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title: "巴西Raizen债务谈判取得进展，各方接近就债转股达成共识"
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# 巴西Raizen债务谈判取得进展，各方接近就债转股达成共识

-   债权人和股东接近达成协议，将 Raizen 高达 50% 的债务转换为股权

-   Shell 提供 35 亿雷亚尔救助方案，Cosan 面临自身债务问题，奥梅托的董事长职位存疑

-   Raizen 正就以 10 亿-15 亿美元向 Mercuria 出售阿根廷资产进行谈判，所得款项用途引发争论

作者：Oliver Griffin 和 Luciana Magalhaes

圣保罗，5 月 11 日（路透社）——三位熟悉此事的人士表示，巴西糖业和乙醇生产商 Raizen (RAIZ.SA) 的债权人与股东之间的谈判正在取得进展，以避免进入法院重组程序，并正聚焦于公司的治理结构以及其他关键问题。

为避免陷入债务困境的 Raizen 进入法院重组程序，相关谈判于 4 月正式启动，必须在 6 月中旬左右结束。两位知情人士称，债权人和股东即将达成协议，将公司 45% 至 50% 的债务转换为股份，此举将大幅稀释合资伙伴 Shell (SHEL.L) 和 Cosan (CSAN3.SA) 的持股，并可能重塑 Raizen 董事会的构成。今年 3 月，Raizen 宣布已达成庭外协议，重组约 650 亿雷亚尔（133 亿美元）的债务，并有 90 天的窗口期以获得足够的最终批准支持，此后新的支付条款将适用于 100% 的相关债权。

Raizen 和 Shell 拒绝对债转股谈判置评。

Shell 重申了其向 Raizen 注入 35 亿雷亚尔进行救助的提议，并表示将继续与这家糖业巨头的领导层和债权人密切合作，以确保业务的长期未来。一位人士表示，考虑到巴西政府为缓解中东冲突导致的油价飙升对消费者的影响而宣布征收 12% 的石油出口税所带来的影响，债权人可能无法迫使 Shell 提供超过其已提出的 35 亿雷亚尔的更多资金。

两位要求匿名的当事方表示，由于谈判是私密的，他们认为在截止日期前能够达成协议，但也承认仍有一些问题尚未解决。

### 董事长角色受质疑

一个悬而未决的问题涉及 Raizen 现任董事长鲁本斯·奥梅托（Rubens Ometto）的未来。他为支持重组注入 5 亿雷亚尔，远低于 Shell 贡献的 35 亿雷亚尔。知情人士称，Cosan 上周通过其天然气子公司 Compass 首次公开募股（IPO）筹集了 32 亿雷亚尔的新资本，目前正处理自身的债务问题，不会利用此次募资来救助 Raizen。

Cosan 拒绝置评。

“在公司重组后，奥梅托继续担任董事长是否合理？我们尚不清楚，” 一位人士表示。

奥梅托拒绝置评。

### 出售阿根廷资产

一位知情人士称，Raizen 还在洽谈向瑞士成立的能源和大宗商品交易商 Mercuria Energy Group 出售其在阿根廷的一家炼油厂和数百家加油站，该交易预计价值在 10 亿至 15 亿美元之间。

该人士称，这项交易很可能只有在财务重组谈判最终敲定后才会宣布，以降低买方的风险。

另一位人士表示，债权人和股东也在讨论是否将阿根廷交易的所得用于减少债务或加强 Raizen 的现金状况。

Mercuria 未回复置评请求。一位知情人士称，多个因素推动谈判向前发展，包括国际社会对巴西燃料分销的兴趣、警方对加油站有组织犯罪的打击，以及 Raizen 的困境源于天气相关问题并因高利率而加剧的事实。

（1 美元 = 4.89 巴西雷亚尔）

### 相关股票

- [SHEL.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/SHEL.US.md)
- [RDSB.UK](https://longbridge.com/zh-CN/quote/RDSB.UK.md)
- [CSAN.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/CSAN.US.md)
- [SHEL.WI.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/SHEL.WI.US.md)

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