持不变，Teladoc 的持有评级被重申" type: "News" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/285015852.md" description: "TD Cowen 分析师 Charles Rhyee 重申了对 Teladoc (TDOC) 股票的持有评级，理由是 2026 年的收入和调整后 EBITDA 利润率指引收紧。他预计 2026 年的调整后 EBITDA 为 2.79 亿美元，2027 年为 2.89 亿美元，其中综合护理贡献 2.51 亿美元，BetterHelp 贡献 2800 万美元。Rhyee 维持 6 美元的目标价，表明上涨空间有限。Evercore ISI 也对该股票持有 6 美元的目标价，反映出中立的立场" datetime: "2026-05-04T01:45:23.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/285015852.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/285015852.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/285015852.md) --- # 由于 2026 年的前景收紧，基于 DCF 的 6 美元目标价保持不变，Teladoc 的持有评级被重申 TD Cowen 分析师 Charles Rhyee 对 TDOC 股票维持中立态度，于 4 月 30 日给予持有评级。 ### 在 TipRanks 上享受 55% 的折扣 - 解锁对冲基金级别的数据和强大的投资工具，以做出更聪明、更精准的决策 - 发现表现优异的股票投资理念，并升级到市场领先者的投资组合，使用智能投资者精选 Charles Rhyee 给予持有评级是基于多种因素的综合考虑，包括 Teladoc 更新的 2026 年第一季度业绩和管理层决定收紧 2026 年的收入和调整后 EBITDA 利润率的指引。他现在预测 2026 年和 2027 年的调整后 EBITDA 分别为 2.79 亿美元和 2.89 亿美元，表明仅有适度的改善。 在这些预测中，Rhyee 估计 2026 年综合护理将贡献 2.51 亿美元的调整后 EBITDA，而 BetterHelp 将增加 2800 万美元，假设保险收入为 9600 万美元，这一数字在管理层的 9000 万美元至 1.05 亿美元的范围内。反映出平衡的风险回报特征，他保持基于折现现金流的目标价不变为 6 美元，暗示有限的上行空间，并支持对该股票的中立持有态度。 在 4 月 30 日发布的另一份报告中，Evercore ISI 也对该股票维持持有评级，目标价为 6.00 美元。 ### 相关股票 - [TDOC.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/TDOC.US.md) - [EDOC.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/EDOC.US.md) - [FDHT.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/FDHT.US.md) - [HEAL.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/HEAL.US.md) - [EVR.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/EVR.US.md) ## 相关资讯与研究 - [保险公司赋能长期护理保险发展的路径](https://longbridge.com/zh-CN/news/286862417.md) - [OneMedNet｜10-Q：2026 财年 Q1 营收 9.6 万美元](https://longbridge.com/zh-CN/news/286610722.md) - [小摩：长期供货协议占比攀升推动重估，上调三星电子、SK 海力士及铠侠目标价](https://longbridge.com/zh-CN/news/286866739.md) - [花旗看好催化剂与增长前景，覆盖 Ionis、Alnylam、BioMarin 并给予买入评级](https://longbridge.com/zh-CN/news/286956616.md) - [AIM ImmunoTech｜10-Q：2026 财年 Q1 营收 2.2 万美元超过预期](https://longbridge.com/zh-CN/news/286608390.md)