--- title: "在 MongoDB (MDB) 最近股价上涨 36% 之后，它是否仍然具有吸引力？" type: "News" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/286301095.md" description: "MongoDB 的股价在过去一个月上涨了 36.6%，目前为 308.72 美元，但年初至今仍下跌 22.8%。分析师建议根据折现现金流分析，该股的公允价值为每股 307.31 美元。然而，其市销率为 10.07 倍，超过行业平均水平，表明可能被高估。投资者正密切关注 MongoDB 在软件市场中的地位及其增长潜力，以及其估值指标，以评估未来的投资机会" datetime: "2026-05-13T18:08:17.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/286301095.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/286301095.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/286301095.md) --- # 在 MongoDB (MDB) 最近股价上涨 36% 之后，它是否仍然具有吸引力？ - 投资者可能在想，MongoDB 当前价格约为 308.72 美元，是否提供了价值，或者该股票是否已经为他们做好了艰苦的工作。 - 股价在短期内大幅波动，过去 7 天上涨了 15.8%，过去 30 天上涨了 36.6%。然而，年初至今仍下跌 22.8%，但过去一年回报率为 57.6%。 - 最近的报道将 MongoDB 视为现代数据库解决方案和基于云的数据平台的关键参与者。投资者密切关注它在更广泛的软件和基础设施趋势中的定位。这些主题，加上对以增长为导向的软件股票的情绪变化，为最近的价格波动提供了背景。 - Simply Wall St 目前给 MongoDB 的估值评分为 1 分（满分 6 分）。本文的其余部分将解析这在不同估值方法中的含义，并以一种许多投资者忽视的更全面的方式结束对价值的思考。 MongoDB 在我们的估值检查中仅得 1/6 分。查看我们在完整估值分析中发现的其他警示信号。 ### 方法 1：MongoDB 折现现金流（DCF）分析 折现现金流模型将预测的未来现金流折现回今天，以估算整个公司的现值。 对于 MongoDB，使用的模型是两阶段自由现金流到股权的方法。该公司目前产生的自由现金流约为 4.889 亿美元。分析师来源的推测和外推的预测表明，自由现金流到 2031 年可能达到约 13.2 亿美元，2026 年至 2035 年之间的一系列年度估计将根据现金流预测折现回今天。 将这些折现现金流相加，得出的每股内在价值约为 307.31 美元，而最近的股价约为 308.72 美元。这意味着该股票被认为比 DCF 估计贵约 0.5%，这个差距非常小，完全在估计与现实可能存在差异的范围内。 **结果：大致正确** 根据我们的折现现金流（DCF）分析，MongoDB 的估值合理，但这可能随时发生变化。请在您的观察列表或投资组合中跟踪该价值，并在需要采取行动时收到提醒。 截至 2026 年 5 月的 MDB 折现现金流 前往我们公司报告的估值部分，了解我们如何得出 MongoDB 的公允价值的更多细节。 ### 方法 2：MongoDB 价格与销售比 对于盈利能力有限或仍在建设中的公司，P/S 比率通常是比较投资者为每美元收入支付多少的有用方式，而不依赖于可能波动或负的收益。 增长预期和风险在这里仍然非常重要。更高的预期增长或较低的感知风险可以证明更高的 P/S 倍数是合理的，而较慢的增长或更高的风险通常指向投资者可能认为 “正常” 的较低、更保守的范围。 MongoDB 当前的 P/S 比率为 10.07 倍。这高于更广泛的 IT 行业平均 P/S 的 2.20 倍，但略低于同行平均的 10.80 倍。Simply Wall St 对 MongoDB 的公允比率指标为 8.11 倍，这反映了考虑到其增长特征、行业、利润率、市值和风险特征等因素后，P/S 倍数可能的情况。 这个公允比率比简单的同行或行业比较更具针对性，因为它调整了 MongoDB 的特定基本面，而不是假设所有软件股票都应享有类似的销售倍数。将 8.11 倍的公允比率与当前的 10.07 倍 P/S 进行比较，表明该股票的交易价格高于该校准范围。 **结果：高估** 截至 2026 年 5 月的 NasdaqGM:MDB P/S 比率 P/S 比率讲述了一个故事，但如果真正的机会在其他地方呢？开始投资于遗产，而不是高管。发现我们 20 家顶级创始人领导的公司。 ## 升级您的决策：选择您的 MongoDB 故事 之前提到过，有一种更好的方式来理解估值。叙事通过让您将关于 MongoDB 的清晰故事与您所看到的数字联系起来，将其生动化，将您对其未来收入、收益和利润率的看法与您可以与今天的股价进行比较的公允价值相连接。 在 Simply Wall St 的社区页面上，叙事是数百万投资者使用的可访问工具。每个叙事链接三件事：公司故事、前瞻性预测和从这些假设中得出的公允价值。这使您更容易决定您是否认为 MongoDB 的定价高于或低于您认为的价值。 这些叙事在新信息到达时会自动刷新，例如当 MongoDB 报告收益、更新收入指引（如分析师提到的各种 2027 范围）或当关于 AI 数据堆栈定位的新观点出现时。因此，您的公允价值始终与最新输入保持一致，而不是静态的一次性模型。 对于今天的 MongoDB，Simply Wall St 上的一位投资者可能倾向于一个更乐观的叙事，与公允价值约为 455.27 美元相符，而另一位可能采用更谨慎的叙事，接近 250 美元。通过将每个公允价值与当前股价进行比较，您可以决定哪个故事以及哪一组假设更具说服力。 然而，对于 MongoDB，我们将通过预览两个领先的 MongoDB 叙事来让您轻松了解： **🐂 MongoDB 牛市案例** 公允价值：455.27 美元 与公允价值的差距：根据最近的 308.72 美元价格，MongoDB 的交易价格约低于该叙事的公允价值 32.2%。 假设收入增长：每年 21.06%。 - 依靠强劲的客户和工作负载增长，以及集成的人工智能功能，作为长期收入和利润改善的关键驱动力。 - 假设在各行业和地区的更广泛采用，现代化和从传统数据库迁移将支持经常性收入和收益。 - 接受更高的监管、竞争和云相关风险，但将其视为相对于更高公允价值所暗示的上行空间是可控的。 **🐻 MongoDB 熊市案例** 公允价值：250.00 美元 公允价值差距：根据最近的价格 308.72 美元，MongoDB 的交易价格约高出该叙述公允价值的 23.5%。 假设收入增长：每年 17.41% - 认为日益复杂的监管、数据本地化要求和云服务提供商的权力是长期增长和利润的阻力。 - 指出来自开源、MongoDB 兼容和多模型数据平台的竞争是对定价能力和可寻址市场规模的风险。 - 继续构建收入增长，但与反映对当前定价是否充分考虑这些压力的担忧的较低公允价值相结合。 要了解这些结果如何与长期增长、风险和估值相关，请查看 Simply Wall St 上 MongoDB 的完整社区叙述。将该公司添加到您的关注列表或投资组合，以便在故事发展时收到提醒。 您认为 MongoDB 的故事还有更多内容吗？前往我们的社区看看其他人怎么说！ 截至 2026 年 5 月的 NasdaqGM:MDB 收益与收入历史 _本文由 Simply Wall St 撰写，内容具有一般性。**我们仅基于历史数据和分析师预测提供评论，采用无偏见的方法，我们的文章并不构成财务建议。** 它不构成买入或卖出任何股票的推荐，也未考虑您的目标或财务状况。我们的目标是为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。_ ### **新功能：在一个地方管理您的所有股票投资组合** 我们为股票投资者创建了 **终极投资组合助手**，**而且是免费的。** • 连接无限数量的投资组合，并以一种货币查看您的总额 • 通过电子邮件或手机接收新的警告信号或风险提醒 • 跟踪您股票的公允价值 免费试用演示投资组合 ### 相关股票 - [MDB.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/MDB.US.md) - [IGV.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/IGV.US.md) - [MDBX.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/MDBX.US.md) - [CLOU.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/CLOU.US.md) - [DAT.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/DAT.US.md) - [XSW.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/XSW.US.md) ## 相关资讯与研究 - [Citi 大幅上调 MongoDB 目标价至 450 美元 看好 AI 驱动增长](https://longbridge.com/zh-CN/news/286143982.md) - [1 个月顶别人 10 年！Anthropic 创造资本主义史上的奇迹](https://longbridge.com/zh-CN/news/287137923.md) - [那个最窝囊的部门，才是中国软件最大的短板](https://longbridge.com/zh-CN/news/287133521.md) - [腾讯云黑客松· AI 智能体争霸赛 - 赛事资源来了！](https://longbridge.com/zh-CN/news/286889701.md) - [有关 “AI 吞噬软件” 的悲观叙事，华尔街正在改口](https://longbridge.com/zh-CN/news/287023787.md)