利率的 “惊喜” 被所有人忽视（以及从中获利的 10.3% 股息）

上周的高通胀报告为我们提供了一个及时的 “二步走” 10.3% 的股息机会。我们今天就要抓住它。

这是我们的计划：

• 第一步： 我们现在就获得 10.3% 的平均股息，以抵御不断上升的通胀，然后……
• 第二步： 我们在利率下降时继续持有，推动这两只基金的价值上涨，从而获得稳定的 10.3% 股息。

我知道，我知道。在这样的时刻我怎么能谈论_下降_的利率呢？

霍尔木兹海峡关闭，油价达到 100 美元。上周出现了_两个_高通胀报告：4 月份 CPI 达到 3.8%，PPI（生产者价格指数）飙升 6%。

我马上会谈到这一点，但我们先从第一步开始：那个 10.3% 的平均收益。它来自两只封闭式基金（CEFs），这两只基金的折价已经降到，坦率地说，荒谬的低水平。

其中一只基金的支付率为 9.3%，交易价格比净资产价值低 10.8%（或其投资组合的价值）。另一只是一只支付 12% 的债券基金，当利率（和利率恐慌）上升时，其价格会下跌。但——这是一个关键的 “但是”——这只基金的收益率同时会上升。

非理性的担忧使得这两只基金目前处于 “收益高峰”。我们希望在利率下降之前锁定这些收益。这就引出了第二步。

人工智能进入讨论

从长远来看，利率_将_下降。

首先，这场战争最终会结束。没有哪个国家能够承受战争拖延。达成协议将降低通胀。我们可以肯定，新任美联储主席凯文·沃什会在第一次机会来临时推动降息。

不过，这只是利率故事的开场。人工智能才是主角。

我们最近没有谈论它，但机器人_正在_取代工作：根据 高盛（GS） 的研究，人工智能每月大约消除 16,000 个工作岗位。随着这一趋势的持续，它将对通胀施加压力。

工资增长也在下滑。

4 月份工资增长为 3.6%，低于 3.8% 的 CPI 数据。当价格增长超过工资增长时，消费者会减少支出，从而对通胀施加更大的下行压力。高价格的解药就是高价格！

有趣的是，这些情况几乎没有引起投资者的注意。这使得现在正是锁定我们 10.3% 收益的时机，在他们意识到这些事实之前。让我们开始……

CEF #1：来自 “债券之神” 的 12.0% 支付

DoubleLine Income Solutions Fund (DSL) 是我_逆向收益报告_服务的一个持仓（也是我在这些专栏中经常提到的基金）。在我写这篇文章时，它的交易价格比净资产价值低 4.5%——这是自 2022 年底以来我们没有看到的持续水平，当时通胀达到 8%！

DSL 的折扣回到 2022 年……

对于由 “债券之神” 杰弗里·冈德拉克管理的基金来说，这真是荒谬，他有广泛的权限去探索信用市场。折扣的回落也将收益率推高至甜蜜的 12%。

……使其股息收益率超过 12%

DSL 还每月支付，并在 2022 年的灾难年中保持了稳定的支付（冈德拉克以特别股息结束了这一年——真是谈吐不凡！）

债券之神的稳定支付

来源： 收益日历

这是一种教科书式的逆向投资，针对市场对通胀的恐慌。我们乐于站在论点的另一边，尤其是在股息和折扣如此之高的情况下。

CEF #2:9.3% 的制药支付，人工智能正在来临（以好的方式）

支付 9.3% 的 BlackRock Health Sciences Term Trust (BMEZ) 的折扣处于 “甜蜜点”——在过去一年中有所下降（多亏了关税和 RFK Jr.），但现在正在恢复。

BMEZ 的 “折扣反弹” 开始了

我们要感谢人工智能为我们提供的机会。正如我们之前所写，这项技术将大幅缩短药物开发时间，为像 BMEZ 持有的 默克（MRK）、莫德纳（MRNA） 和 吉利德科学（GILD） 这样的制药股票增加数十亿美元的销售。

这_并没有_计入 BMEZ 的价格，其 10.8% 的折扣远低于一年前的 3.5%。管理层_确实_在去年秋天削减了支付——这也是 BMEZ 处于低谷的另一个原因。

但这次削减将支付从浮动利率转为每月固定 0.11 美元每股。即使在削减后，该基金的收益率仍然高达 9.3%——与今天相同。BMEZ 当时的交易折扣也大约为 11%。

换句话说，我们支付的金额与削减后几乎相同，但获得了更安全、更可预测的支付。而且，人工智能对药物开发的影响_尚未完全计入_。这使得现在正是购买的时机。

通过 BMEZ 和 DSL，我们获得了 10.3% 的平均收益，每月支付股息。这在我们的日常生活中对抗通胀大有帮助。此外，它们的广泛折扣使我们在利率下降和人工智能生产力提升时有了上涨的空间。

现在让我们再做一步，以获得更多的安心：我们将规划我们的支付，直到未来的某个时刻，以便我们确切知道我们将获得多少以及何时获得——精确到天（和每一分钱）。

购买 DSL 和 BMEZ，然后将它们放入这个独特的 “股息预测器” 中

如果有一件事我们股息投资者非常清楚，那就是在这样的压力时期，高而稳定的收入流的价值。

这就是我们的_收益日历_股息跟踪工具的用武之地。它让我们清晰地看到我们的收入流，每月都有，且细节程度是其他地方无法找到的。

最好的部分是，它与 Plaid 集成，因此可以安全地与您的经纪账户链接，无需您输入任何信息。（当我们推出这个功能时，我只需几次点击就将其链接到我的施瓦布账户。）

结果是？收益日历_让您快速而轻松地确保您的股息在账单到期之前_已入账。

让我们通过每月支付的 BMEZ 和 DSL 来演示，然后再加入两个来自_逆向收益报告_的季度支付持仓，以增加我们的收入流的变动性。

这些将是管道运营商 Antero Midstream (AM)，在伊朗冲突挤压全球液化天然气供应时受益，以及 Dominion Energy (D)，它满足人工智能对电力的无底需求。

让我们在每个股票上投资假想的 $100,000。Income Calendar 会在几秒钟内告诉我们，从我们的 4 买入 "迷你投资组合" 每个月可以期待的股息。

这是一个不错的组合，我们的两个每月支付者为我们提供了坚实的基础，而我们的两个季度支付者则在每个月的第二和第三个月增加了我们的收入。

这种组合仍然为我们提供了相对稳定的收入，范围从每月 $1,781 到 $2,843。全年总额为 $29,755，收益率为 7.4%。(请注意，IC 不预测股息的 增长，只是为了保守起见，因此我们的实际支付可能更高。)

您可以按股票获取详细信息，以及逐月日历，显示每个持股的关键日期。查看下个月我们 "迷你投资组合" 的预期情况：

我们可以看到我们的预期支付日期，以及除息日期（在这些日期之前，我们需要持有股票才能获得下次支付）。

我们还会提前了解市场假期以及我们的股票何时报告收益——尽管我们的两个选择是 CEFs，我们的四个股票在这方面较少，六月份没有。

还有更多内容，例如：

• 当股息宣布时的实时电子邮件提醒。
• "一周前" 的支付摘要。
• 一个方便的工具，可以告诉您您的 "成本收益率"（这样您就可以看到每只股票的 "真实" 收益率，基于您的初始投资）。

现在，随着通货膨胀上升，尝试 Income Calendar 是一个很好的时机，这样您就可以确切知道在收入方面会有什么进账。_。只需 点击这里了解更多关于这个强大的股息预测工具并亲自尝试 。

另见：

• 沃伦·巴菲特的股息股票

• 股息增长股票：25 位贵族

• 未来的股息贵族：接近竞争者

此处表达的观点和意见是作者的观点和意见，并不一定反映纳斯达克公司的观点。