--- title: "债券 ETF 今年表现出色，投资者纷纷涌入以锁定高收益" type: "News" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/287124290.md" description: "在 2026 年，债券 ETF 正经历显著的资金流入，因为投资者寻求利用高额国债收益率，仅在四月份就实现了 370.2 亿美元的净流入，年初至今总计达到 1561.9 亿美元。10 年期国债收益率保持在约 4.6% 的高位，而 30 年期收益率达到了 5.18%，促使投资者的关注点转向固定收益资产。主动管理的债券 ETF 也越来越受欢迎，全球吸引了 3116.6 亿美元的资金。这一趋势表明，在市场波动中，投资者对产生收入的投资的偏好日益增强" datetime: "2026-05-20T21:20:18.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/287124290.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/287124290.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/287124290.md) --- # 债券 ETF 今年表现出色，投资者纷纷涌入以锁定高收益 尽管投资者仍然专注于人工智能股票和 比特币 ETF，但固定收益基金正悄然成为 2026 年最大的赢家之一。 根据 ETF 数据公司 ETFGI 的最新数据，债券 ETF 或固定收益 ETF 在四月份获得了 370.2 亿美元的净流入，使得年初至今的流入总额达到 1561.9 亿美元，远超去年同期的 981.9 亿美元。 尽管对高企的国债收益率和美联储的长期高利率政策持续存在担忧，但这一激增表明投资者仍在推动债券市场在经历 2022 年的惨败后恢复。 **另请阅读：** **TLT 在 30 年期国债收益率达到 2007 年以来的最高水平时吸引了 6.52 亿美元的流入** ## **投资者锁定 4%-5% 以上的收益率** 对债券 ETF 的重新需求与 2026 年国债收益率接近多年高点的情况相吻合。基准 10 年期国债收益率今年保持在高位，而长期收益率则时常突破 5%，创造了十多年来最具吸引力的债券入场点。 **30 年期国债收益率在周二攀升至 5.18%**，为 2007 年以来的最高水平，而 **10 年期国债收益率** 则攀升至约 4.6%。对许多投资者而言，这使得固定收益从投资组合的拖累转变为一种有吸引力的收入和多样化来源。 这种动态推动了核心国债和综合债券 ETF 的流入，例如 **iShares Core US Aggregate Bond ETF** (NYSE: AGG) 年初至今流入 18.4 亿美元，**Vanguard Total Bond Market Index Fund ETF** (NASDAQ: BND) 年初至今流入 101.4 亿美元，**iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF** (NASDAQ: IEF) 年初至今流入 31.3 亿美元，数据来源于 ETFDb。 在美联储收紧政策期间受到严重压力的长期国债 ETF，正越来越多地吸引那些押注利率可能在年内稳定或下降的战术投资者。 ## **主动债券 ETF 正在抢占市场份额** 另一个显著趋势是主动管理债券 ETF 的快速崛起。 截至四月，主动 ETF 在全球范围内吸引了 3116.6 亿美元的年初至今流入，固定收益已成为资产管理公司在传统指数基金之外寻求高费用产品的重要战场。 如 **Ishares Flexible Income Active ETF** (NYSE: BINC) 和 **JPMorgan Income ETF** (NYSE: JPIE) 等基金受到关注，因为投资者在动荡的宏观环境中寻求灵活的久期管理、信用选择和增强的收入策略。BINC 今年获得了 23 亿美元的流入，而 JPIE 则获得了 22 亿美元。 与机械跟踪指数的被动债券基金不同，主动管理者可以根据市场情况在国债、公司债、证券化债务和高收益信用之间调整敞口。 ## **债券 ETF 正成为新的 “现金加” 交易** 最新的流入趋势表明，许多投资者不仅将债券 ETF 作为防御性对冲工具，还作为产生收入的投资组合支柱。 超短期和国债 ETF 继续受到寻求高于传统储蓄账户收益率的投资者的强烈需求，同时保持流动性。受欢迎的工具包括 **iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF** (NYSE: SGOV)，年初至今获得 213 亿美元流入，以及 **State Street SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF** (NYSE: BIL)，获得 32 亿美元流入，数据来源于 ETFDb。 随着利率波动仍然很高和衰退风险潜伏在表面之下，固定收益 ETF 的强劲流入表明投资者正在为一个收入再次重要的市场环境准备投资组合。 **另请阅读：** **抵押贷款利率接近 7%：房建 ETF 可能表现优于 REIT 基金** ### 相关股票 - [IEI.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/IEI.US.md) - [MBB.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/MBB.US.md) - [SPAB.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/SPAB.US.md) - [SHY.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/SHY.US.md) - [SGOV.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/SGOV.US.md) - [VCIT.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/VCIT.US.md) - [DABS.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/DABS.US.md) - [GOVT.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/GOVT.US.md) - [SHV.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/SHV.US.md) - [JAAA.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/JAAA.US.md) - [TBIL.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/TBIL.US.md) - [SCHR.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/SCHR.US.md) - [AGG.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/AGG.US.md) - [TLT.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/TLT.US.md) - [BIL.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/BIL.US.md) - [VCSH.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/VCSH.US.md) - [SPIB.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/SPIB.US.md) - [SCHI.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/SCHI.US.md) - [SCHZ.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/SCHZ.US.md) - [IEF.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/IEF.US.md) - [JABS.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/JABS.US.md) - [BND.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/BND.US.md) - [LQD.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/LQD.US.md) - [VCLT.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/VCLT.US.md) - [BINC.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/BINC.US.md) - [JPIE.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/JPIE.US.md) ## 相关资讯与研究 - [TS Lombard 拉响警报：债券抛售潮可能才刚开始 10 年期美债收益率或升至 6%](https://longbridge.com/zh-CN/news/287136442.md) - [债市风暴越刮越猛！ 花旗预警：30 年期美债收益率下一关口直指 5.5%](https://longbridge.com/zh-CN/news/286913959.md) - [通胀忧虑引爆全球债市，30 年期美债收益率冲上 5.18%，创 2007 年以来新高](https://longbridge.com/zh-CN/news/286932754.md) - [别只盯着绝对高度！高盛：美债收益率变动速度也是美股 “杀手”](https://longbridge.com/zh-CN/news/287059666.md) - [市场只是在捕风捉影？多数经济学家料美联储年内不降息 债市加息定价纯属过度反应](https://longbridge.com/zh-CN/news/286924964.md)