--- title: "道富的医疗业 ETF 在收益率和回报率方面优于景顺的 ETF" type: "News" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/288417091.md" description: "State Street 的医疗业 ETF - SPDR (XLV) 在收益和回报方面优于 Invesco 的等权医疗 ETF (RSPH)。XLV 提供更低的费用比率（0.08% 对比 0.4%）、更高的股息收益率（1.72% 对比 0.7%），以及在一年和五年内更好的总回报，同时最大回撤也较低。虽然 RSPH 采用等权重以实现多样化，但 XLV 的市值加权则提供了稳定性和收入聚焦" datetime: "2026-06-02T11:40:19.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/288417091.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/288417091.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/288417091.md) --- # 道富的医疗业 ETF 在收益率和回报率方面优于景顺的 ETF ## 关键点 - State Street 医疗保健精选行业 SPDR ETF 的费用比率较低，股息收益率高于 Invesco S&P 500 等权重医疗保健 ETF。 - Invesco S&P 500 等权重医疗保健 ETF 采用等权重策略，以减轻大型制药股的影响。 - State Street 医疗保健精选行业 SPDR ETF 在过去一年中实现了更高的总回报，同时在五年内保持了较低的最大回撤。 - 我们更喜欢的 10 只股票，胜过 State Street 医疗保健精选行业 SPDR ETF › **State Street 医疗保健精选行业 SPDR ETF**(NYSEMKT:XLV) 和 **Invesco S&P 500 等权重医疗保健 ETF**(NYSEMKT:RSPH) 都专注于 **S&P 500** 的医疗保健行业，但它们的内部机制创造了不同的投资特征。 在选择这两者之间，投资者必须决定是更喜欢 XLV 的稳定性和行业最大参与者的动能，还是 RSPH 的更广泛、多样化的等权重暴露。 ## 快照（成本与规模） 指标 RSPH XLV 发行人 Invesco SPDR 费用比率 0.4% 0.08% 1 年回报（截至 2026 年 5 月 29 日） 9.3% 14.95% 股息收益率 0.7% 1.72% 贝塔值 0.9 0.58 管理资产 6.849 亿美元 372 亿美元 贝塔值衡量相对于 S&P 500 的价格波动性；贝塔值是根据五年的月度回报计算的。1 年回报代表过去 12 个月的总回报。股息收益率是过去 12 个月的分配收益率。 成本是这里的主要区别，因为 State Street 基金的费用比率显著更低，为 0.08%。这种较低的费用结构，加上 1.7% 的较高股息收益率，可能吸引那些寻求通过该行业实现高效复利的收入导向型投资者。 ## 绩效与风险比较 指标 RSPH XLV 最大回撤（5 年） (22%) (17%) 5 年内 $1,000 的增长（总回报） $1,134 $1,311 虽然这两个基金的目标市场相同，但它们的风险指标历史上有所不同。State Street 基金表现出更强的韧性，最大回撤较低，五年的总增长显著超过 Invesco 基金。 ## 内部构成 State Street 医疗保健精选行业 SPDR ETF 将 100% 的投资组合分配给医疗保健行业，跟踪市值加权指数。这种策略导致了顶部的显著集中；其最大持仓包括 **Eli Lilly & Co.** 占 16%，**Johnson & Johnson** 占 10%，和 **AbbVie** 占 7%。该基金于 1998 年推出，持有 60 只股票，过去 12 个月的股息为每股 $2.51。由于按规模加权，其表现受到市场上最大制药和生物技术公司的重大影响。 相比之下，Invesco S&P 500 等权重医疗保健 ETF 跟踪一个等权重指数，这提供了非常不同的风险特征。尽管它也持有约 60 只股票，但它对每只股票的资本分配大致相等，这意味着小型公司对整体表现的影响与大型公司相当。其主要持仓包括 **Humana** 占 3%，**Centene** 占 2.8%，和 **Elevance Health** 占 2.3%。该基金于 2006 年推出，98% 投资于医疗保健，少量投资于现金和其他资产。过去 12 个月支付了每股 $0.22。该方法降低了集中风险，但在市场波动期间可能导致不同的波动模式。 有关 ETF 投资的更多指导，请查看 此链接 的完整指南。 ## 对投资者的意义 ETF 通常可以通过两种方式构成：等权重，即每个持仓大致代表基金的相同份额，或 市值加权，其中较大的公司在基金中占据更高的比例。两者都有其优点：像 RSPH 这样的等权重基金提供了更平衡的方法，投资者可能能够利用小型公司的更大上行潜力。像 XLV 这样的市值加权基金则使投资者更多地接触到较大、更稳定的公司，降低风险并可能最大化股息回报。 成本是这两个基金的重要考虑因素。XLV 的费用远低于 RSPH，股息收益率也高出整整一个百分点。关注收入的投资者可能会更倾向于选择该基金。它在过去五年中也表现得更具韧性，最大回撤较低。此外，过去一年和五年的总回报也更高。 ## 你现在应该购买 State Street 医疗保健精选行业 SPDR ETF 的股票吗？ 在购买 State Street 医疗保健精选行业 SPDR ETF 的股票之前，请考虑以下事项： _Motley Fool Stock Advisor_ 分析团队刚刚确定了他们认为的 **10 只最佳股票**，供投资者现在购买……而选择行业 SPDR 信托 - State Street 医疗保健选择行业 SPDR ETF 并不在其中。入选的 10 只股票在未来几年可能会带来巨额回报。 考虑一下 **Netflix** 在 2004 年 12 月 17 日上榜时……如果你在我们推荐时投资了 1000 美元，**你现在将拥有 463,900 美元**！\* 或者 **Nvidia** 在 2005 年 4 月 15 日上榜时……如果你在我们推荐时投资了 1000 美元，**你现在将拥有 1,294,401 美元**！\* 现在值得注意的是，_Stock Advisor_ 的总平均回报率为 978%——相比之下，标准普尔 500 指数的回报率为 211%，表现出色。**不要错过最新的前 10 名单，使用 _Stock Advisor_ 加入一个由个人投资者为个人投资者建立的投资社区。** 查看这 10 只股票 » _\*Stock Advisor 回报截至 2026 年 6 月 2 日。_ _Sarah Sidlow 持有强生的股份。Motley Fool 持有并推荐 AbbVie 和 Eli Lilly。Motley Fool 推荐强生。Motley Fool 有 披露政策。_ 此处表达的观点和意见仅代表作者的观点和意见，并不一定反映纳斯达克公司的观点。 ### 相关股票 - [RSPH.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/RSPH.US.md) - [XLV.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/XLV.US.md) - [.SPX.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/.SPX.US.md) - [LLY.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/LLY.US.md) - [JNJ.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/JNJ.US.md) - [ABBV.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/ABBV.US.md) - [HUM.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/HUM.US.md) - [CNC.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/CNC.US.md) - [ELV.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/ELV.US.md) - [STT.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/STT.US.md) - [IVZ.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/IVZ.US.md) - [SPIN.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/SPIN.US.md) ## 相关资讯与研究 - [国泰海通｜医药：全面提速，FDA 临床试验体系或大改革——美国 HHS 发布 Operation TrialBlazer 点评](https://longbridge.com/zh-CN/news/290708720.md) - [美银敲响 “牛市警钟”：AI 资本开支狂欢恐遭清算，建议资金 “防御性换仓”](https://longbridge.com/zh-CN/news/290835964.md) - [收益率大面积 “破 1”，多只货基管理费率反复横跳！发生了什么？](https://longbridge.com/zh-CN/news/290362373.md) - [主动 ETF 重塑公募行业格局](https://longbridge.com/zh-CN/news/290363527.md) - [传统巨头压境、国内价格下行：普生医疗被夹击的 IPO 之路](https://longbridge.com/zh-CN/news/290580294.md)