--- title: "VNQ 与 VNQI：Vanguard 的美国房地产基金和非美全球房地产基金构成天然的组合" type: "News" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/285924484.md" description: "Vanguard 提供两种房地产 ETF：Vanguard Real Estate ETF (VNQ)，专注于美国市场，以及 Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF (VNQI)，提供国际投资机会。与 VNQ (3.60%) 相比，VNQI 的费用比率更低，股息收益率更高（4.50%）。虽然 VNQ 在五年内显示出更高的总增长，但 VNQI 提供了更广泛的多样化，拥有 682 个持仓。投资者可以根据地理偏好进行选择，尽管存在货币风险，VNQI 对于关注收入的投资者更具吸引力。这两只基金成本低廉，在投资组合中扮演不同的战略角色" datetime: "2026-05-11T10:35:21.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/285924484.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/285924484.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/285924484.md) --- # VNQ 与 VNQI：Vanguard 的美国房地产基金和非美全球房地产基金构成天然的组合 ## 关键要点 - Vanguard 房地产 ETF 专注于美国市场，而 Vanguard 全球非美国房地产 ETF 则提供超过 30 个国家的国际曝光。 - Vanguard 全球非美国房地产 ETF 的费用比率较低，且其历史分红收益率高于 Vanguard 房地产 ETF。 - 在过去五年中，Vanguard 房地产 ETF 的总增长更高，但其贝塔值较高。 - 我们更喜欢的 10 只股票比 Vanguard 房地产 ETF 更好 › **Vanguard 房地产 ETF**(NYSEMKT:VNQ) 提供集中投资于国内 REIT 的投资组合，而 **Vanguard 全球非美国房地产 ETF**(NASDAQ:VNQI) 则提供更广泛的国际多样化和更高的历史收益率。 房地产投资信托基金（REIT）提供收入和增长潜力，但地理集中度可能会显著改变投资组合的风险特征。虽然这两只基金均来自 Vanguard，但它们的战略角色不同。一只专注于国内房地产市场，另一只则关注超过 30 个国际市场，以捕捉全球房地产趋势。 ## 快照（成本与规模） 指标 VNQI VNQ 发行人 Vanguard Vanguard 费用比率 0.12% 0.13% 1 年回报（截至 2026 年 5 月 7 日） 14.10% 12.70% 分红收益率 4.50% 3.60% 贝塔 0.73 1.00 管理资产 37 亿美元 646 亿美元 _贝塔值衡量相对于标准普尔 500 的价格波动性；贝塔值是根据五年的月度回报计算的。1 年回报代表过去 12 个月的总回报。分红收益率是过去 12 个月的分配收益率。_ 这两只 Vanguard 基金的费用都很低，尽管国际基金的费用比率略低，为 0.12%。以收入为导向的投资者可能会发现国际选项更具吸引力，因为其历史分红收益率为 4.50%，高于国内房地产基金的 3.60%。 ## 业绩与风险比较 指标 VNQI VNQ 最大回撤（5 年） (35.80%) (34.50%) 5 年内 1000 美元的增长（总回报） 999 美元 1185 美元 ## 内部组成 Vanguard 房地产 ETF (NYSEMKT:VNQ) 跟踪 **MSCI 美国可投资市场房地产 25/50 指数**，于 2004 年推出。它持有 158 只股票，最大持仓包括 **Welltower**(NYSE:WELL) 8.96%， **Prologis**(NYSE:PLD) 8.19%，和 **Equinix**(NASDAQ:EQIX) 6.42%。在过去 12 个月中，它每股支付了 3.49 美元的分红。 Vanguard 全球非美国房地产 ETF (NASDAQ:VNQI) 于 2010 年推出，跟踪 S&P 全球非美国房地产指数。它的多样化程度显著更高，持有 682 只国际市场的股票。主要持仓包括 **Goodman Group** 3.36%， **Mitsubishi Estate** 3.09%，和 **Mitsui Fudosan** 2.71%。在过去 12 个月中，它每股支付了 2.16 美元的分红。 有关 ETF 投资的更多指导，请查看 此链接。 ## 这对投资者意味着什么 Vanguard 提供两只房地产 ETF，合计覆盖整个全球房地产市场。一只专注于美国，另一只则关注美国以外的所有地区。VNQ 跟踪国内强大的 REIT 如 Welltower、Prologis 和 Equinix，这些名称代表医疗设施、物流仓库和数据中心基础设施。VNQI 的国际房地产持仓包括日本开发商 Mitsui Fudosan 和 Mitsubishi Estate，以及澳大利亚物流巨头 Goodman Group。 这两只基金的费用几乎相同，因此选择纯粹是关于地理偏好的问题，而不是成本。VNQI 提供更高的历史收益率，这可能吸引以收入为导向的投资者，尽管货币风险和不同的国际房地产周期增加了复杂性，而仅限于国内的 VNQ 则完全避免了这些问题。 VNQ 的规模显著更大，流动性更强，且在熟悉的美国市场中有着悠久的业绩记录。已经通过 VNQ 持有广泛美国房地产的投资者会发现 VNQI 是增加国际多样化的自然补充，许多长期投资者同时持有这两只基金。 ## 你现在应该购买 Vanguard 房地产 ETF 的股票吗？ 在你购买 Vanguard 房地产 ETF 的股票之前，请考虑以下几点： \_Motley Fool Stock Advisor\_分析师团队刚刚确定了他们认为的 **10 只最佳股票**，供投资者现在购买……而 Vanguard 房地产 ETF 并不在其中。这 10 只入选的股票在未来几年可能会产生巨大的回报。 考虑到 **Netflix** 在 2004 年 12 月 17 日进入这个名单时……如果你在我们推荐时投资了 1,000 美元，**你现在将拥有 471,827 美元**！\* 或者当 **Nvidia** 在 2005 年 4 月 15 日进入这个名单时……如果你在我们推荐时投资了 1,000 美元，**你现在将拥有 1,319,291 美元**！\* 现在值得注意的是，_Stock Advisor_ 的总平均回报率为 986% — 远超标准普尔 500 指数的 207%。**不要错过最新的前 10 名股票列表，加入由个人投资者为个人投资者建立的投资社区，获取 _Stock Advisor_ 的服务。** 查看这 10 只股票 » _\*Stock Advisor 的回报截至 2026 年 5 月 11 日。_ _Sara Appino 在提到的任何股票中没有持仓。The Motley Fool 持有并推荐 Equinix、Prologis 和 Vanguard Real Estate ETF。The Motley Fool 有一个 披露政策._ 此处表达的观点和意见仅代表作者的观点，并不一定反映 Nasdaq, Inc. 的观点和意见。 ### 相关股票 - [VNQI.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/VNQI.US.md) - [VNQ.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/VNQ.US.md) - [.SPX.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/.SPX.US.md) - [WELL.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/WELL.US.md) - [PLD.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/PLD.US.md) - [EQIX.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/EQIX.US.md) - [GMG.AU](https://longbridge.com/zh-CN/quote/GMG.AU.md) - [8802.JP](https://longbridge.com/zh-CN/quote/8802.JP.md) - [8801.JP](https://longbridge.com/zh-CN/quote/8801.JP.md) - [NFLX.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NFLX.US.md) - [NVDA.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVDA.US.md) - [NVD.DE](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVD.DE.md) ## 相关资讯与研究 - [AvalonBay Communities 和 Equity Residential 达成全股票对等合并协议](https://longbridge.com/zh-CN/news/287367815.md) - [“好房子” 成构建房地产发展新模式着力点](https://longbridge.com/zh-CN/news/286836423.md) - [私募抢筹年内上市 ETF，86 家机构持仓近 11 亿份！谁最受宠？](https://longbridge.com/zh-CN/news/287385361.md) - [8000 亿债券 ETF 市场迎利好，参与质押回购范围扩大，优质担保品地位明确](https://longbridge.com/zh-CN/news/287521335.md) - [SpaceX IPO 在即！太空 ETF 迎 “井喷式” 爆发 火热背后隐忧浮现](https://longbridge.com/zh-CN/news/287445614.md)