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title: "高盛在 SpaceX 创纪录的 IPO 中担任主导角色对投资者的意义"
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description: "高盛在 SpaceX 创纪录的首次公开募股（IPO）中获得了主导角色，使其交易部门和股价上涨近 6%。此次 IPO 预计将成为有史以来最大的一次，可能产生超过 5 亿美元的承销费用。这一成功可能使高盛在未来的重大 IPO 中处于有利位置，包括 OpenAI 和 Anthropic 的 IPO。尽管早前市场波动，去年第四季度高盛的投资银行费用仍增长了 48%，显示出并购和 IPO 活动的复苏"
datetime: "2026-05-20T21:30:33.000Z"
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# 高盛在 SpaceX 创纪录的 IPO 中担任主导角色对投资者的意义

高盛在获得 SpaceX 历史性 IPO 的关键角色后股价飙升。根据周三提交的招股说明书，埃隆·马斯克的火箭公司已选择该银行进行创纪录的公开上市。这笔交易是一次财务上的丰收，使高盛的交易部门有可能在未来其他主要 IPO 中获得主导角色，包括 OpenAI 和 Anthropic。吉姆·克莱默表示：“这是高盛的重大胜利，验证了这只投资俱乐部股票在所有大项目中的领先地位。” 周三，高盛的股价上涨了近 6%。SpaceX 的 IPO 预计将成为有史以来最大的 IPO，此前的一项收购将该公司的估值定为 1.25 万亿美元。在 IPO 招股说明书中备受青睐的 “左侧主承销” 位置，高盛将可能主导最终的股份分配、定价和估值，并获得相关费用的最大份额。高盛拒绝了 CNBC 的评论请求。佛罗里达大学教授杰伊·里特（被称为 “IPO 先生”）表示：“这将是一个巨大的收入来源。” 他补充说，高盛将与其他承销团成员分享收益：摩根士丹利、美国银行、花旗集团和摩根大通。根据 Renaissance Capital 的高级 IPO 策略师马特·肯尼迪的说法，执行如此规模的交易可能会很棘手。“定价 IPO 往往更多的是艺术而非科学。银行的关系、其股票研究团队的声誉、将 IPO 放置于机构的能力、适当定价交易以及处理任何 IPO 后的交易，” 他说，并补充道：“这可能很难做到。” 这笔交易也将非常有利可图。消息人士告诉 CNBC 的莱斯利·皮克，SpaceX 的 IPO 预计将至少是 2014 年阿里巴巴 250 亿美元 IPO 的两倍。中国电子商务公司向银行支付了 3.004 亿美元的承销佣金，约占总交易的 1.2%。其他大型 IPO，如 2012 年的 Facebook 母公司 Meta Platforms 和 2019 年的 Uber，也收取了略高于 1% 的费用。按照相同的计算，SpaceX 的 IPO 可能产生超过 5 亿美元的承销费用。作为参考，高盛在上个季度的总股权承销收入为 5.35 亿美元。高盛年初至今的表现这种交易是我们对高盛投资论点的核心。我们在 2025 年 1 月建立了一个头寸，希望在唐纳德·特朗普总统的第二个任期内并购和 IPO 能够反弹。到目前为止，高盛的交易线有所改善。投资银行费用在上个季度跃升 48%，达到 28.4 亿美元，约比分析师的预期多出 3.4 亿美元。然而，由于美国与伊朗战争引发的波动，一些交易活动在年初停滞不前。但首席执行官大卫·所罗门在公司 4 月的财报中表示：“市场条件阻碍了 IPO 的执行……一旦条件稳定，活动水平将会反弹。” 这可能包括另外两个巨型 IPO。《华尔街日报》周三报道，OpenAI 正准备在周五之前秘密提交其 IPO 招股说明书草案。消息人士告诉 CNBC，高盛和摩根士丹利正在与这家人工智能初创公司合作。3 月份，OpenAI 宣布以 8520 亿美元的后期估值完成创纪录的 1220 亿美元融资。Anthropic 在 2 月份获得了 300 亿美元的融资，使得 Claude 的后期估值达到 3800 亿美元。呼应吉姆早前的言论，Renaissance Capital 的马特·肯尼迪表示，SpaceX 可能会使高盛在竞争对手投资银行中占据优势。“如果他们能做到这一点，那肯定会帮助他们的声誉，特别是如果他们在争取 OpenAI 和 Anthropic 的交易。”（吉姆·克莱默的慈善信托基金持有高盛和 META 的股票。请查看此处以获取完整的股票列表。）作为吉姆·克莱默的 CNBC 投资俱乐部的订阅者，您将在吉姆进行交易之前收到交易提醒。吉姆在发送交易提醒后等待 45 分钟才会买入或卖出他慈善信托基金投资组合中的股票。如果吉姆在 CNBC 电视上谈论过某只股票，他将在发出交易提醒后等待 72 小时才会执行交易。上述投资俱乐部信息受我们的条款和条件以及隐私政策的约束，并附有免责声明。您收到的与投资俱乐部相关的任何信息并不构成任何受托义务或责任，也不因您收到任何信息而产生。没有任何特定的结果或利润是有保证的。

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