--- title: "最富有的家庭如何进行投资：CNBC 与 Addepar 联合推出家族办公室投资组合追踪器" type: "News" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/287228136.md" description: "CNBC 和 Addepar 推出了家族办公室投资组合追踪器，揭示了公共股票是家族办公室中增长最快的资产类别，这些办公室在全球管理超过 5.5 万亿美元的资产。该追踪器将提供家族办公室投资的季度洞察，展示股票、债券和私募股权的趋势。家族办公室在金融市场中的影响力日益增强，预计到 2030 年其财富将超过 9 万亿美元。这些数据将帮助财富管理公司和投资者理解资产配置趋势和策略" datetime: "2026-05-21T13:13:30.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/287228136.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/287228136.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/287228136.md) --- # 最富有的家庭如何进行投资：CNBC 与 Addepar 联合推出家族办公室投资组合追踪器 这篇文章的一个版本最初出现在 CNBC 的《Inside Wealth》通讯中，由 Robert Frank 撰写，提供高净值投资者和消费者的每周指南。\_注册\_以便将来直接将版本发送到您的收件箱。 根据新的 CNBC 家族办公室投资组合追踪器，公共股票是家族办公室最大且增长最快的资产类别，而他们的房地产资产正在缩减。 家族办公室目前在全球管理超过 5.5 万亿美元的财富，资产总额与对冲基金相当。然而，由于家族办公室——超高净值家庭的私人投资机构——不需要披露其投资，因此他们的投资组合在很大程度上是秘密的。 CNBC 与 Addepar 合作，Addepar 是一个基础数据和人工智能平台，全球金融专业人士使用它来提供家族办公室投资组合的定期快照。Addepar 的数据包括数百个家族办公室的投资组合，资产规模从 2 亿美元到超过 100 亿美元不等，代表着总计 1.4 万亿美元的资产。 该追踪器将每季度发布一次，显示家族办公室如何在股票、债券、私募股权和其他资产类别中调整投资。它将包括与前一个季度、前一年和前五年的比较，展示短期和长期趋势。 该追踪器对家族办公室和超高净值投资者寻找比较和基准非常有用。它对快速增长的财富管理公司、顾问和争夺家族办公室业务的基金也将具有重要价值。 根据德勤的预测，到 2030 年，家族办公室的财富预计将超过 9 万亿美元，使该群体在金融市场和更广泛的行业中成为越来越强大的参与者。 “财富和投资生态系统中的许多公司将家族办公室视为重要的指标，了解成熟投资者如何进行战略和战术资产配置，” Addepar 首席执行官 Eric Poirier 表示。 Poirier 表示，家族办公室可以揭示在应对不断变化的市场环境时，如何平衡风险、流动性、表现和多样化。 “通过汇集匿名和聚合的跨平台持有情况，Addepar 可以帮助客户理解更广泛的配置趋势，并评估他们自己的策略，” 他说。 在第一季度，家族办公室投资组合追踪器显示公共股票的重要性持续存在。 在过去一年中，股票是家族办公室投资组合中唯一增长的资产类别之一。股票在追踪的家族办公室投资组合中占 34%，高于一年前的 32%。审查发现，美国家族办公室对本国股票有强烈的偏好，80% 的股票持有投资于国内股票。 唯一显示年度增长的其他类别是 “其他另类投资”，这是一个广泛的细分市场，包括混合配置的基金、其他集体投资工具、商品和收藏品。 私募股权持有略微下降至 6%，而私募信贷也小幅下降至不足 1%。家族办公室的房地产持有下降近 2 个百分点，现在占其投资组合的 7.5%。 对冲基金在过去一年中也略有下降，降至 6%，风险投资大约为 2%。他们对私营公司的投资仍然可观但持平，占 16%，因为许多家族办公室要么拥有私营公司，要么直接投资于私营企业。 “另类投资” 的广泛集合，定义为所有不包括公开交易股票和债券的类别，占家族办公室投资组合的 48%，而公共市场占 52%。 他们的现金及现金等价物持有保持在近 10%，这表明家族办公室希望在可能的危机或资产价格下跌时保留干粉，以便抓住购买机会。 ## 直接将 Inside Wealth 发送到您的收件箱 Robert Frank 的《Inside Wealth》通讯是您每周了解高净值投资者及其服务行业的指南。 在此订阅以立即获取访问权限。 家族办公室是终极的长期投资者，投资于几代人而非个人退休。他们很少对投资组合进行重大调整或对短期事件做出反应。然而，随着时间的推移，跟踪不断演变的家族办公室投资组合将为他们如何看待当前市场和宏观趋势提供一些线索。 “这些投资组合中的许多是故意在公共和私人市场之间进行多样化，并围绕较长的投资周期构建，特别是在另类投资方面，因此定位往往随着时间的推移而逐渐演变，” Poirier 说。“更广泛地说，这些数据反映了家族办公室的演变——更全球化、更制度化，并专注于多样化、流动性规划和在不断变化的市场环境中进行长期战略决策。” 随着 Addepar 将更多家族办公室添加到其平台，追踪器也将变得更加健全。超过 1400 家公司——包括家族办公室、注册投资顾问、财富管理公司、私人银行和来自 60 个国家的机构——使用 Addepar 管理和顾问 9 万亿美元的资产。 家族办公室主要使用 Addepar 在一个平台上展示其广泛的私人和公共投资。一个大型家族办公室可能拥有数十个甚至数百个私人投资，每个投资都有独特的报告格式。Addepar 的软件将所有内容整合在一个地方。 越来越多的银行和财富管理者也在使用该平台，以更好地与他们的家族办公室客户同步。 该平台最近推出了 “Addison”，公司的本地人工智能工具。 “Addepar 的观点是，人工智能将增强——而不是取代——投资专业人士，” Poirier 说。“越来越多的人工智能正在帮助更快地发现可操作的洞察，并减少手动操作工作，使团队能够花更多时间专注于长期规划、战略建议和与家庭成员之间更深层次的关系。” 在 Google 上选择 CNBC 作为您的首选来源，永远不会错过来自商业新闻最可信赖名称的任何时刻。 ## 相关资讯与研究 - [最后关头踩刹车！SEC 紧急叫停 “代币化美股” 计划](https://longbridge.com/zh-CN/news/287542231.md) - [香港成全球最大跨境财富管理中心 家族办公室与财富管理产业蓬勃发展](https://longbridge.com/zh-CN/news/287769005.md) - [时钟就是产品](https://longbridge.com/zh-CN/news/287515935.md) - [瑞银 2026 年全球家族办公室报告：65% 家族办公室已投资于 AI 价值链的各个环节](https://longbridge.com/zh-CN/news/287925281.md) - [香港财库局：推动家办参与慈善事务 香港有条件成为慈善业务枢纽](https://longbridge.com/zh-CN/news/287741010.md)