--- title: "VBR 与 IWN：这些小盘价值 ETF 在费用、风险和收益方面的比较" type: "News" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/285248554.md" description: "先锋小盘价值 ETF (VBR) 的费用比率为 0.05%，低于 iShares 罗素 2000 价值 ETF (IWN) 的 0.24%。尽管 IWN 在过去一年中表现优于 VBR（41.43% 对 27.18%），但两只基金的五年回报相似。IWN 提供了更广泛的多样化，涵盖近 1,400 只股票，而 VBR 专注于 838 只持股。投资者可以选择 VBR 以获得更低的费用和更高的股息，或选择 IWN 以获得更大的股票曝光。两只 ETF 都是小盘价值股票长期增长的稳定选择" datetime: "2026-05-05T18:20:18.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/285248554.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/285248554.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/285248554.md) --- # VBR 与 IWN：这些小盘价值 ETF 在费用、风险和收益方面的比较 ## 关键要点 - Vanguard 小盘价值 ETF (VBR) 的费用比率显著低于 iShares Russell 2000 价值 ETF (IWN)。 - IWN 提供了更高的一年总回报，但这两只基金在五年内的总回报相似。 - IWN 持有近 1,400 只股票，提供比 VBR 更广泛的个股曝光度。 - 我们更喜欢的 10 只股票，胜过 iShares Trust - iShares Russell 2000 价值 ETF › 选择 **Vanguard 小盘价值 ETF**(NYSEMKT:VBR) 还是 **iShares Russell 2000 价值 ETF**(NYSEMKT:IWN) 可能取决于投资者是否优先考虑 VBR 的超低费用或 IWN 的多样化。 投资者通常将小盘价值股票视为长期增长潜力和远离科技重的 **标普 500** 的多样化选择。虽然这两只基金都针对较小的公司，但每只基金所跟踪的具体指数创造了不同的风险回报特征。 本比较分析了这两只受欢迎的 ETF 在成本、表现和投资组合组成方面的表现。 ## 快照（成本与规模） 指标 VBR IWN 发行人 Vanguard iShares 费用比率 0.05% 0.24% 一年回报（截至 2026 年 5 月 5 日） 27.18% 41.43% 股息收益率 1.91% 1.63% 贝塔（5 年月度） 1.13 1.18 管理资产（AUM） 606 亿美元 125 亿美元 _贝塔衡量相对于标普 500 的价格波动性；贝塔是根据五年月度回报计算的。一年回报代表过去 12 个月的总回报。_ 注重成本的投资者可能会发现 VBR 更具吸引力，因为其较低的费用比率，这一费用差距在较长的投资周期中可能会显著累积。VBR 还提供比 IWN 更高的股息收益率，这可能吸引寻求收入与投资增长的投资者。 ## 表现与风险比较 指标 VBR IWN 最大回撤（5 年） \-24.19% \-26.70% 5 年内 $1,000 的增长（总回报） $1,467 $1,387 ## 内部构成 IWN 于 2000 年推出，旨在跟踪具有价值特征的小型美国股票指数的投资结果。该基金持有近 1,400 只股票，提供了在小型公司领域的高度多样化。 其行业配置显著偏向金融服务，占资产的 24%，其次是工业和医疗保健。其最大持仓包括 **Echostar**、**TTM Technologies** 和 **Coeur Mining**。 相比之下，VBR 于 2004 年推出，跟踪 CRSP 美国小盘价值指数。它管理着一个更为集中化的 838 只股票的投资组合，专注于比 Russell 指数稍大的公司。该基金采用被动管理的完全复制方法，以最小化跟踪误差。 其行业组合优先考虑金融服务，几乎占资产的 18%，工业和消费周期性行业位列前三。该基金的最大持仓包括 **NRG Energy**、**Atmos Energy** 和 **Tapestry**。 有关 ETF 投资的更多指导，请查看 此链接 的完整指南。 ## 这对投资者意味着什么 VBR 和 IWN 共享许多相似特征，均专注于具有价值特征的小盘股票。这使得它们都是相对稳定的基金，具有持续长期增长的潜力。 这两只基金的贝塔和最大回撤相似，在过去五年中经历了大致相同的波动水平。它们在五年内的回报也相似，尽管 IWN 在过去 12 个月中表现优于 VBR。 多样化、费用和股息是这两只 ETF 之间的主要区别因素。IWN 持有的股票数量几乎是 VBR 的两倍，提供了更广泛的小盘价值市场的投资方式。然而，它也更重于金融服务股票。这可能会根据该行业未来的表现对业绩产生影响——无论是好是坏。 VBR 在费用和收入方面具有优势，费用比率更低，股息收益率更高。它的费用比率仅为 0.05%，而 IWN 为 0.24%，这意味着投资者在 VBR 中每投资 10,000 美元每年需支付 5 美元的费用，而在 IWN 中需支付 24 美元。随着时间的推移，这一差异可能累积到数千美元。 这两只 ETF 都可以是明智的投资选择，且它们之间的差异相对较小，因此选择任一只都不会出错。寻求额外持仓和更大金融服务曝光的投资者可能更倾向于 IWN，而关注降低费用的投资者可能会选择 VBR。 ## 你现在应该购买 iShares Trust - iShares Russell 2000 价值 ETF 的股票吗？ 在购买 iShares Trust - iShares Russell 2000 价值 ETF 的股票之前，请考虑以下事项： _Motley Fool Stock Advisor_ 分析团队刚刚确定了他们认为的 **10 只最佳股票**，适合投资者现在购买……而 iShares Trust - iShares Russell 2000 Value ETF 并不在其中。这 10 只股票在未来几年可能会带来巨额回报。 考虑一下 **Netflix** 在 2004 年 12 月 17 日进入这个名单时……如果你在我们推荐时投资了 1000 美元，**你现在将拥有 490,864 美元**！\* 或者 **Nvidia** 在 2005 年 4 月 15 日进入这个名单时……如果你在我们推荐时投资了 1000 美元，**你现在将拥有 1,216,789 美元**！\* 现在值得注意的是，_Stock Advisor_ 的总平均回报率为 963%——相比之下，标普 500 的回报率为 201%，表现出色。**不要错过最新的前 10 名单，加入由个人投资者为个人投资者建立的投资社区，获取 _Stock Advisor_ 的最新信息。** 查看这 10 只股票 » _\*Stock Advisor 回报截至 2026 年 5 月 5 日。_ _Katie Brockman 持有 Vanguard Small-Cap Value ETF 的头寸。Motley Fool 推荐 Tapestry。Motley Fool 有 披露政策。_ 此处表达的观点和意见是作者的观点和意见，并不一定反映纳斯达克公司的观点。 ### 相关股票 - [SLYV.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/SLYV.US.md) - [VTV.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/VTV.US.md) - [AVDV.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/AVDV.US.md) - [SMDV.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/SMDV.US.md) - [IUSV.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/IUSV.US.md) - [IWN.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/IWN.US.md) - [VTWV.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/VTWV.US.md) - [RSSL.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/RSSL.US.md) - [IVOV.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/IVOV.US.md) - [AVUV.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/AVUV.US.md) - [VTWO.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/VTWO.US.md) - [VOE.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/VOE.US.md) - [VBR.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/VBR.US.md) - [.SPX.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/.SPX.US.md) - [SATS.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/SATS.US.md) - [TTMI.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/TTMI.US.md) - [CDE.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/CDE.US.md) - [NRG.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NRG.US.md) - [ATO.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/ATO.US.md) - [TPR.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/TPR.US.md) - [NFLX.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NFLX.US.md) ## 相关资讯与研究 - [美银大幅上调 2026 年标普 500 盈利预期：Q1 财报 “炸场” 之后，盈利周期仍在扩张](https://longbridge.com/zh-CN/news/286862606.md) - [虽然 IWM 和 VTWO 追踪相同的 2000 只股票，但 VTWO 的十年回报率却比 IWM 高出近 40 个百分点](https://longbridge.com/zh-CN/news/286540804.md) - [分析：美国小盘股、消费股和住房类股可能首当其冲承受收益率飙升的冲击](https://longbridge.com/zh-CN/news/286809229.md) - [先锋集团目标在2030年前将欧洲资产规模翻倍至1万亿美元](https://longbridge.com/zh-CN/news/286036542.md) - [小盘股正在大幅下跌。是否是由于伊朗谈判陷入僵局所致？](https://longbridge.com/zh-CN/news/285639120.md)