--- title: "曝英伟达 4 芯片 Rubin Ultra“发布仅三个月后就遭取消” 引热议，SemiAnalysis 称 “英伟达份额正被侵蚀”" type: "News" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/291207100.md" description: "SemiAnalysis 称，英伟达 4 芯片 Rubin Ultra 已被取消，新版 “Rubin Ultra” 规模缩减约一半、实际性能也相应减半。同时，英伟达市场份额正受 Trainium、TPU 等侵蚀，CUDA 护城河松动。但多名网友质疑该消息为旧闻，指责 SemiAnalysis 立场偏颇，刻意 “做空” 英伟达。" datetime: "2026-06-30T01:24:14.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/291207100.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/291207100.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/291207100.md) --- # 曝英伟达 4 芯片 Rubin Ultra“发布仅三个月后就遭取消” 引热议，SemiAnalysis 称 “英伟达份额正被侵蚀” 英伟达下一代旗舰 AI 芯片 Rubin Ultra 的原始设计，据称因封装制造难题被迫大幅缩水。 6 月 30 日，芯片行业研究机构 SemiAnalysis 在 X 平台发帖，**称英伟达原版 4 芯片 Rubin Ultra 在 GTC 2026 发布约三个月后即遭取消，新版 “Rubin Ultra” 尺寸规模缩减至原来的一半，实际性能也随之减半。** SemiAnalysis 将此事置于更大背景下：英伟达市场份额正受到亚马逊 Trainium、谷歌 TPU 及 AMD 芯片的侵蚀。该机构直言，“制造执行层面的问题只会让更多市场份额流失。” 此帖迅速引发争议——支持者认为这是英伟达执行力下滑的信号，质疑者则指该消息早在三个月前已是公开信息，并认为 SemiAnalysis 立场偏颇。 ## 原版设计有多激进？ 要理解这次 “缩水”，先看原版设计的野心。 据 TechPowerUp 此前 3 月 31 日报道，标准版 Rubin GPU 采用 2 颗计算芯片 +8 个 HBM4 内存模块的封装方案，**而原版 Rubin Ultra 计划将其翻倍——4 颗计算芯片 +16 个 HBM4E 内存模块，全部集成在单一封装内，预计 2027 年推出。** 这相当于把两块完整的 Rubin 芯片"拼"进一个封装，对封装技术的要求极高。 台积电为此采用 CoWoS-L 封装工艺。但据 Global Semi Research，在 4 芯片（2+2 排列）的配置下，封装基板出现翘曲问题——基板向多个方向弯曲，导致计算芯片无法与基板完全接触。接触不良意味着信号传输失效，芯片根本无法正常工作。 ## 台积电的备选方案尚未就绪 面对 CoWoS-L 的翘曲难题，台积电正在探索一种名为 CoPoS（Chip-on-Panel-on-Substrate，面板上芯片基板封装）的新方案。 CoPoS 的核心思路是用大尺寸方形/矩形面板替代约 300 毫米的硅中介层。早期规格约为 310×310 毫米，后续版本可扩展至 515×510 毫米乃至 750×620 毫米。更大的面板意味着可以容纳更多芯片和 HBM 内存，同时减少边缘浪费。 但问题在于时间。据 TechPowerUp 报道，台积电原计划最早 2026 年建立 CoPoS 试验线，量产目标在 2028 年底至 2029 年上半年。这与 Rubin Ultra 原定的 2027 年发布时间表存在明显错位。CoPoS 能否赶上 2027 年的节点，目前仍不确定。 ## SemiAnalysis：CUDA 护城河正在被侵蚀 SemiAnalysis 在帖子中进一步指出，竞争对手的崛起速度超出预期。 "Claude Code 这一最成功的 AI 智能体，其推理工作有相当大一部分运行在 Trainium 上，而 Claude 的训练则在 TPU 上完成，"SemiAnalysis 写道，"就在一年前，TPU 和 Trainium 能增长得如此之快，同时 CUDA 护城河被缓慢侵蚀，这还是难以想象的事。" 这一表述直指英伟达的核心竞争壁垒。CUDA 生态系统长期被视为英伟达最难被复制的优势，但 SemiAnalysis 认为这一优势正在松动。 SemiAnalysis 还提示，此次变动对 HBM 内存市场及英伟达未来机架产品均有系统性影响，并指向其最新加速器模型报告以获取更多细节。 ## 质疑声：旧闻还是新料？ 这条帖子在 X 上引发了明显的两极反应。 **质疑方**认为，这不过是翻炒旧闻。多位网友表示，**“这是三个月前的旧闻。”“Jukan 三月份就分享了这个信息，4 芯片版本被取消是众所周知的事。”** 有网友直接批评：“**SemiAnalysis 又发了一篇反英伟达的文章**，这次是关于 4 芯片取消的误导性报道（芯片数量其实没变）。更有意思的是——SA 的全部公信力建立在供应商中立的立场上，而不是充当 AMD 和 ASIC 的代言人。” 还有网友称，“SemiAnalysis 显然已做空英伟达，很可能是在模仿 Leopold 的对冲仓位。” **支持方**则认为此事值得关注。“英伟达正在自身的傲慢中崩塌。” 英伟达方面未就上述报道发表评论。网友称，“英伟达一如既往地对这些不停歇的 FUD 传言保持沉默。” ### 相关股票 - [NVDA.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVDA.US.md) - [NVDU.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVDU.US.md) - [07788.HK](https://longbridge.com/zh-CN/quote/07788.HK.md) - [NVDX.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVDX.US.md) - [NVDQ.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVDQ.US.md) - [NVDL.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVDL.US.md) - [NVDY.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVDY.US.md) - [07388.HK](https://longbridge.com/zh-CN/quote/07388.HK.md) - [NVDS.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVDS.US.md) - [NVDO.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVDO.US.md) - [09388.HK](https://longbridge.com/zh-CN/quote/09388.HK.md) - [NVDB.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVDB.US.md) - [NVDG.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVDG.US.md) - [NVDD.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVDD.US.md) - [NVDW.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVDW.US.md) - [NVYY.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVYY.US.md) - [NYYY.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NYYY.US.md) - [DIPS.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/DIPS.US.md) - [NVD.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVD.US.md) - [MAGX.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/MAGX.US.md) - [SMH.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/SMH.US.md) - [SOXX.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/SOXX.US.md) - [SOXL.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/SOXL.US.md) - [SOXQ.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/SOXQ.US.md) - [XSD.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/XSD.US.md) - [PSI.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/PSI.US.md) - [FTXL.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/FTXL.US.md) - [AMZN.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/AMZN.US.md) - [GOOGL.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/GOOGL.US.md) - [GOOG.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/GOOG.US.md) - [AMD.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/AMD.US.md) - [TSM.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/TSM.US.md) - [NVD.DE](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVD.DE.md) ## 相关资讯与研究 - [英伟达机器人团队在京沪深招人](https://longbridge.com/zh-CN/news/291255095.md) - [英伟达 Jetson 将首次登陆月球轨道 实现月轨 AI 实时数据处理](https://longbridge.com/zh-CN/news/291246956.md) - [韩国称力争在李在明总统任期内建成新的芯片产业集群](https://longbridge.com/zh-CN/news/291125227.md) - [期权热点｜上周五 SOXX 大跌 5%，部分看跌期权飙升 700%](https://longbridge.com/zh-CN/news/291090517.md) - [冠礼科技、云豹智能等 7 家企业创业板 IPO 审核状态变更为 “已受理”](https://longbridge.com/zh-CN/news/291290026.md)