--- title: "日元的空头押注达到历史新高，澳元接近转为净空头 | COT 报告" type: "News" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/288997485.md" description: "最新的 COT 报告显示，针对日元的投机性空头押注创下历史新高，美元/日元超过 160，干预风险上升。同时，美元的净多头头寸达到八周来的最高点，达到 156 亿美元。澳大利亚元接近转为净空头，而对加拿大元和新西兰元的看跌情绪正在加剧，突显外汇市场动态的变化" datetime: "2026-06-08T03:45:22.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/288997485.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/288997485.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/288997485.md) --- # 日元的空头押注达到历史新高，澳元接近转为净空头 | COT 报告 投机交易者对日元的看空押注增加至历史新高，因为美元/日元突破 160，增加了日本财政部干预的风险。与此同时，美元的净多头头寸攀升至八周高点，进一步巩固了对美元的看涨前景。 在其他方面，澳元即将转为净空头头寸，因为交易者正在平仓多头头寸，而对加元的看空押注仍在增加。本周的交易者持仓报告（COT）显示主要外汇市场情绪出现日益明显的分歧。 **查看相关分析：** - 澳元前景：AUD/USD 看空者在 60 附近收紧控制 - 日元前景：在非农数据发布前，美元/日元和澳元/日元的波动性上升 - 外汇期货持仓：美元多头回归，日元空头挑衅财政部 - 如何阅读 COT 报告以跟踪外汇市场情绪 - 日元前景：在非农数据发布前，美元/日元和澳元/日元的波动性上升 ## 创纪录的日元空头和上升的美元多头突显外汇情绪的变化 ### COT 报告中的大型投机者持仓 _来源：CFTC (COT), CME, ICE, LSEG_ 对于希望深入了解期货持仓的交易者，我还发布了一份关于 **如何阅读和解读外汇市场每周 COT 数据** 的指南。 - **美元：** 通过 CME 期货的美元净多头头寸达到了 8 周高点，达到 156 亿美元 - **EUR/USD：** 大型投机者和资产管理者的净多头头寸增加了合计 35.4k 手 - **GBP/USD：** 交易者的净空头头寸合计为-153k 手，较前一周仅有小幅调整 - **USD/JPY：** 日元的空头押注在大型投机者中达到了历史新高，在资产管理者中达到了 3.5 年高点 - **USD/CHF：** 资产管理者将其对瑞士法郎期货的净空头头寸减少至一年低点 - **USD/CAD：** 对加元期货的净空头头寸在大型投机者和资产管理者中上升至 25 周高点 - **AUD/USD：** 大型投机者即将转为净空头头寸，净多头头寸较前一周减少了 24k 手 - **NZD/USD：** 空头正在降低风险，两个交易者群体的净多头头寸合计减少了 17.4k 手 ### 资产管理者持仓 | COT 报告 _来源：CFTC (COT), CME, ICE, LSEG_ ## 外汇期货持仓 | COT 报告（IMM 数据） ### 美元指数（DXY）期货持仓 | COT 报告 在最新的 COT 数据收集时，进入美元多头的热潮已经减缓。然而，尽管净多头头寸仅增加了 6 亿美元，但自最新的非农和 ISM 报告以来，看涨的理由已得到加强。美元的净多头头寸为 156 亿美元，虽然在近期标准下较高，但如果回顾更久的历史，我们看到多头曾推高至超过 300 亿美元。 我对 ABC 修正于 3 月初在 100.50 结束的假设现在受到质疑，这意味着我们需要密切关注美元在当前水平附近的表现。最终，除非对美联储加息的预期发生逆转，否则我现在处于潜在看涨突破的待命状态，而这种逆转目前似乎不太可能。 _来源：ICE, CFTC (COT), LSEG_ ### USD/JPY 期货持仓 | COT 报告 鉴于美元/日元突破 160，市场对美联储加息的预期上升，现在有充分理由让日本财政部再次干预外汇市场。因此，值得注意的是，大型投机者上周将其净空头头寸增加至历史新高，而资产管理者的净空头头寸则上升至 3.5 年高点。 请注意，日元期货距离其之前的干预水平仅一步之遥。这并不是说财政部会在该水平被突破的瞬间再次干预——假设允许这样做。然而，随着美元/日元有相当大的机会突破新高，价格越高、上涨越快，干预的可能性就越大。 _来源：CME, CFTC (COT), LSEG_ div\> ### **商品货币持仓（AUD, CAD, NZD）| 每周 COT 报告概述** **AUD/USD：** 我已经呼吁澳元进行更深的回调好几周了，最近下跌的线索在于市场持仓的拉伸。大型投机者上周即将转为净空头头寸，而资产管理者的净多头头寸已从两周前创下的历史高点减半以上。 然而，空头押注仍然相对较低，因此我怀疑这是一场多头平仓事件，而不是真正的趋势反转。即便如此，这次回调仍可能导致价格跌入 60 的上方。 **NZD/USD：** 对新西兰元的空头押注减少，使得净空头头寸在 NZD/USD 期货中降至九周低点。然而，这一点被上周 60 美分的看跌吞没蜡烛和急剧回落所削弱。在下一个 COT 报告中，空头押注的增加似乎是可能的。 **美元/加元：** 疲弱的 GDP 和就业数据引发了对加元的空头押注再次增加。大型投机者的净空头头寸上升至 25 周来的最高水平，明显减少的总多头头寸也促成了净空加元头寸的增加。请注意，净头寸在任何一组交易者中都没有达到情绪极端，这可能对美元/加元的多头有利。 _来源：CME，CFTC（COT），LSEG_ 查看完整的\_经济日历\_ \-- 作者：Matt Simpson 在 Twitter 上关注 Matt @cLeverEdge ### 相关股票 - [CME.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/CME.US.md) - [ICE.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/ICE.US.md) - [LSEG.UK](https://longbridge.com/zh-CN/quote/LSEG.UK.md) ## 相关资讯与研究 - [三菱日联资管警告：要阻止日元走弱，加息 25 个基点是不够的](https://longbridge.com/zh-CN/news/288825993.md) - [COT 持仓周报：黄金跌破关键支撑，大宗商品多头持续平仓](https://longbridge.com/zh-CN/news/289048057.md) - [高利率与通胀新常态来临？BMO 高呼：押注美元走强是最清晰主线！](https://longbridge.com/zh-CN/news/289140460.md) - [8 连涨之后何去何从？美元兑日元静待 CPI 定调，超预期则剑指前高](https://longbridge.com/zh-CN/news/289253096.md) - [6 月 10 日美市更新支撑阻力：18 品种支撑阻力 (金银铂钯原油天然气铜及十大货币对)](https://longbridge.com/zh-CN/news/289338509.md)