--- title: "CrowdStrike 的 Falcon 股票以超过 100 倍的自由现金流高涨" type: "News" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/286954695.md" description: "CrowdStrike 的 Falcon Flex 模型显著推动了其安全平台的采用，预计随着自由现金流利润率从 26% 上升至至少 30%，盈利能力将得到改善。自 2 月份以来，股价已上涨 70%，交易价格达到了历史最高点，但其自由现金流的估值约为 125 倍，这引发了对其价格的担忧。尽管收入增长放缓，但该公司的竞争优势在于其数据驱动的方法和网络效应，预计到 2027 财年将增加 12 亿美元的年度经常性收入" datetime: "2026-05-19T18:45:21.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/286954695.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/286954695.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/286954695.md) --- # CrowdStrike 的 Falcon 股票以超过 100 倍的自由现金流高涨 ## 关键点 - Falcon Flex 模型正在推动公司安全平台的快速采用。 - 其统一平台继续推动现有客户的扩展。 - 盈利能力有望改善，自由现金流利润率预计将从 26% 扩大到至少 30%。 - 我们更看好的 10 只股票 › 市场已经认可 **CrowdStrike**（纳斯达克：CRWD）在不断发展的网络安全领域中是一个主要赢家。在年初经历了一些短暂的波动后，该股自 2 月低点上涨了 70%，目前交易价格创下历史新高。 公司与 **Nvidia** 和 Anthropic 等科技领袖的合作帮助说服投资者，其安全平台在人工智能的影响力扩展到工作场所时将确实有用。未来股票的走势更难以预测。尽管上季度收入增长放缓至 22%，但股票目前的交易价格约为销售额的 30 倍。这一估值为以当前价格购买的投资者留下了很小的安全边际。 _**人工智能会创造出世界上第一个万亿富翁吗？** 我们的团队刚刚发布了一份关于一家鲜为人知的公司报告，该公司被称为 “不可或缺的垄断”，提供 Nvidia 和 Intel 都需要的关键技术。**继续 »**_ 虽然 CrowdStrike 在人工智能领域的角色将随着时间的推移而展开，但目前这家网络安全公司的故事是关于平台整合。其战略正在获得 traction，推动了市场的乐观情绪。 图片来源：Getty Images。 ## Falcon 展现实力 CrowdStrike 正在从其作为终端安全供应商的根基转变为企业客户的集成网络安全操作系统。公司的 Falcon Flex 模型允许客户为整个平台购买积分，并按需激活新的安全模块。这消除了传统销售周期的麻烦，并成为推动采用增长的关键因素。 结果表现强劲：公司 50% 的客户现在使用六个或更多模块。这帮助公司将基于美元的净留存率提高了 3 个百分点，达到了 115%。截至去年年底，来自 Flex 客户的年度经常性收入（ARR）达到了 17 亿美元，同比增长 120%。 CrowdStrike 的竞争优势源于其网络效应和数据驱动的网络安全方法。公司的平台从其已安装的客户基础中收集大量数据，并用于训练其人工智能（AI）模型。随着越来越多的企业订阅公司的平台，流经平台的数据量增加，使其在检测和响应威胁方面更为有效。 ## 业务能有多盈利？ Falcon Flex 模型已被证明是扩大 CrowdStrike 向其现有客户销售的强大工具。净新年度经常性收入在其 2026 财年的下半年（截至 1 月 31 日）重新加速，管理层预计在 2027 财年将增加 12 亿美元。 公司产生了可观的现金流。2026 财年的自由现金流（FCF）达到了 12 亿美元，利润率为 26%。管理层预计在本财年利润率将扩大到至少 30%。这一盈利水平令人印象深刻，但在当前阶段，股票的估值有些偏高，交易价格约为自由现金流的 125 倍。 尽管收入增长自然从几年前的 50% 以上放缓至如今的低 20% 范围，但估值仍然保持稳定。CrowdStrike 是一家高质量的企业，但感兴趣的投资者应保持耐心，等待更好的入场时机。 ## 现在应该购买 CrowdStrike 的股票吗？ 在你购买 CrowdStrike 的股票之前，请考虑以下几点： _Motley Fool Stock Advisor_ 分析师团队刚刚确定了他们认为的 **10 只最佳股票**，供投资者现在购买……而 CrowdStrike 并不在其中。入选的 10 只股票在未来几年可能会产生巨大的回报。 考虑一下 **Netflix** 在 2004 年 12 月 17 日上榜时……如果你在我们推荐时投资了 1,000 美元，**你将拥有 483,476 美元**！\* 或者 **Nvidia** 在 2005 年 4 月 15 日上榜时……如果你在我们推荐时投资了 1,000 美元，**你将拥有 1,362,941 美元**！\* 现在值得注意的是 _Stock Advisor_ 的总平均回报率为 998%——相比之下，标准普尔 500 指数的回报率为 207%。**不要错过最新的前 10 名股票列表，加入由个人投资者为个人投资者建立的投资社区，获取 _Stock Advisor_。** **查看 10 只股票 »** _\*Stock Advisor 回报截至 2026 年 5 月 19 日。_ _Bryan White 在提到的任何股票中没有持仓。Motley Fool 在 CrowdStrike 和 Nvidia 中持有头寸并推荐这两只股票。Motley Fool 有披露政策。_ 本文中表达的观点和意见是作者的观点和意见，并不一定反映 Nasdaq, Inc. 的观点。 ### 相关股票 - [CRWD.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/CRWD.US.md) - [CRWL.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/CRWL.US.md) - [NVDA.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVDA.US.md) - [INTC.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/INTC.US.md) - [NFLX.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NFLX.US.md) - [.SPX.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/.SPX.US.md) - [NDAQ.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NDAQ.US.md) - [NVD.DE](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVD.DE.md) ## 相关资讯与研究 - [AI 风险推动企业加码网络防护！CrowdStrike、Zscaler 获华尔街上调目标价](https://longbridge.com/zh-CN/news/286795550.md) - [分析师称 CrowdStrike 涨势还未结束，AI 威胁可能提供上行空](https://longbridge.com/zh-CN/news/287012485.md) - [特朗普拟最快周四签署人工智能网络安全行政令](https://longbridge.com/zh-CN/news/287136148.md) - [人工智能时代重新理解管理](https://longbridge.com/zh-CN/news/286684213.md) - [交大铁发（920027）举办 2025 年度业绩说明会 披露增收不增利原因及人工智能布局](https://longbridge.com/zh-CN/news/286936767.md)