--- title: "在美国上市的中国物流股票近期波动后，评估中通快递（NYSE:ZTO）的表现" type: "News" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/286913251.md" description: "本文评估了中通快递（Cayman）股票，目前价格为 23.55 美元，通过折现现金流（DCF）和市盈率（P/E）指标分析其估值。DCF 模型表明该股票被低估了 45.3%，每股内在价值为 43.08 美元。此外，中通的市盈率为 13.5 倍，低于行业平均水平，进一步表明其被低估。分析强调了更广泛市场情绪对中通交易表现的影响" datetime: "2026-05-19T12:31:23.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/286913251.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/286913251.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/286913251.md) --- # 在美国上市的中国物流股票近期波动后，评估中通快递（NYSE:ZTO）的表现 - 本文探讨了中通快递（开曼）是否定价合理或可能被高估，通过分析当前股价可能暗示的股票情况。 - 该股票最近收盘价为 23.55 美元。今年迄今为止的回报率为 9.7%，过去一年为 27.6%，但在过去一周和一个月内分别下降了 5.8% 和 6.2%。 - 最近的新闻报道强调中通快递（开曼）作为美国上市的中国物流行业的重要参与者，投资者密切关注该股票在纽约证券交易所的交易情况。评论人士还指出，整体对中国股票的情绪可能会影响中通快递（开曼）的交易。这为最近的价格波动提供了背景。 - 中通快递（开曼）目前的估值评分为 6/6。本文的其余部分将通过不同的估值方法对此进行详细分析，并概述一种更广泛的思考方式，以了解该股票可能的价值。 了解为什么中通快递（开曼）过去一年的 27.6% 回报率落后于同行。 ### 方法一：中通快递（开曼）折现现金流（DCF）分析 折现现金流（DCF）模型通过预测未来现金流并将其折现回今天的价值来估算股票的潜在价值。它本质上是在询问未来现金流在今天的货币中可能总计多少。 对于中通快递（开曼），使用的模型是基于人民币的两阶段自由现金流到股东的方法。最近十二个月的自由现金流约为 50 亿人民币。分析师的预测和后续推算表明，预计到 2035 年自由现金流将达到约 159 亿人民币，中间的路径基于分析师的估计（直到 2028 年）和 Simply Wall St 的推算。 在这个 DCF 模型中，将这些预测的现金流相加并折现，得出的每股内在价值估计为 43.08 美元。与最近的股价 23.55 美元相比，这一结果表明隐含折扣为 45.3%，这表明在这些模型假设下，该股票的交易价格低于这一特定的价值估计。 **结果：被低估（基于此 DCF 模型）** 我们的折现现金流（DCF）分析表明中通快递（开曼）被低估了 45.3%。将其添加到您的观察列表或投资组合中，或发现 52 只更多高质量的被低估股票。 截至 2026 年 5 月的中通折现现金流 前往我们公司报告的估值部分，了解我们如何得出中通快递（开曼）的公允价值的更多细节。 ### 方法二：中通快递（开曼）市盈率与收益 市盈率（P/E）是评估盈利公司的一种有用标准，因为它将股价直接与支持它的收益联系起来，使得比较每单位利润的支付变得更容易。一般来说，更高的增长预期和较低的风险感知可以合理化更高的市盈率，而较慢的增长和更高的风险通常与较低的市盈率相伴随。 中通快递（开曼）目前的市盈率为 13.5 倍。这一数值低于物流行业的平均水平 15.0 倍和同行的平均水平 28.6 倍，这可能最初表明该股票的收益倍数低于许多竞争对手。 Simply Wall St 对中通快递（开曼）的公允比率为 19.7 倍。这是一个专有的估计，考虑了公司的收益增长特征、利润率、行业、市场资本和特定风险等因素。由于它是针对公司的特征而非广泛群体量身定制的，因此比简单的行业或同行平均比较更具信息性。当前的市盈率 13.5 倍低于公允比率 19.7 倍，因此该股票在这一指标上被视为被低估。 **结果：被低估** 截至 2026 年 5 月的 NYSE:ZTO 市盈率 市盈率讲述了一个故事，但如果真正的机会在其他地方呢？开始投资于遗产，而不是高管。发现我们 18 家顶级创始人领导的公司。 ## 升级您的决策：选择您的中通快递（开曼）叙述 之前提到过，有一种更好的理解估值的方法，因此在这里引入叙述，作为一种简单的方式，让您将关于中通快递（开曼）的清晰故事与未来收入、收益、利润率和公允价值估计的具体假设相结合，然后将该公允价值与当前股价进行比较，以帮助您评估该股票是否看起来有吸引力。 在 Simply Wall St 的社区页面上，叙述易于使用，并在添加新的信息（如收益、指引、回购或新闻）时自动更新。这有助于您的故事和公允价值与最新数据保持一致，而不是静态快照。 对于中通快递（开曼），一位投资者可能选择一个更乐观的叙述，假设公允价值约为 31.48 美元，假设到 2029 年收入达到约 744 亿人民币，收益约为 141 亿人民币。另一位投资者可能更倾向于一个更谨慎的叙述，公允价值接近 23.36 美元，关联收入约为 645 亿人民币，收益约为 124 亿人民币。通过并排查看这两种情况，您可以快速考虑哪个故事更接近您的期望，以及在比较每个公允价值与今天的股价时这意味着什么。 您认为中通快递（开曼）的故事还有更多内容吗？前往我们的社区，看看其他人怎么说！ NYSE:ZTO 1 年股票价格走势图 _这篇来自 Simply Wall St 的文章具有一般性。**我们仅基于历史数据和分析师预测提供评论，采用无偏见的方法，我们的文章并不旨在提供财务建议。** 它不构成买入或卖出任何股票的推荐，也未考虑您的目标或财务状况。我们的目标是为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中均没有持仓。_ ### 估值是复杂的，但我们在这里为您简化它。 通过我们的详细分析，发现中通快递（开曼）是否可能被低估或高估，分析内容包括 **公允价值估计、潜在风险、股息、内部交易和财务状况。** 获取免费分析 ### 相关股票 - [ZTO.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/ZTO.US.md) - [SUPL.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/SUPL.US.md) - [IYT.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/IYT.US.md) - [FTXR.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/FTXR.US.md) - [SEA.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/SEA.US.md) - [SHPP.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/SHPP.US.md) - [XTN.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/XTN.US.md) - [BDRY.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/BDRY.US.md) - [BOAT.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/BOAT.US.md) - [02057.HK](https://longbridge.com/zh-CN/quote/02057.HK.md) ## 相关资讯与研究 - [BRIEF: ZTO’s first-quarter profit rises 6.3% on higher pricing and volume](https://longbridge.com/zh-CN/news/287015495.md) - [一张图：波罗的海干散货运费指数下跌，所有船型均出现下滑](https://longbridge.com/zh-CN/news/287086952.md) - [中通快递-W：许迪辞任非执行董事](https://longbridge.com/zh-CN/news/286975840.md) - [告别地面内卷！闪送拿下杭州国资投资](https://longbridge.com/zh-CN/news/287147719.md) - [中通一季度营收增超两成：单票收入创八个季度新高，二季度油价波动影响有限](https://longbridge.com/zh-CN/news/287051455.md)