--- title: "外汇期货持仓情况：美元指数、美元/日元、美元/加元 | COT 报告" type: "News" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/285871508.md" description: "最新的 COT 报告显示，美元、日元和加元的外汇期货头寸发生了显著变化。美元的敞口减少，而在怀疑干预后，日元的空头头寸显著减少。加元的头寸显示出潜在的变化，因为交易者正在重新评估他们的策略。尽管美元指数面临压力，但报告表明下行潜力有限。此外，交易者正在调整对美元/加元和日元的头寸，表明市场动态正在演变" datetime: "2026-05-11T02:40:26.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/285871508.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/285871508.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/285871508.md) --- # 外汇期货持仓情况：美元指数、美元/日元、美元/加元 | COT 报告 外汇期货头寸显示出美元、日元和加元的格局正在发生变化，大型投机者和资产管理者的头寸都有显著变化。最新的 COT 报告强调了美元敞口的下降，日元空头在怀疑干预后迅速平仓，以及加元头寸可能的转折点。 尽管美元指数仍然承压，但头寸显示下行空间可能有限。同时，交易者正在重新评估对 USD/CAD 的看涨押注，并减少对日元的看跌敞口，为近期外汇方向提供新的线索。 **查看相关分析：** - 外汇期货头寸：美元、USD/JPY、GBP/USD、AUD/USD | COT 报告 - AUD/USD、NZD/USD 延续涨势，尽管 AUD/NZD 闪现反转风险 - USD/JPY 因日元因再次怀疑干预而暴跌至 158 - 美元前景：看涨的季节性与波动风险相遇 ## COT 报告分析：美元指数、USD/JPY 和 USD/CAD 期货头寸 ### COT 报告中的大型投机者头寸 _来源：CFTC (COT), CME, ICE, LSEG_ - **美元：** 上周整体期货敞口下降了 47 亿美元，降至 62 亿美元。 - **EUR/USD：** 大型投机者和资产管理者的净多欧元头寸减少了 9000 份合约，主要是由于增加了空头。 - **GBP/USD：** 两组的净空头增加了 12000 份合约，空头增加而多头减少。 - **USD/JPY：** 怀疑的财政部干预促使交易者将净空日元敞口减少了 56300 份合约。 - **USD/CHF：** 瑞士法郎的净多头增加了 12700 份合约，而空头基本保持不变。 - **USD/CAD：** 对多头的强劲需求使得对加元期货的净敞口减少了 37600 份合约。 - **AUD/USD：** 大型投机者将净多头增加了 6800 份合约，接近 13 年来的高点。 - **NZD/USD：** 资产管理者将净空头推高至 15 周高点，增加了 1500 份合约。 ### 资产管理者头寸 | COT 报告 _来源：CFTC (COT), CME, ICE, LSEG_ ## 外汇期货头寸 | COT 报告 (IMM 数据) ### 美元指数 (DXY) 期货头寸 | COT 报告 美元自 3 月底以来下跌约 3%，市场自 11 月以来多次未能有效维持在 100 以上。过去六周中有五周收盘下跌，尽管看跌动能似乎正在减弱。由于美国和伊朗之间的协议没有进展，美元的下行潜力可能有限，而上行压力开始积聚。 通过期货对美元的整体敞口上周下降了 47 亿美元，降至 62 亿美元。然而，相对于 2 月份的低点，它仍然处于较高水平，且距离 4 月份的高点并不远。从这个角度来看，美元指数可能相对于整体头寸显得被低估。 此外，资产管理者的净多头敞口增加了 2600 份合约，达到 10800 份合约，自 3 月初以来一直保持净多头。考虑到这一群体通常比大型投机者更具前瞻性，我倾向于忽视后者上周接近转为净空头的事实。 _来源：ICE, CFTC (COT), LSEG_ ### USD/JPY 期货头寸 | COT 报告 由于怀疑的财政部干预，日元的看跌波动性激增，迫使看跌押注退出其头寸。大型投机者减少了 37800 份空头——这是自 2024 年 8 月以来最快的周降幅。多头仅增加了 2500 份，显示出在波动时期的谨慎。资产管理者将其空头敞口减少了 13300 份合约——这是自 2024 年 12 月以来最快的周降幅。同样，多头仅略微增加了 2600 份合约。 我在干预分析报告中提到，财政部的前几轮干预通常与 USD/JPY 的多月高点和百分比上的双位数下降相吻合。这使得 USD/JPY 目前在我的 ‘逢高做空’ 观察名单中。 _来源：CME, CFTC (COT), LSEG_ ### USD/CAD 期货头寸 | COT 报告 大型投机者的净空头敞口减少了 23800 份，标志着 14 周以来最快的周变化，净空头仅为 14700 份合约。然而，周五疲弱的加拿大就业数据和更广泛的加元疲软表明，这可能是投机者时机不当的举动。 此外，资产管理者可能也在质疑他们增加净多头敞口 13000 份合约的决定，使头寸升至六周高点的 20800 份合约。 随着 USD/CAD 结束四周的下跌，加元期货暗示每周图表上可能出现的反转高点，我们可能会在接下来的一周看到看涨押注的反转。 CFTC COT 报告图表显示 USD/CAD 期货头寸，大型投机者的净空头减少，资产管理者的多头增加，价格暗示可能的反转。 _来源：CME, CFTC (COT), LSEG_ 查看完整的\_经济日历\_ \-- 作者：Matt Simpson 在 Twitter 上关注 Matt @cLeverEdge ### 相关股票 - [UDN.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/UDN.US.md) - [USDU.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/USDU.US.md) - [FXY.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/FXY.US.md) - [FXC.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/FXC.US.md) - [YCS.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/YCS.US.md) - [UUP.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/UUP.US.md) - [YCL.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/YCL.US.md) - [CME.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/CME.US.md) - [ICE.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/ICE.US.md) - [LSEG.UK](https://longbridge.com/zh-CN/quote/LSEG.UK.md) ## 相关资讯与研究 - [加拿大一季度 GDP 今日公布：预期增长 1.5%，市场已计入悲观情绪，超预期或引发加元反弹](https://longbridge.com/zh-CN/news/288037938.md) - [加拿大经济陷入技术性衰退 为 2020 年以来首次](https://longbridge.com/zh-CN/news/288073777.md) - [东京 CPI 连续第三个月低于 2% 压制加息预期，美元兑日元逼近 160 关口](https://longbridge.com/zh-CN/news/288003932.md) - [5 月 25 日美市更新支撑阻力：18 品种支撑阻力 (金银铂钯原油天然气铜及十大货币对)](https://longbridge.com/zh-CN/news/287535615.md) - [箭在弦上！前日本央行委员：6 月大概率加息 政策滞后风险不容忽视](https://longbridge.com/zh-CN/news/288033032.md)