--- title: "史丹利黑与德克（SWK）在最近股价上涨 11.8% 后是否具有投资价值" type: "News" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/286647774.md" description: "史丹利的股票最近上涨了 11.8%，交易价格约为 75 美元，但年初至今下跌了 1.7%。折现现金流分析表明，该股票被低估了 36.4%，每股内在价值估计为 118.10 美元。此外，其市盈率为 31.48 倍，高于行业平均水平，显示出潜在的低估。文章探讨了多种估值方法，以评估该股票的价值，超越单纯的价格" datetime: "2026-05-16T14:19:47.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/286647774.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/286647774.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/286647774.md) --- # 史丹利黑与德克（SWK）在最近股价上涨 11.8% 后是否具有投资价值 - 想知道斯坦利百得（Stanley Black & Decker）股票在约 75 美元的价格是否值得投资，还是要价过高？价格只是故事的一半；真正的问题是你能从中获得什么。 - 在过去一个月中，股价上涨了 11.8%，但年初至今仍下跌 1.7%，过去一年上涨 10.2%，这可能会让股票在不同的时间框架下看起来截然不同。 - 最近的报道集中在股票的多年表现上，包括 3 年回报率为 3.8% 和 5 年下跌 57.5%，与其最近 30 天的走势形成对比。这种短期强劲与长期疲软的混合，使得人们更加关注当前价格是否真正反映了公司的价值。 - 在 Simply Wall St 的 6 点估值检查中，斯坦利百得目前得分为 4 分（满分 6 分），因此本文将探讨不同的估值方法对该股票的看法，并最后以更广泛的方式思考价值，而不仅仅是数字。 了解为什么斯坦利百得过去一年 10.2% 的回报率落后于同行。 ### 方法一：斯坦利百得的折现现金流（DCF）分析 折现现金流（DCF）模型通过预测公司的未来现金流并将其折现回今天，来估算股票的潜在价值。它关注的是你可能合理预期公司未来产生的现金，以今天的美元表示。 对于斯坦利百得，使用的模型是两阶段自由现金流到股权的方法。最新的 12 个月自由现金流约为 6.835 亿美元。分析师的估计和外推预测到 2035 年，年自由现金流将上升至 17.733 亿美元，2026 年至 2029 年间的中间年份在 7.199 亿美元到 11.68 亿美元之间。Simply Wall St 在可用时使用分析师的输入，然后使用自己的假设扩展系列。 当所有这些预测的现金流被折现回去时，模型得出的每股内在价值估计为 118.10 美元。与当前约 75 美元的股价相比，这意味着该股票的交易价格大约比该 DCF 估计低 36.4%。 **结果：被低估** 我们的折现现金流（DCF）分析表明，斯坦利百得被低估了 36.4%。将其添加到你的观察列表或投资组合中，或发现 50 只更多高质量的被低估股票。 截至 2026 年 5 月的 SWK 折现现金流 前往我们公司报告的估值部分，了解我们如何得出斯坦利百得的公允价值的更多细节。 ### 方法二：斯坦利百得的价格与收益 对于盈利的公司，市盈率（P/E）是思考价值的有用方式，因为它将你为每股支付的价格与支持该股的收益联系起来。它帮助你看到每一美元的当前收益你支付了多少价格。 什么算是合理的市盈率取决于投资者对未来增长的预期以及他们所看到的风险程度。更高的增长或较低的感知风险可以证明更高的倍数，而较慢的增长或更高的风险通常要求较低的倍数。 斯坦利百得目前的市盈率为 31.48 倍。这高于机械行业的平均市盈率 25.91 倍，也高于同行的平均市盈率 24.77 倍。Simply Wall St 还计算出该股票的专有 “公允比率” 为 39.86 倍，反映了收益增长、利润率、所处行业、公司规模和特定风险等因素。 这个公允比率比简单的同行或行业比较更具针对性，因为它调整了公司特定特征，而不是假设所有股票都应以相同的倍数交易。由于公允比率 39.86 倍高于当前的 31.48 倍，因此基于市盈率的观点表明该股票在这一指标上被低估。 **结果：被低估** 截至 2026 年 5 月的 NYSE:SWK 市盈率 市盈率讲述了一个故事，但如果真正的机会在其他地方呢？开始投资于遗产，而不是高管。发现我们 19 家顶级创始人领导的公司。 ## 升级你的决策：选择你的斯坦利百得叙述 之前提到过，有一种更好的理解估值的方法。叙述通过让你将关于斯坦利百得的清晰故事与特定的收入、收益、利润率和公允价值预测相结合，从而使这一点生动起来，然后将该公允价值与当前价格进行比较。所有这些都可以在 Simply Wall St 的社区页面上的一个易用工具中找到，该工具在新收益或新闻到达时会自动更新。例如，你可以看到，一个投资者可能会支持一个更乐观的观点，公允价值在 116.82 美元左右，而另一个则采取更谨慎的立场，接近 65.00 美元，然后在做出下一个决定之前，决定哪个故事最符合自己的观点。 对于斯坦利百得，我们将为你提供两个领先的斯坦利百得叙述的预览： 首先是看涨观点，侧重于利润恢复、稳定的收入增长，以及由更强的收益支撑的更高公允价值。 **🐂 斯坦利百得看涨案例** 公允价值：116.82 美元 当前价格与该公允价值的比较：基于最新收盘价 75.14 美元，约低于该估计的 35.7%。 收入增长假设：每年 2.10%。 - 该观点假设成本节约和供应链变化将帮助净利润在未来几年内提升至 7.2%，预计到 2029 年 4 月，收益将上升至约 12 亿美元，每股收益为 7.38 美元。 - 该观点还依赖于工具需求的稳定增长，特别是来自 DEWALT 的需求，以及联网和电池供电产品，以支持更高的收益和 2029 年收益的未来市盈率为 20.8 倍。 - 在这种情况下，116.82 美元被视为一个合理的价值，接近分析师目标的乐观端，同时仍要求您根据自己对业务的看法来检验收入、利润率和折现率的假设。 现在将其与一个更为谨慎的故事进行对比，该故事假设销售平稳，估值倍数较低，合理价值低于当前股票交易价格。 **🐻 史丹利黑与德克熊市情景** 合理价值：65.00 美元 当前价格与该合理价值的比较：基于最新收盘价 75.14 美元，约高出该估计的 15.6%。 收入增长假设：每年 0.05%。 - 该叙述基于收入基本持平的想法，利润率仅达到约 7.0%，预计到 2029 年 4 月，收益大约为 11 亿美元，每股收益为 6.82 美元。 - 它假设股票需要以较低的未来市盈率 12.5 倍交易，反映出老龄化人口、智能家居普及、较高的输入成本和更激烈的竞争带来的压力。 - 在这些假设下，合理价值为 65.00 美元，接近分析师目标的下限，并要求您判断温和的增长和降低的倍数是否更符合您对该业务的预期。 这两种叙述使用了相同的公司和许多相同的数据点，但对增长、利润率和合适的市盈率赋予了不同的权重。现在最有用的步骤是决定哪个故事更接近您对史丹利黑与德克的看法，然后对关键假设进行压力测试，而不是仅仅关注当前的股价。 您认为史丹利黑与德克的故事还有更多内容吗？前往我们的社区看看其他人怎么说！ 纽约证券交易所：SWK 1 年股票价格走势图 _本文由 Simply Wall St 撰写，内容具有一般性。**我们提供基于历史数据和分析师预测的评论，仅使用无偏见的方法，我们的文章不构成财务建议。** 它不构成买入或卖出任何股票的推荐，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。_ ### **新功能：在一个地方管理您的所有股票投资组合** 我们为股票投资者创建了 **终极投资组合伴侣**，**并且是免费的。** • 连接无限数量的投资组合，并以一种货币查看您的总额 • 通过电子邮件或手机接收新的警告信号或风险提示 • 跟踪您股票的合理价值 免费试用演示投资组合 ### 相关股票 - [SWK.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/SWK.US.md) ## 相关资讯与研究 - [史丹利｜8-K：2026 财年 Q1 营收 38.47 亿美元超过预期](https://longbridge.com/zh-CN/news/284543200.md) - [华尔街分析师是否对史丹利百得的股票持乐观态度？](https://longbridge.com/zh-CN/news/285977246.md) - [微纳星空冲刺科创板：三年累亏近 11 亿，对赌协议悬顶](https://longbridge.com/zh-CN/news/286752606.md) - [必需消费品板块回暖走红，重新审视可口可乐、塔吉特投资价值](https://longbridge.com/zh-CN/news/286848605.md) - [飞猪推出酒店商家智能助理，在线旅游平台开始用 AI 抢商家](https://longbridge.com/zh-CN/news/287029171.md)