--- title: "非美全球房地产 ETF - Vanguard 以低成本提供广泛的国际房地产投资，而全球非美房地产股指数 ETF - SPDR 则选择了一条更狭窄且更昂贵的路径" type: "News" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/285935533.md" description: "Vanguard 全球非美房地产 ETF (VNQI) 提供了一个低成本、多元化的国际房地产投资机会，费用比率为 0.12%，持有 682 只股票，而 State Street SPDR 道琼斯国际房地产 ETF (RWX) 的费用比率为 0.59%，持有 121 只股票。VNQI 的历史分红收益率为 4.50%，高于 RWX 的 3.60%。Vanguard 基金管理着 37 亿美元的资产，而 RWX 管理着 2.769 亿美元。VNQI 更广泛的多元化和更低的成本使其成为寻求国际房地产投资的长期投资者更具吸引力的选择" datetime: "2026-05-11T11:45:14.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/285935533.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/285935533.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/285935533.md) --- # 非美全球房地产 ETF - Vanguard 以低成本提供广泛的国际房地产投资，而全球非美房地产股指数 ETF - SPDR 则选择了一条更狭窄且更昂贵的路径 ## 关键要点 - Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF 的费用比率为 0.12%，显著低于 State Street SPDR Dow Jones International Real Estate ETF 的 0.59%。 - Vanguard 基金提供更高的历史分红收益率和更广泛的多样化，持有 682 只股票，而 SPDR 基金仅持有 121 只。 - Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF 管理的资产为 37 亿美元，而 SPDR 基金为 2.769 亿美元。 - 我们更喜欢的 10 只股票，胜过 SPDR 指数基金 - State Street SPDR Dow Jones International Real Estate ETF › **Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF**(NASDAQ:VNQI) 提供低成本、广泛多样化的国际房地产市场投资机会，而 **State Street SPDR Dow Jones International Real Estate ETF**(NYSEMKT:RWX) 则提供更集中、现金头寸更高的替代方案。 国际房地产可以作为强有力的多样化工具，提供对美国以外经济周期和租赁市场的曝光。这两只 ETF 旨在捕捉这一潜力，但它们采取了不同的路径来实现相同的目标。投资者可能会权衡 Vanguard 基金的巨大流动性和低费用与 SPDR 基金的特定策略和较小的市场份额。 ## 快照（成本与规模） 指标 VNQI RWX 发行人 Vanguard SPDR 费用比率 0.12% 0.59% 1 年回报（截至 2026 年 5 月 7 日） 14.10% 9.90% 分红收益率 4.50% 3.60% 贝塔值 0.73 0.78 管理资产 37 亿美元 2.769 亿美元 _贝塔值衡量相对于 S&P 500 的价格波动性；贝塔值是根据五年期的月度回报计算的。1 年回报代表过去 12 个月的总回报。分红收益率是过去 12 个月的分配收益率。_ 运营成本和收益在国际房地产策略的长期成功中起着关键作用。Vanguard 基金作为一个高效的选择脱颖而出，其费用比率比 SPDR 信托低 0.47 个百分点。这一成本优势使得更多的基础物业收入能够到达投资者。此外，Vanguard 基金历史上提供了更强的收入流，过去 12 个月的分红收益率为 4.50%，而 SPDR 基金为 3.60%。 ## 业绩与风险比较 指标 VNQI RWX 最大回撤（5 年） (35.80%) (35.90%) 5 年内 $1,000 的增长（总回报） $999 $938 ## 内部构成 State Street SPDR Dow Jones International Real Estate ETF 采用集中于少数高信念资产的策略。该基金于 2006 年推出，管理 121 只股票。其最大持仓包括 **Mitsui Fudosan**（6.52%）、**Swiss Prime Site**（2.98%）和 **Scentre Group**（2.80%）。在过去 12 个月中，该基金每股支付了 $1.02 的分红。 相比之下，Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF 在全球房地产市场提供了更细致的多样化。该基金于 2010 年推出，持有 682 只股票，提供对更广泛的小型和中型国际房地产公司的曝光。其主要持仓包括 **Goodman Group**（3.36%）、**Mitsubishi Estate**（3.09%）和 **Mitsui Fudosan**（2.71%）。Vanguard 基金在过去 12 个月中每股支付了 $2.16 的分红。 有关 ETF 投资的更多指导，请查看 此链接 的完整指南。 ## 这对投资者意味着什么 国际房地产意味着大多数美国投资者不会认知的公司。Mitsui Fudosan 和 Mitsubishi Estate 是日本最大的多元化房地产开发商。Goodman Group 是一家澳大利亚物流巨头，在亚太地区推动仓库和数据中心的发展。Segro 是一家英国工业和物流 REIT。这些公司是 VNQI 和 RWX 的核心，因此持有任何一只基金意味着信任与美国市场相距甚远的房地产周期、货币和利率环境。 这两只基金对这一领域采取了不同的方法。VNQI 在近 700 只股票中分散风险，保持低集中度和广泛的多样化。RWX 则持有大约 120 家公司，其最大持仓占基金的约 7%，并保持显著的现金配置，从而减少了纯房地产的曝光。 成本差异是 VNQI 最有说服力的论点。RWX 的费用几乎是 VNQI 的五倍，这一差距随着时间的推移而显著增加，并要求更强的表现来证明其合理性。对于大多数寻求国际房地产多样化的长期投资者而言，VNQI 更广泛的投资组合和显著较低的费用使其成为更明智的选择。 ## 你现在应该购买 SPDR 指数基金 - State Street SPDR Dow Jones International Real Estate ETF 的股票吗？ 在你购买 SPDR 指数基金 - State Street SPDR Dow Jones International Real Estate ETF 的股票之前，请考虑以下几点： _Motley Fool Stock Advisor_ 分析团队刚刚确定了他们认为的 **10 只最佳股票**，供投资者现在购买……而 SPDR Index Shares Funds - State Street SPDR Dow Jones International Real Estate ETF 并不在其中。入选的 10 只股票在未来几年可能会带来巨额回报。 想想 **Netflix** 在 2004 年 12 月 17 日上榜时……如果你在我们推荐时投资了 1000 美元，**你现在将拥有 471,827 美元**！\* 或者 **Nvidia** 在 2005 年 4 月 15 日上榜时……如果你在我们推荐时投资了 1000 美元，**你现在将拥有 1,319,291 美元**！\* 现在值得注意的是，_Stock Advisor_ 的总平均回报率为 986%——相比之下，标准普尔 500 指数的回报率为 207%，表现出色。**不要错过最新的前 10 名单，加入由个人投资者为个人投资者建立的投资社区，获取 _Stock Advisor_ 的最新信息。** 查看这 10 只股票 » _\*Stock Advisor 的回报截至 2026 年 5 月 11 日。_ _Sara Appino 在提到的任何股票中没有持仓。Motley Fool 在提到的任何股票中没有持仓。Motley Fool 有一个 披露政策。_ 此处表达的观点和意见仅代表作者的观点，并不一定反映纳斯达克公司的观点。 ### 相关股票 - [RWX.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/RWX.US.md) - [VNQ.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/VNQ.US.md) - [GQRE.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/GQRE.US.md) - [VNQI.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/VNQI.US.md) - 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