Rare Element Resources Ltd.｜10-Q：2026 财年 Q1 营收 0 美元

营收：截至 2026 财年 Q1，公布值为 0 美元。

每股收益：截至 2026 财年 Q1，公布值为 0 美元。

息税前利润：截至 2026 财年 Q1，公布值为 -2.55 百万美元。

稀土资源有限公司目前没有产生任何收入，因为其处于勘探阶段，且没有在商业运营中。

运营指标

• 净亏损：截至 2026 年 3 月 31 日的三个月，净亏损为 - $2,133,000，较 2025 年同期的 - $2,395,000 减少了 $262,000。
• 勘探和评估成本：截至 2026 年 3 月 31 日的三个月为 - $1,719,000，而 2025 年同期为 - $1,877,000，减少了 $158,000，主要由于示范工厂活动的转变。
• 企业管理成本：截至 2026 年 3 月 31 日的三个月为 - $580,000，较 2025 年同期的 - $750,000 减少了 $170,000，主要归因于 2025 年第一季度提交 Form S-3 注册声明所产生的额外成本。
• 利息收入：截至 2026 年 3 月 31 日的三个月为 $213,000，较 2025 年同期的 $284,000 减少了 $71,000，主要由于投资现金余额的利率较低。

现金流

• 经营活动现金流：截至 2026 年 3 月 31 日的三个月，经营活动净现金使用量为 - $2,725,000，而 2025 年同期为 - $2,269,000，增加了 $456,000 的现金使用量。这主要是由于营运资本的变化，其在 2026 年第一季度消耗了 $646,000 的现金，而 2025 年同期则产生了 $77,000 的现金。
• 投资活动现金流：截至 2025 年 3 月 31 日的三个月，投资活动净现金使用量为 - $59,000，用于购买设备。2026 年同期没有类似交易。
• 融资活动现金流：截至 2026 年 3 月 31 日的三个月，融资活动净现金流入为 $30,553,000，其中包括 2026 年配股发行的 $30,478,000 净收益和行使股票期权所得的 $75,000。2025 年同期没有类似交易。

独特指标

• 现金及现金等价物：截至 2026 年 3 月 31 日为 $47,141,000。
• 营运资本：截至 2026 年 3 月 31 日为 $48,102,000，较 2025 年 12 月 31 日的 $19,666,000 增加了 $28,436,000，主要得益于 2026 年配股发行的净收益，部分被经营现金流抵消。
• 示范工厂总成本估算：公司目前估计示范工厂从开始到运营阶段完成的总成本约为 $77,500,000。
• 美国能源部（DoE）资金：截至 2026 年 3 月 31 日，DoE 已支付约 $20,500,000，承诺总额约 $24,200,000，尚有约 $3,700,000 待收取。
• 怀俄明州能源局（WEA）拨款：截至 2026 年 3 月 31 日，公司已收到 $4,400,000 拨款中的 $4,000,000，剩余 $400,000 预计在 2026 年中期收取。
• 2026 年配股发行净收益：公司通过 2026 年配股发行获得了 $30,478,000 的净收益。

未来展望与战略

稀土资源有限公司的战略重点是运营示范工厂，并恢复熊谷稀土项目（Bear Lodge REE Project）的许可和审批活动，预计将持续到 2028 年初。公司计划利用 2026 年配股发行的净收益、现有资金以及预期从美国能源部和怀俄明州能源局获得的资金，以继续运营示范工厂、推进重稀土分离技术、应用第三方进料源，并完成熊谷稀土项目的联邦和州许可与审批工作。尽管有现有资金，公司仍需要大量额外资金来完成熊谷稀土项目商业矿山和工厂的设计、建设和运营，若无法获得额外资金或完成战略交易，公司可能需要削减计划或清算业务权益。