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title: "3 只沃伦·巴菲特推荐的股票，值得买入并长期持有"
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description: "沃伦·巴菲特推荐的三只股票是苹果、美国运通和可口可乐。苹果公司拥有 1.6% 的股份，市值达 679 亿美元，具备强大的经济护城河和忠实的客户基础。美国运通的估值合理，前瞻性市盈率较低，受益于愿意支付更高费用的独特客户群体。可口可乐是伯克希尔的长期投资，产生可观的股息收入，拥有 9.3% 的股份，市值达 328 亿美元，并且有着持续增长的股息历史"
datetime: "2026-05-21T09:40:18.000Z"
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# 3 只沃伦·巴菲特推荐的股票，值得买入并长期持有

## 关键点

-   苹果的经济护城河、股票回购和客户忠诚度使其具有吸引力。
-   伯克希尔已经退出了 Visa 和 Mastercard，但有两个关键因素可能解释了它为何仍持有美国运通。
-   可口可乐是一只值得买入并持有的股票，因为它的股息和耐用的业务。
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沃伦·巴菲特曾担任 **伯克希尔哈撒韦** 的首席执行官，从 1965 年到 2025 年，他曾说过他最喜欢的持有期限是 “永远”。

不过，这并不意味着这位传奇投资者持有他曾购买的每一只股票。就像各种类型的投资者一样，他也会在投资被高估或牛市前景转向错误方向时选择退出。

_**人工智能会创造出世界上第一个万亿富翁吗？** 我们的团队刚刚发布了一份关于一家鲜为人知的公司报告，该公司被称为 “不可或缺的垄断”，提供 Nvidia 和 Intel 都需要的关键技术。**继续 »**_

然而，在伯克希尔哈撒韦的核心投资组合中，有几只股票是巴菲特购买但从未出售的。有趣的是，它们目前也是投资组合中最大的三只持股。

每一只股票都代表着对拥有强大资产负债表、深厚经济护城河和长期盈利和/或股息增长记录的企业的所有权，这些都是沃伦·巴菲特值得买入并永远持有的投资：**苹果**(NASDAQ: AAPL)、**美国运通**(NYSE: AXP) 和 **可口可乐**(NYSE: KO)。

图片来源：The Motley Fool。

## 苹果仍然是最符合巴菲特标准的科技股

伯克希尔哈撒韦于 2016 年首次投资科技巨头苹果。伯克希尔偶尔会出售部分持股，但总体上仍然持有这一投资。

根据最新的 13-F 披露文件，伯克希尔哈撒韦在苹果的 1.6% 股权是投资组合中最大和最有价值的单一持股。该持股占整体投资组合的近 21%，价值约 679 亿美元。

当伯克希尔首次投资苹果时，这是一个独特的时刻，因为巴菲特长期以来一直避开科技股。自那时起，伯克希尔哈撒韦已投资于许多主要科技公司，包括谷歌母公司 **Alphabet**，该公司现已成为伯克希尔哈撒韦前十名持股之一。

然而，在 “七大奇迹” 股票中，苹果可能是最符合巴菲特投资标准的股票。苹果具备许多长期巴菲特持股的关键特征，不仅仅因为公司的深厚经济护城河。还有苹果忠诚的客户基础，以及其广泛使用股票回购，这一点是巴菲特更倾向于股息的。

## 美国运通拥有深厚而多样的护城河

伯克希尔哈撒韦可能已经抛售了其在 **Visa** 和 **Mastercard** 的持股，但它并没有动摇其在美国运通的数十年持股。

与美国运通、Visa 和 Mastercard 类似，所有支付网络运营商都从支付数字化增长趋势中受益匪浅。然而，虽然 Visa 和 Mastercard 由于在支付网络寡头垄断中的地位而拥有深厚的经济护城河，但这些公司缺乏美国运通所具备的某些因素。

首先是估值。由于持续的高盈利增长率，投资者将 Mastercard 和 Visa 的前瞻性市盈率推高至中 20 倍。美国运通的股票以更合理的 18 倍前瞻性市盈率交易。尽管如此，卖方分析师也预计美国运通在未来几年将报告两位数的盈利增长。

其次，与 Visa 和 Mastercard 面临的来自反对其刷卡费的商家的压力不同，参与美国运通网络的商家愿意支付更高的费用，以换取接触到公司的富裕客户基础。

## 可口可乐：伯克希尔的股息之王

可口可乐已经成为巴菲特的股票近 40 年。伯克希尔在 1988 年至 1994 年间逐步积累其持股，总投资达 13 亿美元。伯克希尔从未出售过一股，如今其 9.3% 的股份价值约 328 亿美元。

与这笔投资带来的数十亿美元收益一样令人印象深刻的是，这项投资为伯克希尔哈撒韦带来了高额的股息收入。伯克希尔从可口可乐中获得约 8.16 亿美元的股息，几乎是成本的 63% 的收益率。

总的来说，伯克希尔仅在股息方面就产生了约九倍于其最初投资的收益。这一高水平的股息收入证明了可口可乐作为股息之王的地位，或连续 50 年以上增加股息的股票。

凭借其经济护城河和品牌地位推动稳定的收入和盈利增长，可口可乐在未来几年可能会继续增加其股息。在过去十年中，可口可乐的股息增长平均约为 4.5% 每年。该股票的前瞻性收益率仅为 2.6%，但正如伯克希尔的投资所示，股息收入可以随着数十年的持续支付增长而成倍增加。

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_美国运通是 Motley Fool Money 的广告合作伙伴。Thomas Niel 在提到的任何股票中没有持仓。Motley Fool 持有并推荐 Alphabet、美国运通、苹果、伯克希尔哈撒韦、万事达卡和维萨。Motley Fool 有披露政策。_

此处表达的观点和意见是作者的观点和意见，并不一定反映 Nasdaq, Inc. 的观点。

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