Raymond James 选择了两只股息股票进行购买，预计股息收益率超过 7%，并有两位数的上涨潜力

第一季度的财报大部分已经公布，有几点是明确的。首先，这是一个强劲的财报季——是过去五个季度中最强劲的一次。财报显示的年增长率超过 25%，而财报修正的速度是四年来最快的。多个因素支持了这个季度的盈利，包括稳健的消费者信心和科技巨头的持续强劲表现。

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从 Raymond James 观察情况，首席投资官 Larry Adam 将利润率视为关键点，他写道：“美国企业盈利的韧性令人瞩目。尽管面临关税压力和更高的能源及投入成本，标准普尔 500 指数的利润率连续第五个季度上升，达到了 16% 的历史新高。换句话说，过去两年利润率增加了三个百分点，这在历史上除了经济复苏期是前所未有的。不过，早期的压力迹象开始显现。虽然伊朗冲突只影响了第一季度的一个月结果，但大约 30% 的标准普尔 500 公司提到投入成本上升——这是自 2022 年以来的最高比例——而 11 个行业中有 8 个预计在第二季度利润率将下降。尽管强劲的科技行业利润率应该会使整体盈利相对历史水平保持在较高水平，但持续高企的能源价格将增加未来的下行风险。

在这种环境下，投资者自然会开始倾向于股息股票。毕竟，如果 Adam 是对的，可靠的收入和防御性特征在动荡的市场中变得更加重要。股息股票为投资者提供稳定的现金流，而关于利润率、通货膨胀和能源成本的不确定性仍在持续。

Raymond James 的分析师对此进行了研究，挑选出股息收益率达到 7% 或更高且具有两位数上涨潜力的股票。但华尔街的其他人是否也持有这种乐观态度？我们查阅了 TipRanks 数据库以了解情况。

Delek Logistics Partners (DKL)

我们将要查看的第一个 Raymond James 推荐是 Delek Logistics Partners，这是一家能源资产公司，成立的目的是拥有和运营母公司 Delek US 的物流、营销和中游资产。DKL 还收购和开发这些相同类别的额外资产。公司的总投资组合包括原油、精炼产品和天然气，以及在收集过程中使用的水。DKL 收集、处理、运输和储存原油和天然气，并且还市场、储存和分销一系列成品石油产品。

DKL 的运营主要位于德克萨斯州，但也延伸到阿肯色州、田纳西州和新墨西哥州。该公司是二叠纪盆地的主要运营商之一，二叠纪盆地是北美主要的碳氢化合物盆地。其基础设施为安全、高效、可持续的能源运营提供了必要的背景。公司的废水处理业务是其整体业务可持续性的重要组成部分。

一些数字显示了 DKL 业务的规模。该公司拥有 9 个轻质产品的分销终端，约 1188 英里的原油和精炼产品管道，超过 200 MMcf/d 的天然气处理能力，以及超过 150 万桶/天的废水处理能力。

关于股息，我们发现 DKL 在 4 月 23 日宣布每单位支付 1.13 美元——比之前的 1.125 美元有所增加。按照新的利率，股息年化为每单位 4.52 美元，提供了 8.7% 的强劲前瞻收益率。增加的支付在今年 5 月 11 日支付。

在其 2026 年第一季度财务报告中，DKL 显示总收入为 2.975 亿美元——这一总额同比增长 19%，超出预测超过 5700 万美元。该公司的 GAAP 每股收益为 0.60 美元，低于预测 20 美分。值得注意的是，该公司在 2026 年第一季度结束时拥有超过 990 万美元的现金和流动资产，而去年同期为 210 万美元。

强劲的现金流在 Justin Jenkins 对该股票的展望中发挥了重要作用。这位 Raymond James 的专家写道：“尽管过去几年宏观环境非常动荡，Delek Logistics 在现金流增长方面表现出色，并利用其稳固的市场基础捕捉增量机会。尽管面临天气阻力，2026 年第一季度的表现超出了我们的预期，我们认为展望依然稳健，特别是在油价环境更加积极的情况下。尽管增长强劲且杠杆改善，DKL 的交易价格约为我们 2028 年预期 EBITDA 的 8 倍，处于中游同行组的底部（8-12 倍）。DKL 的分配收益率约为 9%，也是我们覆盖范围内的最高之一，增加了总回报机会。我们认为这是一个有吸引力的入场点，重申我们的跑赢大盘评级，并将目标价格上调至 60 美元。（要查看 Jenkins 的业绩记录，请点击这里。）

这是乐观的观点。总体而言，DKL 在华尔街分析师中获得了持有（即中性）的一致评级，基于 4 个最近的评估，其中包括 1 个买入和 3 个持有。该股票的交易价格为 51.70 美元，其 55.25 美元的平均目标价格意味着到明年此时将有约 7% 的涨幅。（见 DKL 股票预测）