--- title: "Upstart 在经历了艰难的季度后刚刚申请了国家银行执照。这会改变人工智能贷款的故事吗？" type: "News" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/286973236.md" description: "Upstart 已申请国家银行特许经营权，从平台转型为贷款机构，这可能降低融资成本并提供存款渠道。这一转变旨在利用人工智能颠覆银行业。然而，Upstart 在竞争激烈的数字银行市场中面临挑战，今年其股票已下跌 33%。分析师建议在投资前保持谨慎，因为 Upstart 并未被列入顶级股票推荐名单" datetime: "2026-05-19T22:30:14.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/286973236.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/286973236.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/286973236.md) --- # Upstart 在经历了艰难的季度后刚刚申请了国家银行执照。这会改变人工智能贷款的故事吗？ ## 关键点 - Upstart 已申请银行特许经营，这将使其模式从平台转变为贷款机构，此外还有更多变化。 - 转变为这种模式的好处在于降低融资成本和获得存款，成为另一种收入来源。 - 这对公司来说是一个重大变化，并且进入了一个日益拥挤的市场。 - 我们更看好的 10 只股票 › **Upstart Holdings**（纳斯达克：UPST）股票在充满挑战的宏观经济背景下经历了多年的平庸表现。尽管在最近几个季度取得了一些进展，但市场并未接受其最新的季度财报。逆风依然存在，回归之路看起来漫长而复杂。 管理层最近宣布已申请银行特许经营。他们将此视为降低融资成本和扩展业务的机会，并设想颠覆银行业，成为 “第一家从零开始建立在人工智能基础上的银行”。这会改变其故事并提升其股票吗？ _**人工智能会创造出世界上第一位万亿富翁吗？** 我们的团队刚刚发布了一份关于一家鲜为人知的公司报告，该公司被称为 “不可或缺的垄断”，提供英伟达和英特尔都需要的关键技术。**继续 »**_ ## 成为银行的好处 Upstart 运营一个信用评估平台，利用人工智能（AI）和机器学习比传统信用评分更准确地识别良好借款人。投资者首次发现 Upstart 时，其一个吸引人的特点是它实际上并不持有任何它帮助承保的债务；它将贷款出售给机构投资者。对坏债务的低暴露是一个主要优点。 当公司开始在其资产负债表上持有部分贷款时，市场并未将其视为积极的发展，并且它在贷款被注销之前已经进行了几轮融资。例如，它最近宣布与 Fortress Investment Group 达成协议，在接下来的 15 个月内购买 12.5 亿美元的消费贷款。 图片来源：Getty Images。 目前，Upstart 的角色更像是合作银行和信用合作社之间的中介，这些银行和信用合作社使用其平台来识别良好的信用，而机构投资者则购买这些贷款。成为一家银行将完全改变其模式，从平台转变为贷款机构，但基于人工智能的基础，它将把其机器学习模型融入其业务，创造出它设想的未来银行。 Upstart 通过获得银行特许经营，能够通过存款获得新的和持续的融资来源。作为一家银行，它不需要依赖于向合作资金方批发转售贷款。存款被视为获取资金的更便宜方式，因为银行通常对支票和储蓄账户提供低利率。它还将能够在其账簿上持有贷款更长时间，并累积相关的利息费用。 ## 这会改变银行业格局吗？ 数字银行正变得越来越拥挤。所有大型银行都有强大的数字存在，而像 **SoFi Technologies** 和 **Chyme** 这样的颠覆者正在获得动力。**Nu Holdings** 最近获得了美国银行特许经营，并且也使用人工智能算法来识别良好的信用。SoFi 与 Upstart 的竞争对手 **Pagaya Technologies** 建立了合作关系，因此 Upstart 的银行看起来不再像一项开创性的举措，而更像是扩展其业务和降低融资成本的一种方式。 这仍然可能是有益的，但将其业务彻底改造为其他东西可能会带来其他复杂性。除了竞争和找出脱颖而出的方法外，它还必须应对严格的政府监管。 Upstart 股票今年下跌了 33%，但现在并不一定是买入的时机。 ## 你现在应该购买 Upstart 的股票吗？ 在你购买 Upstart 的股票之前，请考虑以下几点： _Motley Fool Stock Advisor_ 分析师团队刚刚确定了他们认为的 **10 只最佳股票**，供投资者现在购买……而 Upstart 并不在其中。入选的 10 只股票在未来几年可能会产生巨大的回报。 考虑一下 **Netflix** 在 2004 年 12 月 17 日进入这个名单时……如果你在我们推荐时投资了 1000 美元，**你将拥有 483,476 美元**！\* 或者 **Nvidia** 在 2005 年 4 月 15 日进入这个名单时……如果你在我们推荐时投资了 1000 美元，**你将拥有 1,362,941 美元**！\* 现在，值得注意的是 _Stock Advisor_ 的总平均回报率为 998%——与标准普尔 500 的 207% 相比，表现优异。**不要错过最新的前 10 名单，加入由个人投资者为个人投资者建立的投资社区，获取 _Stock Advisor_。** **查看 10 只股票 »** _\*Stock Advisor 回报截至 2026 年 5 月 19 日。_ _Jennifer Saibil 持有 Nu Holdings 和 SoFi Technologies 的股份。Motley Fool 持有并推荐 Nu Holdings 和 Upstart。Motley Fool 推荐 Pagaya Technologies。Motley Fool 有披露政策。_ 此处表达的观点和意见是作者的观点和意见，并不一定反映纳斯达克公司的观点。 ### 相关股票 - [UPST.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/UPST.US.md) - [UPSX.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/UPSX.US.md) - [NVDA.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVDA.US.md) - [INTC.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/INTC.US.md) - [FIG.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/FIG.US.md) - [CHYM.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/CHYM.US.md) - [SOFI.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/SOFI.US.md) - [NU.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NU.US.md) - [PGY.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/PGY.US.md) - [NFLX.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NFLX.US.md) - [.SPX.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/.SPX.US.md) - [NVD.DE](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVD.DE.md) - [PGYWW.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/PGYWW.US.md) ## 相关资讯与研究 - [内部购买显示 Upstart 并未认输](https://longbridge.com/zh-CN/news/286780286.md) - [交大铁发（920027）举办 2025 年度业绩说明会 披露增收不增利原因及人工智能布局](https://longbridge.com/zh-CN/news/286936767.md) - [人工智能时代重新理解管理](https://longbridge.com/zh-CN/news/286684213.md) - [META 为布局人工智能开启裁员 全力提质增效](https://longbridge.com/zh-CN/news/286977610.md) - [人工智能概念股助力牛市顶住多重风险，如今市场是否已然严重失衡？](https://longbridge.com/zh-CN/news/286919348.md)