<p>第一季度的财报大部分已经公布，有几点是明确的。首先，这是一个强劲的财报季——是过去五个季度中最强劲的一次。财报显示的年增长率超过 25%，而财报修正的速度是四年来最快的。多个因素支持了这个季度的盈利，包括稳健的消费者信心和科技巨头的持续强劲表现。</p>
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<p>从 Raymond James 观察情况，首席投资官 Larry Adam 将利润率视为关键点，他写道：“美国企业盈利的韧性令人瞩目。尽管面临关税压力和更高的能源及投入成本，标准普尔 500 指数的利润率连续第五个季度上升，达到了 16% 的历史新高。换句话说，过去两年利润率增加了三个百分点，这在历史上除了经济复苏期是前所未有的。不过，早期的压力迹象开始显现。虽然伊朗冲突只影响了第一季度的一个月结果，但大约 30% 的标准普尔 500 公司提到投入成本上升——这是自 2022 年以来的最高比例——而 11 个行业中有 8 个预计在第二季度利润率将下降。尽管强劲的科技行业利润率应该会使整体盈利相对历史水平保持在较高水平，但持续高企的能源价格将增加未来的下行风险。</p>
<p>在这种环境下，投资者自然会开始倾向于股息股票。毕竟，如果 Adam 是对的，可靠的收入和防御性特征在动荡的市场中变得更加重要。股息股票为投资者提供稳定的现金流，而关于利润率、通货膨胀和能源成本的不确定性仍在持续。</p>
<p>Raymond James 的分析师对此进行了研究，挑选出股息收益率达到 7% 或更高且具有两位数上涨潜力的股票。但华尔街的其他人是否也持有这种乐观态度？我们查阅了 TipRanks 数据库以了解情况。</p>
<p><strong>Delek Logistics Partners</strong> <strong>(DKL)</strong></p>
<p>我们将要查看的第一个 Raymond James 推荐是 Delek Logistics Partners，这是一家能源资产公司，成立的目的是拥有和运营母公司 Delek US 的物流、营销和中游资产。DKL 还收购和开发这些相同类别的额外资产。公司的总投资组合包括原油、精炼产品和天然气，以及在收集过程中使用的水。DKL 收集、处理、运输和储存原油和天然气，并且还市场、储存和分销一系列成品石油产品。</p>
<p>DKL 的运营主要位于德克萨斯州，但也延伸到阿肯色州、田纳西州和新墨西哥州。该公司是二叠纪盆地的主要运营商之一，二叠纪盆地是北美主要的碳氢化合物盆地。其基础设施为安全、高效、可持续的能源运营提供了必要的背景。公司的废水处理业务是其整体业务可持续性的重要组成部分。</p>
<p>一些数字显示了 DKL 业务的规模。该公司拥有 9 个轻质产品的分销终端，约 1188 英里的原油和精炼产品管道，超过 200 MMcf/d 的天然气处理能力，以及超过 150 万桶/天的废水处理能力。</p>
<p>关于股息，我们发现 DKL 在 4 月 23 日宣布每单位支付 1.13 美元——比之前的 1.125 美元有所增加。按照新的利率，股息年化为每单位 4.52 美元，提供了 8.7% 的强劲前瞻收益率。增加的支付在今年 5 月 11 日支付。</p>
<p>在其 2026 年第一季度财务报告中，DKL 显示总收入为 2.975 亿美元——这一总额同比增长 19%，超出预测超过 5700 万美元。该公司的 GAAP 每股收益为 0.60 美元，低于预测 20 美分。值得注意的是，该公司在 2026 年第一季度结束时拥有超过 990 万美元的现金和流动资产，而去年同期为 210 万美元。</p>
<p>强劲的现金流在 Justin Jenkins 对该股票的展望中发挥了重要作用。这位 Raymond James 的专家写道：“尽管过去几年宏观环境非常动荡，Delek Logistics 在现金流增长方面表现出色，并利用其稳固的市场基础捕捉增量机会。尽管面临天气阻力，2026 年第一季度的表现超出了我们的预期，我们认为展望依然稳健，特别是在油价环境更加积极的情况下。尽管增长强劲且杠杆改善，DKL 的交易价格约为我们 2028 年预期 EBITDA 的 8 倍，处于中游同行组的底部（8-12 倍）。DKL 的分配收益率约为 9%，也是我们覆盖范围内的最高之一，增加了总回报机会。我们认为这是一个有吸引力的入场点，重申我们的跑赢大盘评级，并将目标价格上调至 60 美元。（要查看 Jenkins 的业绩记录，请点击这里。）</p>
<p>这是乐观的观点。总体而言，DKL 在华尔街分析师中获得了持有（即中性）的一致评级，基于 4 个最近的评估，其中包括 1 个买入和 3 个持有。该股票的交易价格为 51.70 美元，其 55.25 美元的平均目标价格意味着到明年此时将有约 7% 的涨幅。（见 <strong>DKL 股票预测</strong>）</p>

<p>Raymond James 强调了两只股息收益率超过 7% 的股票，并且具有双位数上涨潜力。该公司指出，当前的财报季表现强劲，标准普尔 500 指数的利润率达到了历史最高水平。Delek Logistics Partners (DKL) 是其中一只推荐股票，提供 8.7% 的收益率，并显示出显著的收入增长。尽管面临宏观经济压力，DKL 的现金流依然强劲，使其在能源领域具有良好的定位</p>

<p>The first-quarter earnings are mainly behind us, and a few things are clear. To start with, it's been a strong earnings season – the strongest in the past five quarters. Earnings are showing year-over-year growth well in excess of 25%, and earnings revisions are showing the fastest-paced increase in four years. Multiple factors are supporting earnings this season, including solid consumer sentiment and continued strength in the tech mega-caps.</p>
<div class="lb-trans"><p>第一季度的财报大部分已经公布，有几点是明确的。首先，这是一个强劲的财报季——是过去五个季度中最强劲的一次。财报显示的年增长率超过 25%，而财报修正的速度是四年来最快的。多个因素支持了这个季度的盈利，包括稳健的消费者信心和科技巨头的持续强劲表现。</p>
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</div><p>Watching the situation from Raymond James, CIO Larry Adam tags margins as a key point, writing, &#34;The resilience of US corporate profitability has been striking. Despite tariff pressures and higher energy and input costs, S&amp;P 500 margins rose for a fifth consecutive quarter, reaching a record high of 16%. To put that in perspective, margins have increased by three percentage points over the past two years, an outcome that is historically unprecedented outside of recessionary recovery periods. That said, early signs of pressure are beginning to emerge. While the Iran conflict affected only one month of 1Q results, roughly 30% of S&amp;P 500 companies cited rising input costs − the highest share since 2022 − and eight of 11 sectors are expected to see declines in margins in 2Q. Although strong technology‑sector margins should keep overall profitability elevated relative to history, persistently high energy prices would raise downside risk going forward.&#34;</p>
<div class="lb-trans"><p>从 Raymond James 观察情况，首席投资官 Larry Adam 将利润率视为关键点，他写道：“美国企业盈利的韧性令人瞩目。尽管面临关税压力和更高的能源及投入成本，标准普尔 500 指数的利润率连续第五个季度上升，达到了 16% 的历史新高。换句话说，过去两年利润率增加了三个百分点，这在历史上除了经济复苏期是前所未有的。不过，早期的压力迹象开始显现。虽然伊朗冲突只影响了第一季度的一个月结果，但大约 30% 的标准普尔 500 公司提到投入成本上升——这是自 2022 年以来的最高比例——而 11 个行业中有 8 个预计在第二季度利润率将下降。尽管强劲的科技行业利润率应该会使整体盈利相对历史水平保持在较高水平，但持续高企的能源价格将增加未来的下行风险。</p>
</div><p>In this environment, it's only natural for investors to start gravitating toward dividend stocks. After all, if Adam is right, reliable income and defensive characteristics become more valuable in a volatile market. Dividend stocks offer investors a steady stream of cash flow while uncertainty surrounding margins, inflation, and energy costs continues to linger.</p>
<div class="lb-trans"><p>在这种环境下，投资者自然会开始倾向于股息股票。毕竟，如果 Adam 是对的，可靠的收入和防御性特征在动荡的市场中变得更加重要。股息股票为投资者提供稳定的现金流，而关于利润率、通货膨胀和能源成本的不确定性仍在持续。</p>
</div><p>The analysts at Raymond James are on that case, picking out stocks that combine dividend yields of 7% or better and double-digit upside potential. But does the rest of Wall Street share that optimism? We turned to the TipRanks database to find out.</p>
<div class="lb-trans"><p>Raymond James 的分析师对此进行了研究，挑选出股息收益率达到 7% 或更高且具有两位数上涨潜力的股票。但华尔街的其他人是否也持有这种乐观态度？我们查阅了 TipRanks 数据库以了解情况。</p>
</div><p><strong>Delek Logistics Partners</strong> <strong>(DKL)</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>Delek Logistics Partners</strong> <strong>(DKL)</strong></p>
</div><p>The first Raymond James pick that we'll look at is Delek Logistics Partners, an energy asset company formed to own and operate the logistics, marketing, and midstream assets of the parent company, Delek US. DKL also acquires and develops additional assets in those same categories. The company's total portfolio includes crude oil, refined products, and natural gas, as well as water used in the gathering processes. DKL gathers, processes, transports, and stores both crude oil and natural gas, and also markets, stores, and distributes a range of finished petroleum products.</p>
<div class="lb-trans"><p>我们将要查看的第一个 Raymond James 推荐是 Delek Logistics Partners，这是一家能源资产公司，成立的目的是拥有和运营母公司 Delek US 的物流、营销和中游资产。DKL 还收购和开发这些相同类别的额外资产。公司的总投资组合包括原油、精炼产品和天然气，以及在收集过程中使用的水。DKL 收集、处理、运输和储存原油和天然气，并且还市场、储存和分销一系列成品石油产品。</p>
</div><p>DKL's operations are located mainly in Texas, but also extend into Arkansas, Tennessee, and New Mexico. The company is a major operator in the Permian Basin, one of North America's major hydrocarbon basins. Its infrastructure provides the essential background for safe, efficient, sustainable energy operations. The company's produced water operations are key to the sustainable side of its overall business.</p>
<div class="lb-trans"><p>DKL 的运营主要位于德克萨斯州，但也延伸到阿肯色州、田纳西州和新墨西哥州。该公司是二叠纪盆地的主要运营商之一，二叠纪盆地是北美主要的碳氢化合物盆地。其基础设施为安全、高效、可持续的能源运营提供了必要的背景。公司的废水处理业务是其整体业务可持续性的重要组成部分。</p>
</div><p>A few numbers show the scale of DKL's business. The company has 9 distribution terminals for light products, approximately 1,188 miles of pipeline for crude oil and refined products, more than 200 MMcf/d of gas processing capacity, and well over 1.5 million Bbls/d of water disposal capacity.</p>
<div class="lb-trans"><p>一些数字显示了 DKL 业务的规模。该公司拥有 9 个轻质产品的分销终端，约 1188 英里的原油和精炼产品管道，超过 200 MMcf/d 的天然气处理能力，以及超过 150 万桶/天的废水处理能力。</p>
</div><p>Looking at the dividend, we find that DKL on April 23 declared a payment of $1.13 per unit – an increase from the previous payment of $1.125. At the new rate, the dividend annualizes to $4.52 per unit and gives a robust forward yield of 8.7%. The increased payout was paid out this past May 11.</p>
<div class="lb-trans"><p>关于股息，我们发现 DKL 在 4 月 23 日宣布每单位支付 1.13 美元——比之前的 1.125 美元有所增加。按照新的利率，股息年化为每单位 4.52 美元，提供了 8.7% 的强劲前瞻收益率。增加的支付在今年 5 月 11 日支付。</p>
</div><p>In its 1Q26 financial release, DKL showed total revenues of $297.5 million – a total that was up 19% year-over-year and beat the forecast by over $57 million. The company had a GAAP EPS of $0.60 per share, missing the forecast by 20 cents per share. On a positive note, the company finished 1Q26 with over $9.9 million in cash and liquid assets, compared to $2.1 million at the end of the prior-year quarter.</p>
<div class="lb-trans"><p>在其 2026 年第一季度财务报告中，DKL 显示总收入为 2.975 亿美元——这一总额同比增长 19%，超出预测超过 5700 万美元。该公司的 GAAP 每股收益为 0.60 美元，低于预测 20 美分。值得注意的是，该公司在 2026 年第一季度结束时拥有超过 990 万美元的现金和流动资产，而去年同期为 210 万美元。</p>
</div><p>Strong cash flow played a large part in Justin Jenkins' outlook on the stock. The Raymond James expert wrote: &#34;Despite a very volatile macro backdrop over the past few years, Delek Logistics has executed well to grow cash flow and is taking advantage of a solid footprint to capture incremental opportunities. Despite weather headwinds, 1Q26 was above our view, and we think the outlook remains solid, particularly in light of a much more constructive oil price environment. Despite solid growth and improved leverage, DKL trades at ~8x our 2028E EBITDA, at the bottom end of the midstream peer group (8-12x). DKL's well-covered ~9% distribution yield is also near the highest in our coverage, adding to the total return opportunity. With what we see as an attractive entry point, we reiterate our Outperform rating and raise our target price to $60 on updated estimates.&#34; (To watch Jenkins' track record, click here.)</p>
<div class="lb-trans"><p>强劲的现金流在 Justin Jenkins 对该股票的展望中发挥了重要作用。这位 Raymond James 的专家写道：“尽管过去几年宏观环境非常动荡，Delek Logistics 在现金流增长方面表现出色，并利用其稳固的市场基础捕捉增量机会。尽管面临天气阻力，2026 年第一季度的表现超出了我们的预期，我们认为展望依然稳健，特别是在油价环境更加积极的情况下。尽管增长强劲且杠杆改善，DKL 的交易价格约为我们 2028 年预期 EBITDA 的 8 倍，处于中游同行组的底部（8-12 倍）。DKL 的分配收益率约为 9%，也是我们覆盖范围内的最高之一，增加了总回报机会。我们认为这是一个有吸引力的入场点，重申我们的跑赢大盘评级，并将目标价格上调至 60 美元。（要查看 Jenkins 的业绩记录，请点击这里。）</p>
</div><p>That's the bullish view. Overall, DKL gets a Hold (i.e., Neutral) consensus rating from the Street's analysts, based on 4 recent reviews that include 1 Buy and 3 Holds. The stock is trading for $51.70, and its $55.25 average target price implies a ~7% gain by this time next year. (See <strong>DKL stock forecast</strong>)</p>
<div class="lb-trans"><p>这是乐观的观点。总体而言，DKL 在华尔街分析师中获得了持有（即中性）的一致评级，基于 4 个最近的评估，其中包括 1 个买入和 3 个持有。该股票的交易价格为 51.70 美元，其 55.25 美元的平均目标价格意味着到明年此时将有约 7% 的涨幅。（见 <strong>DKL 股票预测</strong>）</p>
</div>

7%-Plus Dividend Yield and Double-Digit Upside: Raymond James Picks 2 Dividend Stocks to Buy

Tip Ranks

Delek Logistics Partners LP

Raymond James 选择了两只股息股票进行购买，预计股息收益率超过 7%，并有两位数的上涨潜力