--- title: "艾诺斯在奥本海默会议上强调 AI 数据中心和国防领域的 ‘超级周期’" type: "News" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/286023254.md" description: "EnerSys（纽约证券交易所代码：ENS）在 Oppenheimer 会议上强调了其在数据中心、国防、仓储和能源存储方面的增长优先事项。首席执行官肖恩·奥康奈尔（Shawn O’Connell）强调了公司在由人工智能基础设施和国防电气化驱动的两个主要 “超级周期” 中的曝光。EnerSys 旨在通过电池储能系统解决仓储和物流中的挑战。该公司正在 “EnerGize” 框架下进行重组，并计划在即将举行的投资者日上阐明其增长模型。此外，EnerSys 正在扩大其制造足迹，并计划建设一个专注于国防应用的锂电池工厂" datetime: "2026-05-12T02:14:11.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/286023254.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/286023254.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/286023254.md) --- # 艾诺斯在奥本海默会议上强调 AI 数据中心和国防领域的 ‘超级周期’ - 3 只值得买入并持有的电池股票，直到本十年结束 在 Oppenheimer 第 21 届年度工业增长会议上，Enersys（纽约证券交易所代码：ENS）管理层概述了公司在数据中心、国防、仓储和能源存储方面的增长优先事项，强调了总裁兼首席执行官肖恩·奥康奈尔所描述的两个主要 “超级周期” 的曝光。 在与 Oppenheimer 董事总经理诺亚·凯的交谈中，奥康奈尔表示，EnerSys 提供跨电池、功率电子、软件系统和服务的储能解决方案，适用于 “地球上最关键的任务应用”。他表示，公司有望受益于与人工智能基础设施相关的需求，以及支持其的更广泛的通信和公用事业网络，以及航空航天和国防电气化趋势。 奥康奈尔表示，EnerSys 的网络基础设施业务，包括电信、公用事业和数据中心，约占销售额的 42%。仓储和物流约占 41%，而包括航空航天和国防在内的特殊应用约占 17%。 ## 首席执行官强调数据中心和电网的顺风 奥康奈尔表示，数据中心的增长不仅在设施内部创造了需求，还在电网和通信网络中产生了需求。他表示，EnerSys 在数据中心、通信、公用事业变电站和开关控制应用中占据 “主导地位”。 他还指出，公司在仓储和物流业务方面的表现，根据奥康奈尔的说法，EnerSys 在美国超过一半的仓库中管理电动叉车电池。他表示，仓库运营商面临与大型科技公司类似的电网限制，但通常缺乏相同的资源来解决这些问题。 奥康奈尔表示，EnerSys 可以提供与叉车电池协同工作的电池储能系统，以降低成本并提高能源安全。他还将劳动力短缺视为客户面临的关键挑战，表示 EnerSys 可以通过减少人工干预的软件和自身的服务团队来应对这一挑战。 “当这不可能时，实际上是 EnerSys 的员工，而不是承包商，来处理我们的系统，” 奥康奈尔说。 ## EnerGize 框架聚焦资源 奥康奈尔在大约一年前成为首席执行官，他表示，EnerSys 在其所谓的 “EnerGize” 框架下进行了重组。该计划包括资产轻型合同制造和电子供应链、铅酸业务和锂技术的卓越中心。 他说，铅酸卓越中心将供应链、工程、过程控制和运营管理进行了整合，以捕捉公司传统铅业务中的成本协同效应。奥康奈尔还表示，EnerSys 已经生产了数十年的九种锂化学品，并打算更广泛地应用这一专业知识。 当被问及铅酸和非铅酸产品之间的当前收入组合时，奥康奈尔表示，公司历史上对铅酸电池的依赖超过 95%，但现在 “正在大幅降低”。他建议铅酸与非铅酸的比例大约为 60/40，首席财务官安迪·方克表示这一比例在方向上接近，同时指出公司尚未公开提供具体数字。 ## 投资者日将阐明增长模型 奥康奈尔表示，EnerSys 计划利用即将到来的投资者日来简化其故事，并解释其如何打算以超过传统工业增长率的速度增长。他表示，管理层希望投资者理解，EnerSys 并不瞄准广泛的商品电池储能市场，而是专注于其已有客户关系和运营专业知识的细分应用。 他以仓库为例，表示 EnerSys 对叉车制造商、电池运营和仓库能源需求的理解优于那些可能专注于更广泛商业和工业市场的大型竞争对手。 奥康奈尔表示，公司还打算概述一个 “可信且可复制的” 每股收益增长模型，利用严格的运营费用杠杆、新产品推出、行业顺风、并购和资本配置。 ## 制造足迹和锂电池工厂计划 EnerSys 正在整合其制造足迹的部分，同时在管理层认为是未来增长市场的领域进行扩张。奥康奈尔表示，公司在蒂华纳的数据中心产品方面受到了产能限制，并已在密苏里州投资以增加薄板纯铅（TPPL）产能。他表示，TPPL 提供比以前在蒂华纳生产的铅钙电池格式更好的密度。 奥康奈尔还讨论了在格林维尔建设锂电池工厂的计划，表示公司对该项目仍然 “非常乐观”，尽管公告的进展 “与政府的速度相当”。他说，该项目的范围可能与公司一年前所描述的有所不同，更加关注与国防相关的应用，如无人机和士兵电源平台，而不是电动车电池格式。 他说，国防重点可能减少对电动车电池供应链每周商业波动的暴露。奥康奈尔还表示，EnerSys 与国防机构有合作关系，可以帮助资助与弹药积压相关的设备和扩张。 ## 关税和数据中心 UPS 机会 方克提供了关税暴露的详细信息，表示约 22% 的 EnerSys 美国采购面临关税风险。她表示，公司每年约有 7000 万美元的关税暴露，包括大约 5000 万到 6000 万美元的直接暴露和 1000 万到 1500 万美元的间接暴露，预计在 2026 财年。方克表示，供应链缓解措施已解决约 2500 万到 3000 万美元的暴露，剩余约 4000 万美元的净关税暴露，她表示公司已主动抵消。 在数据中心，O’Connell 表示，EnerSys 在铅酸产品方面继续看到增长，包括新建项目。他提到，在地方当局、建筑结构、消防限制、客户风险承受能力或成本使锂电池不那么具吸引力的情况下，铅酸电池仍然可以保持优势。他补充说，TPPL 电池可以在现有场所替代传统铅酸电池，而无需进行重大改动。 O’Connell 表示，EnerSys 的数据中心不间断电源（UPS）收入接近 4.5 亿美元，目前全部来自铅酸电池。他提到，随着更多新建数据中心转向基于锂的固定式 UPS 系统，锂电池呈现出巨大的机会，尽管他强调 EnerSys 在该领域目前没有锂电池的市场份额，必须证明其系统的有效性。 Funk 表示，使用 EnerSys 电池的一吉瓦固定式 UPS 系统相当于约 1 亿美元的销售额。她提到，到 2030 年，数据中心的总容量预计将达到约 100 吉瓦，而可寻址市场中集中式 UPS 的部分到时可能约为 70 亿美元。 O’Connell 表示，EnerSys 在锂 UPS 方面的差异化将来自客户信任、供应链执行、安装、售后服务以及超越电池本身的系统级专业知识。他提到，一些大型客户已要求 EnerSys 为竞争对手的锂产品提供服务，直到 EnerSys 有自己的产品准备好，这强调了公司的 “胜利权”。 他还表示，人工智能工作负载正在产生间歇性负载模式，这可能对电池系统造成压力，一些运营商发现锂电池在高间歇性下的使用寿命为两到三年。O’Connell 表示，数据中心中更大的直流系统和集中备份需求应继续为 EnerSys 提供利好。 ## 关于 EnerSys NYSE: ENS EnerSys 总部位于宾夕法尼亚州雷丁，是全球储能解决方案的领导者，专注于制造和分销工业电池、电池充电器、电力设备及相关配件。该公司服务于多种终端市场，包括电信、数据中心、医疗、航空航天、国防、电动车动力和公用事业等。其产品旨在为关键基础设施和工业部门提供重要的备用电源和动力应用。 公司的产品组合包括铅酸电池、锂离子储能系统、充电器、逆变器、电力管理软件以及各种电池配件。 _此即时新闻提醒由叙事科学技术和 MarketBeat 的金融数据生成，以便为读者提供最快的报道和公正的覆盖。如对本故事有任何问题或意见，请发送电子邮件至 contact@marketbeat.com。_ ## 你现在应该投资 1,000 美元在 EnerSys 吗？ 在考虑 EnerSys 之前，你会想听听这个。 MarketBeat 每天跟踪华尔街顶级评级和表现最佳的研究分析师及其向客户推荐的股票。MarketBeat 已识别出五只顶级分析师悄悄向客户推荐的股票，建议在更广泛的市场注意到之前购买……而 EnerSys 并不在名单上。 虽然 EnerSys 目前在分析师中获得了中等买入评级，但顶级分析师认为这五只股票更值得购买。 在这里查看这五只股票 ### 相关股票 - [ENS.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/ENS.US.md) - [OPY.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/OPY.US.md) ## 相关资讯与研究 - [艾诺斯｜10-K：2026 财年营收 37.51 亿美元超过预期](https://longbridge.com/zh-CN/news/287113785.md) - [AI 时代，超级个体不是一个人](https://longbridge.com/zh-CN/news/287037345.md) - [越用 AI 越慌？](https://longbridge.com/zh-CN/news/286830640.md) - [为什么我总是让客户问 AI](https://longbridge.com/zh-CN/news/286935416.md) - [HRBP，AI 时代真正的 “铁饭碗”](https://longbridge.com/zh-CN/news/286866050.md)