--- title: "应用光电公司瞄准 800G 的扩展，因为数据中心的需求在 2027 年之前将超过其容量" type: "News" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/286276551.md" description: "应用光电公司（NASDAQ:AAOI）预计，由于对高速收发器的需求上升，其数据中心光学业务将在下半年显著增长。该公司已开始发货 800G 产品，并预计需求将在至少 2027 年中期之前超过产能。应用光电公司计划在德克萨斯州和台湾扩展制造，目标是到明年将生产量提升至每月近 100 万个收发器，并获得 10 亿美元的投资支持。该公司还专注于维护供应链多样性和改善毛利率" datetime: "2026-05-13T14:07:48.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/286276551.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/286276551.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/286276551.md) --- # 应用光电公司瞄准 800G 的扩展，因为数据中心的需求在 2027 年之前将超过其容量 - 光速回报：康宁借助 NVIDIA 的增长获利 应用光电公司 NASDAQ: AAOI 预计其数据中心光学业务将在下半年迅速增长，因为对更高速收发器的需求持续超过公司的生产能力，首席战略官兼首席财务官 Stefan Murry 博士在 Needham 第 21 届年度科技、媒体和消费品会议上表示。 在与 Needham 分析师 Ryan Koontz 的讨论中，Murry 表示应用光电公司的第一季度业绩基本符合公司的预期。他强调公司在本季度首次发货的 800G 产品是一个 “重要里程碑”，并表示数据中心业务首次超过了有线电视部门。 - 2026 年最大的 3 个 AI 胜者和败者 “我们预计这一趋势将持续，” Murry 说，并提到数据中心收入的预期增长。他补充说，有线电视部门也可能增长，但增长速度不及数据中心业务。 ## 需求超过产能，Murry 说 在 Koontz 提到将全年指引上调至 11 亿美元后，Murry 被问及公司的前景时表示，第二季度是一个 “非常忙碌的过渡季度”，专注于扩展制造基础设施。他表示，公司预计季度收入 “略低于 2 亿美元”，大约为 1.9 亿美元，并对这个数字 “感到非常满意”。 - 5 只引领市场反弹的股票：AI 连接交易 Murry 表示，需求目前并不是公司的限制。“我们有充足的需求，需求超过了我们的供应，” 他说，并补充说应用光电公司预计需求将在 “至少到 2027 年中期，甚至更久” 超过产能。 Murry 说，公司已完成与一位客户的 800G 产品的资格认证，并预计将 “非常非常快” 开始向第二位客户发货。他表示，同一位第二客户还下了 1.6T 产品的订单，初步交付预计在第三季度末，并在年底和明年初逐步增加。 ## 800G 被视为数据中心的主力产品 Murry 表示，客户预计 800G 在云数据中心中将长期保持重要性，即使 1.6T 产品开始出现。“800G 将会是主力产品一段时间，” 他说。 他说，应用光电公司设计的 800G 和 1.6T 产品主要在相同的生产线上制造，主要区别在于最终测试。他表示，这种相似性使得公司和客户对 1.6T 的过渡更有信心。 关于客户采购，Murry 表示应用光电公司的客户重视供应链的多样性，特别是在疫情相关的干扰之后。他表示，公司自动化的制造过程有助于使美国生产更具可行性，并补充说，公司正在有效地在德克萨斯州的设施中复制在台湾已经建立的流程。 ## 德克萨斯州扩张和激光产能 Murry 表示，应用光电公司正在台湾和德克萨斯州增加产能。他表示，位于公司现有德克萨斯州 Sugar Land 现场对面的 211,000 平方英尺的租赁设施预计将在 8 月或 9 月开始投入使用，为第四季度贡献收入。公司还最近购买了两栋位于休斯顿地区的建筑，总面积为 388,000 平方英尺，内部建设如洁净室和制造基础设施预计将很快开始。 Murry 还讨论了公司的内部激光制造，指出应用光电公司近 30 年前作为一家激光公司成立，并仍然在内部制造其收发器中使用的激光。他表示，公司自 2000 年以来就拥有的铟磷化物工厂正在扩展，而不是从头开始建设。 关于铟磷化物基板，Murry 表示，公司对基于库存和供应商协议的可用性 “有相当好的前景”，并且 “基本上覆盖了未来一年左右的需求。” 他将更广泛的基板问题部分归因于中美之间的政治问题，同时也暗示行业可能会增加西方供应。 ## 资本支出和利润目标 Murry 表示，应用光电公司每月生产 100,000 个 800G 或 1.6T 产品的产能成本约为 1.2 亿美元。他表示，公司预计明年将以接近每月 100 万个收发器的产能结束，这意味着超过 10 亿美元的投资，“其中大部分已经完成。” 他说，公司预计随着收入的增长将产生运营现金流，同时保留使用债务或股权融资的能力。Murry 表示，增加产能的投资如果需求可见性保持强劲，将提供快速回报。 Murry 表示，毛利率的改善在很大程度上将取决于数据中心业务中的产品组合。他表示，400G 产品在公司数据中心产品中毛利率最低，而 800G 的毛利率应该显著更高，1.6T 的毛利率则更高。Murry 表示，公司目标是在今年年底前实现中等 30% 范围的毛利率，并在明年年底前达到 40%。 ## 有线电视业务仍然是一个贡献者 Murry 还强调了应用光电公司的有线电视业务，特别是其智能放大器产品线。这些放大器用于有线网络中放大同轴信号，Murry 表示公司的产品为历史上提供有限可见性的设备增加了基于微处理器的控制和遥测。 他说，该公司的 QuantumLink 软件利用放大器的遥测数据来支持预测性维护并提高网络可靠性。Murry 表示，Applied Optoelectronics 与 Charter 合作部署该技术已有一年半的时间，并且还宣布被一些较小的有线电视运营商采用。 Murry 表示，这些产品帮助现场技术人员更高效地安装和排除设备故障，同时让有线电视运营商在客户受到影响之前更好地洞察潜在的网络故障。 ## 关于 Applied Optoelectronics NASDAQ: AAOI Applied Optoelectronics, Inc 开发和制造高速度光纤网络产品，旨在支持数据中心、电信运营商和互联网内容提供商日益增长的带宽需求。公司的核心产品包括可插拔光收发模块、转发器和光学组件，能够以 1G 到 400G 的速率进行数据传输。这些产品用于促进长途、城市和数据中心内部的连接，满足现代网络基础设施对可扩展、低延迟和节能解决方案的需求。 公司的产品组合涵盖小型可插拔模块，如 SFP+、QSFP+ 和 QSFP28 单元，以及用于超高速应用的更先进的形态，如 CFP2 和 OSFP。 _此即时新闻提醒由叙述科学技术和 MarketBeat 的金融数据生成，以便为读者提供最快的报道和公正的覆盖。如对本故事有任何问题或意见，请发送邮件至 contact@marketbeat.com。_ ## 你现在应该投资$1,000 在 Applied Optoelectronics 吗？ 在考虑 Applied Optoelectronics 之前，你需要听听这个。 MarketBeat 每天跟踪华尔街顶级评级和表现最佳的研究分析师及其推荐给客户的股票。MarketBeat 已识别出五只股票，顶级分析师正在悄悄地向客户推荐在更广泛的市场注意到之前立即购买……而 Applied Optoelectronics 并不在名单上。 虽然 Applied Optoelectronics 目前在分析师中获得了持有评级，但顶级分析师认为这五只股票更值得购买。 在这里查看这五只股票 ### 相关股票 - [AAOI.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/AAOI.US.md) - [GLW.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/GLW.US.md) - [NVDA.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVDA.US.md) - [NVD.DE](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVD.DE.md) ## 相关资讯与研究 - [与 AI 聊人类的未来](https://longbridge.com/zh-CN/news/288104345.md) - [国联安基金张伟：AI 仍是科技产业核心主线](https://longbridge.com/zh-CN/news/288044673.md) - [一篇 Science 论文被 1000 万人围观：AI 正在毁掉你的社交能力](https://longbridge.com/zh-CN/news/287733307.md) - [美银上调思科与 Ciena 目标价，光网络需求持续强劲](https://longbridge.com/zh-CN/news/287672192.md) - [帮主复盘：AI 抱团 “狂飙”，是盛宴尾声还是中场休息？](https://longbridge.com/zh-CN/news/288177845.md)