--- title: "在迪尔（Deere）今年迄今为止的强劲上涨之后，现在考虑投资是否为时已晚？" type: "News" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/287064654.md" description: "本文评估了迪尔的股票，目前价格约为 558 美元，质疑其在强劲的年初至今反弹后的价值。尽管最近有所下跌，但该股票年初至今上涨了 19.6%。估值分析表明，迪尔被低估，现金流折现模型显示其公允价值为 668.59 美元，代表 16.5% 的折扣。此外，31.3 倍的市盈率高于行业平均水平，但与 41.6 倍的公允比率相比，仍然暗示被低估。投资者被鼓励考虑长期增长的叙事" datetime: "2026-05-20T12:24:45.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/287064654.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/287064654.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/287064654.md) --- # 在迪尔（Deere）今年迄今为止的强劲上涨之后，现在考虑投资是否为时已晚？ - 想知道德尔（Deere）在每股约 558 美元时是否仍然具有价值，或者大部分轻松的收益是否已经过去？本文旨在帮助您清晰地框定这个问题。 - 过去一周，该股下跌约 5.3%，过去一个月下跌 5.5%，但年初至今仍上涨 19.6%，过去一年上涨 7.4%。这些变动可能会改变您对机会和风险的看法。 - 最近的报道集中在德尔如何融入农业和建筑设备的长期主题，包括自动化和数字工具在设备车队中的作用。这一背景很重要，因为它影响投资者对当前股价与长期预期之间关系的看法。 - 德尔目前的估值评分为 2 分（满分 6 分）。接下来，我们将更详细地看看不同的估值方法对该股的看法，以及您如何进一步关注那些长期驱动这些数字的因素。 德尔在我们的估值检查中仅得 2 分（满分 6 分）。查看我们在完整估值分析中发现的其他警示信号。 ### 方法一：德尔折现现金流（DCF）分析 折现现金流（DCF）模型将公司未来现金流的估计值折现回今天的美元，以得出每股的内在价值。 对于德尔，使用的模型是两阶段自由现金流到股东的方式。最新的十二个月自由现金流约为 37 亿美元。该模型中的分析师和外推预测指向 2026 年自由现金流为 43 亿美元，到 2030 年上升至 124 亿美元，进一步的估计延伸到 2035 年。Simply Wall St 使用分析师对近年数据的估计，然后在模型中使用自己的增长假设进行外推。 在折现这些预测现金流后，该 DCF 模型得出的每股估计内在价值约为 668.59 美元。与分析中的每股价格约 558 美元相比，这意味着德尔的交易价格大约比 DCF 估计低 16.5%，这表明该股在现金流视角下被低估。 **结果：被低估** 我们的折现现金流（DCF）分析表明德尔被低估了 16.5%。将其添加到您的观察列表或投资组合中，或发现 54 只更多高质量的被低估股票。 截至 2026 年 5 月的德尔折现现金流 前往我们公司报告的估值部分，了解我们如何得出德尔的公允价值的更多细节。 ### 方法二：德尔价格与收益 对于像德尔这样盈利的公司，市盈率（P/E）是一个有用的简明指标，因为它将您支付的价格直接与今天的收益挂钩，而收益是许多投资者的关键锚点。 什么算是 “正常” 的市盈率取决于市场对公司增长潜力和风险的看法。更高的预期增长或较低的感知风险可以证明更高的市盈率，而较慢的预期增长或更高的风险通常与较低的倍数相一致。 德尔目前的市盈率约为 31.3 倍。这高于机械行业平均市盈率约 25.8 倍和同行组平均市盈率约 25.1 倍，这表明该股的定价相对于许多上市机械公司而言是溢价的。 Simply Wall St 对德尔的公允比率为 41.6 倍。这是一个专有的市盈率估计，考虑了收益增长特征、利润率、行业、市场资本和特定风险等因素。由于它融合了这些公司特定的驱动因素，因此可以作为比简单与行业或同行比较更具针对性的标准。 将当前的市盈率 31.3 倍与公允比率 41.6 倍进行比较，表明该股在这一收益倍数视角下被低估。 **结果：被低估** 截至 2026 年 5 月的 NYSE:DE 市盈率 市盈率讲述了一个故事，但如果真正的机会在其他地方呢？开始投资于遗产，而不是高管。发现我们 19 家顶级创始人领导的公司。 ### 提升您的决策能力：选择您的德尔叙事 之前提到过，有一种更好的方式来理解估值，因此这里是 Narratives，这是 Simply Wall St 社区页面上的一个简单工具，让您为德尔设定一个故事，将该故事与特定的收入、收益和利润率预测联系起来，并查看得出的公允价值。然后，您可以在考虑买入或卖出时将其直接与今天的价格进行比较。 叙事是您用数字和文字表达的观点。例如，一个德尔的叙事可能遵循乐观的分析师群体，将更强的建筑需求、农场车队更换和更高的利润率与每股约 793 美元的公允价值联系起来。另一个叙事可能使用更谨慎的假设，围绕平稳的收入、有限的利润扩张和关税压力，回归到每股接近 500 美元的公允价值。 因为 Simply Wall St 上的叙事会随着新消息、收益和分析师估计的增加而更新，您可以看到市场上最乐观和最谨慎的德尔故事如何随时间演变，并决定哪一组假设最接近您自己的观点。 然而，对于德尔，我们将通过两个主要德尔叙事的预览来让您更轻松： **🐂 德尔牛市案例** 公允价值：每股 665.10 美元 与最近每股 558.07 美元的价格相比，隐含低估约 16% 收入增长假设：46% - 这一阵营的分析师将精准农业、自动化和基于软件的服务与更高的利润率和更强的长期收益联系在一起。 - 他们将此与全球农场条件恢复和有序的库存管理的预期结合在一起，这两者共同支持更高的利润率。 - 要与这一观点一致，您需要接受到 2029 年收益达到约 84 亿美元、利润率上升，以及股票在这些收益上以约 27.7 倍的市盈率交易的假设。 **🐻 迪尔的熊市案例** 公允价值：每股 500.00 美元 与最近的 558.07 美元股价相比，隐含的高估：约 12% 收入增长假设：约下降 81% - 更为谨慎的分析师关注当前来自建筑项目、高设备价格和激励措施的支持可能会减弱的风险，这可能会对销量和利润率施加压力。 - 他们强调对关税、投入成本以及持续大量投资于新产品和数字工具的敏感性，如果采用或定价能力不足，可能会对盈利能力造成影响。 - 要同意这一观点，您需要假设到 2029 年收益约为 61 亿美元，收入平稳，市盈率约为 28.5 倍，他们认为这一假设相对于他们的预期过于苛刻。 您认为迪尔的故事还有更多内容吗？请前往我们的社区看看其他人怎么说！ 纽约证券交易所：DE 1 年股价走势图 _本文由 Simply Wall St 撰写，内容具有一般性。**我们基于历史数据和分析师预测提供评论，采用无偏见的方法，我们的文章并不构成财务建议。** 这并不构成买入或卖出任何股票的推荐，也未考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。_ ### **新功能：在一个地方管理您的所有股票投资组合** 我们为股票投资者创建了 **终极投资组合助手**，**而且是免费的。** • 连接无限数量的投资组合，并以一种货币查看您的总额 • 通过电子邮件或手机接收新的警告信号或风险提示 • 跟踪您股票的公允价值 免费试用演示投资组合 ### 相关股票 - [DE.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/DE.US.md) ## 相关资讯与研究 - [迪尔股价在评级上调后大涨，这是否意味着农业周期已触底？](https://longbridge.com/zh-CN/news/282051601.md) - [在近期股价回调以及精准农业增长故事之后，评估迪尔（DE）的估值](https://longbridge.com/zh-CN/news/286754949.md) - [市场承压，现金流策略逆市走强，中证现金流 ETF 大成盘中涨 1%，跟踪指数优势凸显配置价值受关注](https://longbridge.com/zh-CN/news/286849411.md) - [现金流 ETF800 鹏华交投活跃，多重利好共振筑牢价值底盘](https://longbridge.com/zh-CN/news/286739949.md) - [迪尔公司（Deere & Company，股票代码 DE）预计将在周四发布财报](https://longbridge.com/zh-CN/news/286368355.md)