--- title: "Rivian 股票在 15 美元以下的时间可能有限。现在是购买的好时机吗？" type: "News" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/287065272.md" description: "Rivian 的股票目前估值为 185 亿美元，如果投资者相信其从一个烧钱的初创企业转型为一个可扩展的电动车和软件平台，股价可能会超过 15 美元。预计到 2026 年，Rivian 的收入将达到 70 亿美元，并与大众汽车和优步建立了合作关系，这可能会提升其软件收入和估值。然而，公司必须成功提高 R2 车型的生产能力并改善毛利率，以实现这一潜力" datetime: "2026-05-20T12:30:44.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/287065272.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/287065272.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/287065272.md) --- # Rivian 股票在 15 美元以下的时间可能有限。现在是购买的好时机吗？ ## 关键点 - 对软件收入的热情最终可能会带来更高的估值倍数。 - 大众汽车的合作增强了 Rivian 的长期软件机会。 - Rivian 的 R2 发布可能会显著加速交付增长。 - 我们更看好的 10 只股票超过 Rivian Automotive › **Rivian**（NASDAQ: RIVN）不需要特斯拉级别的业绩指标就能让股价超过 15 美元。它只需要投资者相信公司正在从一个烧钱的电动车（EV）初创企业转变为一个可扩展的电动车和软件平台。 目前，Rivian 的股票交易市值约为 185 亿美元。分析师目前预计该公司在 2026 年将产生约 70 亿美元的收入，这意味着 Rivian 的交易价格大约是预计 2026 年销售额的 2.5 倍。 _**人工智能会创造出世界上第一个万亿富翁吗？** 我们的团队刚刚发布了一份关于一家鲜为人知的公司报告，该公司被称为 “不可或缺的垄断”，提供 Nvidia 和 Intel 都需要的关键技术。**继续 »**_ 与其他电动车和软件驱动的汽车公司相比，这一估值相对较低，尤其是考虑到 Rivian 现在拥有 48 亿美元的现金、现金等价物和短期投资，以及与 **大众汽车**（OTC: VWAGY）价值高达 58 亿美元的合作关系，用于开发下一代软件定义的汽车架构，还有与 **优步科技**（NYSE: UBER）达成的潜在价值达 12.5 亿美元的机器人出租车协议，以及其大众市场 R2 车型平台即将推出。 图片来源：Rivian。 如果你不熟悉，R2 是该公司即将推出的低成本中型电动 SUV 平台，预计将显著扩大 Rivian 在其高价 R1 车型之外的可寻址市场。 ## 但 Rivian 必须交付 Rivian 在 2025 年交付了 42,247 辆汽车。管理层现在预计 2026 年交付 62,000 到 67,000 辆，而路透社报道分析师预计今年 R2 的交付量将超过 22,000 辆。 如果 Rivian 成功提升 R2 的生产，并且投资者最终以预计销售的 4 倍来评估公司，这仍然低于许多高增长电动车和软件同行的水平，那么基于预计 2026 年 60 亿美元的收入，市值可能接近 240 亿美元。这仍然意味着 Rivian 当前估值的显著上行空间，并可能使电动车股票的价格轻松超过每股 15 美元。 而且这还不包括与软件收入相关的任何额外估值溢价。 ## Rivian 不仅仅是一家汽车公司 Rivian 的软件和服务部门在 2026 年第一季度产生了 4.73 亿美元的收入，同比增长 49%。该季度软件毛利润达到了 1.81 亿美元。 这并不微不足道，因为软件收入通常获得比汽车制造收入更高的估值倍数。如果 Rivian 通过与大众汽车的合作以及在自动驾驶领域继续发展其软件业务，投资者可能最终会停止仅仅将 Rivian 视为一家汽车公司。这并不是坏事。 当然，这并不能保证 Rivian 会成功。 该公司在 2026 年第一季度仍然烧掉了超过 10 亿美元的自由现金流，其汽车部门仍然出现了毛亏损，而 R2 的推出必须几乎完美执行。 但从量化的角度来看，这个论点是合理的。 如果 Rivian 能够在今年将交付量增长到 65,000 辆，扩大软件收入，提高毛利率，并获得更多的大众汽车里程碑付款，那么今天的估值可能看起来相当便宜。 ## 你现在应该购买 Rivian Automotive 的股票吗？ 在你购买 Rivian Automotive 的股票之前，请考虑以下几点： \_Motley Fool Stock Advisor\_分析师团队刚刚确定了他们认为的 **10 只最佳股票** 供投资者现在购买……而 Rivian Automotive 并不在其中。入选的 10 只股票在未来几年可能会产生巨大的回报。 考虑一下 **Netflix** 在 2004 年 12 月 17 日进入这个名单时……如果你在我们推荐时投资了 1,000 美元，**你将拥有 483,476 美元**！\* 或者当 **Nvidia** 在 2005 年 4 月 15 日进入这个名单时……如果你在我们推荐时投资了 1,000 美元，**你将拥有 1,362,941 美元**！\* 现在，值得注意的是\_Stock Advisor\_的总平均回报率为 998%——与标准普尔 500 的 207% 相比，表现优异。**不要错过最新的前 10 名单，加入由个人投资者为个人投资者建立的投资社区。** **查看这 10 只股票 »** _\*Stock Advisor 的回报截至 2026 年 5 月 20 日。_ _Jeff Siegel 在提到的任何股票中没有持仓。Motley Fool 持有并推荐优步科技的股份。Motley Fool 有披露政策。_ 本文中表达的观点和意见是作者的观点和意见，并不一定反映纳斯达克公司的观点。 ### 相关股票 - [RIVN.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/RIVN.US.md) - [RVNL.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/RVNL.US.md) - [NDAQ.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NDAQ.US.md) - [TSLA.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/TSLA.US.md) - [VWAGY.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/VWAGY.US.md) - [VOW3.DE](https://longbridge.com/zh-CN/quote/VOW3.DE.md) - [UBER.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/UBER.US.md) - [VOW.DE](https://longbridge.com/zh-CN/quote/VOW.DE.md) - [VWAPY.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/VWAPY.US.md) ## 相关资讯与研究 - [期权热点｜上周五 RIVN 大跌 5%，部分看跌期权飙升 116%](https://longbridge.com/zh-CN/news/286713303.md) - [Rivian CEO 旗下机器人公司融资 4 亿美元](https://longbridge.com/zh-CN/news/286285913.md) - [那个最窝囊的部门，才是中国软件最大的短板](https://longbridge.com/zh-CN/news/287133521.md) - [马拉松再跑下去，人类要比电动车还要快了](https://longbridge.com/zh-CN/news/286868567.md) - [有关 “AI 吞噬软件” 的悲观叙事，华尔街正在改口](https://longbridge.com/zh-CN/news/287023787.md)