--- title: "CoreWeave 的分析师因投入成本上升带来的利润压力而下调了目标价格" type: "News" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/286799296.md" description: "DA Davidson 分析师 Gil Luria 将 CoreWeave 的目标股价从 175 美元下调至 100 美元，原因是对盈利能力和高债务依赖的担忧，以及输入成本上升的影响。CoreWeave 的股价下跌 6.27%，至 100.57 美元。Luria 指出，尽管 AI 云领域需求强劲，并且有来自 Nvidia 和 Microsoft 等主要公司的投资，但该公司的 EBIT 利润率仅为 1%，且存在执行风险" datetime: "2026-05-18T16:25:58.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/286799296.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/286799296.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/286799296.md) --- # CoreWeave 的分析师因投入成本上升带来的利润压力而下调了目标价格 **CoreWeave Inc (NASDAQ: CRWV)** 的股票在周一早盘交易中暴跌。根据 DA Davidson 的分析师 Gil Luria 的说法，这家云计算公司在很大程度上依赖于债务融资。 **CoreWeave 分析师**：Luria 开始覆盖，给予中性评级，并将目标价从 175 美元下调至 100 美元。 **CoreWeave 论点：** Luria 在报告中表示，这可能是 “保持平衡的好时机”。他提到了一些积极因素： - 人工智能云类别前景强劲，因为对计算能力的需求在短期内不太可能发生变化。 - CoreWeave 凭借 **Nvidia Corp** (NASDAQ: NVDA) 和 **Microsoft Corp** (NASDAQ: MSFT)、**OpenAI** 以及 **Meta Platforms Inc** (NASDAQ: META) 等客户的持续投资，降低了 “集中风险”。 **查看 其他分析师股票评级**。 Luria 表示，CoreWeave 是 “盈利能力最低的云之一”。它在约 80 亿美元的年收入中仅产生 1% 的调整后 EBIT 利润率。他指出，随着输入价格的持续上涨，这一问题变得更加严重。 虽然 CoreWeave 在签署合同时假设了一定的输入成本利润，但该公司签署的多年合同可能没有包括对三到五年内内存价格的对冲，这可能会对利润率施加重大压力，分析师表示。 Luria 写道，所有人工智能云的执行风险仍然很高。考虑到 CoreWeave 的快速增长和 “以往失误的历史”，这可能会成为一个更大的问题。 他补充说，所有这些担忧都证明了该股票以低于 **Nebius Group** (NASDAQ: NBIS) 的价格交易是合理的。 ## **价格动态** 截至周一发布时，CoreWeave 的股票已下跌 6.27%，至 100.57 美元。 **另请阅读：** **分析师警告 CoreWeave 股票可能会保持 “波动、不稳定”** _图片来源：Shutterstock_ ### 相关股票 - [CRWV.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/CRWV.US.md) - [NVDL.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVDL.US.md) - [CLOU.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/CLOU.US.md) - [MSFU.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/MSFU.US.md) - [NVDU.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVDU.US.md) - [NVDA.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVDA.US.md) - [MSFT.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/MSFT.US.md) - [OpenAI.NA](https://longbridge.com/zh-CN/quote/OpenAI.NA.md) - [META.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/META.US.md) - [NBIS.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NBIS.US.md) - [NVD.DE](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVD.DE.md) ## 相关资讯与研究 - [Leadtek keeping eye on changes to China AI exports](https://longbridge.com/zh-CN/news/286796501.md) - [百度 Q1：搜索广告跌破半壁江山，AI 云撑起新故事](https://longbridge.com/zh-CN/news/286763887.md) - [腾讯云黑客松· AI 智能体争霸赛 - 赛事资源来了！](https://longbridge.com/zh-CN/news/286889701.md) - [分析师：英伟达股价虽已飙升 5 万亿美元，仍有上涨空间](https://longbridge.com/zh-CN/news/286577973.md) - [CoreWeave 推出 Sandboxes 服务 强化 AI 安全执行环境](https://longbridge.com/zh-CN/news/286441064.md)