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title: "VSE 完成了 20.25 亿美元的 PAG 交易；新增 9 亿美元的 B 类定期贷款，并扩大了循环信贷额度"
type: "News"
locale: "zh-CN"
url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/285533635.md"
description: "VSE 已完成对 PAG 的收购，交易金额为 20.25 亿美元，融资由 9 亿美元的 B 类定期贷款和增资的 5 亿美元循环信贷支持。此次融资旨在资助收购并再融资现有债务。附加协议包括股权滚存的交换和赎回协议、股份的注册权以及锁定期，以确保交易稳定并对齐利益。信贷协议自 2026 年 5 月 5 日起生效，定期贷款到期于 2033 年，循环信贷到期于 2030 年"
datetime: "2026-05-07T10:53:01.000Z"
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  - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/285533635.md)
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# VSE 完成了 20.25 亿美元的 PAG 交易；新增 9 亿美元的 B 类定期贷款，并扩大了循环信贷额度

VSE 完成了对 PAG 的收购，金额为 20.25 亿美元，并签署了几项相关协议以支持交易和未来的股权管理。该公司进入了一项信贷协议修订，增加了一笔到期于 2033 年的 9 亿美元 B 类定期贷款，并将循环信贷额度扩大至 5 亿美元，至 2030 年到期，所得款项用于资助收购和再融资债务。VSE 还制定了一项交换和赎回协议、注册权利以及锁定协议，涵盖卖方持有的交割和潜在的收益股份，以对齐利益并支持有序交易。

**协议 1：VSE 完成 20.25 亿美元 PAG 交易；增加 9 亿美元 B 类定期贷款，扩大循环信贷额度**

-   **协议类型**：高级担保信贷协议的首次修订；9 亿美元 B 类定期贷款和 5 亿美元循环信贷
-   **对方**：公民银行、加拿大皇家银行及其他贷款方
-   **签署/生效**：2026 年 5 月 5 日/2026 年 5 月 5 日
-   **期限/终止**：循环信贷至 2030 年 5 月 2 日；定期贷款至 2033 年 5 月 5 日
-   **原因**：融资 PAG 收购和再融资债务

**协议 2：VSE 与 GenNx360 签署交换和赎回协议以进行 PAG 股权滚动**

-   **协议类型**：交换和赎回协议，允许将滚动股份交换为 VSE 普通股
-   **对方**：VSE Mach HoldCo 收购和 GenNx360 PAG 买方
-   **签署/生效**：2026 年 5 月 5 日/2026 年 5 月 5 日
-   **期限/终止**：随意
-   **原因**：促进股权滚动并对齐利益

**协议 3：VSE 向 GenNx360 授予 PAG 交易中发行股份的注册权利**

-   **协议类型**：卖方持有的 VSE 股权的注册权利协议
-   **对方**：GenNx360 PAG 买方
-   **签署/生效**：2026 年 5 月 5 日/2026 年 5 月 5 日
-   **期限/终止**：随意
-   **原因**：支持滚动股权的未来流动性

**协议 4：VSE 对 GenNx360 发行的交割股份实施锁定**

-   **协议类型**：对交割对价股份的锁定协议
-   **对方**：GenNx360 PAG 买方
-   **签署/生效**：2026 年 5 月 5 日/2026 年 5 月 5 日
-   **期限/终止**：不适用
-   **原因**：促进交割后交易的稳定性

**协议 5：VSE 为与 PAG 业绩相关的潜在收益股份设定锁定**

-   **协议类型**：对潜在收益股份的锁定协议
-   **对方**：GenNx360 PAG 买方
-   **签署/生效**：2026 年 5 月 5 日/2026 年 5 月 5 日
-   **期限/终止**：不适用
-   **原因**：对齐激励并管理潜在股份供应

原始 SEC 文件：VSE CORP \[ VSEC \] - 8-K -2026 年 5 月 7 日 **免责声明**

这是一个由人工智能生成的摘要，可能包含不准确之处。请考虑与来源核实重要信息。请注意，此摘要仅基于向 SEC 提交的文件。

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